Las bolsas americanas siguen batiendo récords impulsadas por los resultados trimestrales, los mejores de los últimos tres años (+8,2% beneficios). Pero los efectos de las actuaciones de Wall Street, a diferencia de lo ocurrido tras la elección de Donald Trump, ya no se transmiten al resto de la economía global.
Asia espera el resultado de la próxima visita de Shinzo Abe a Washington, la oportunidad de revisar los acuerdos comerciales entre Tokio y EE. UU. y, sobre todo, prometer inversiones de multinacionales japonesas en EE. UU. Pekín se prepara para afrontar la presión de los dos rivales, pero la caída de las reservas de divisas por debajo de los 3 billones de dólares (el mínimo en 6 años) es un indicio elocuente de las dificultades de la economía del Dragón.
Pero en el centro de las preocupaciones sigue Europa, sobre la que, a pesar de la aparente calma de ayer, reina la incertidumbre sobre el futuro político de Francia, sacudida por las protestas en los banlieues, y las dificultades financieras de Italia. Así, el dólar se fortalece frente a la moneda única, golpeado por la amenaza de una desintegración de la Unión Europea. El cruce euro-dólar cayó un 0,7% a 1,068. La presión de Trump sobre Bruselas por ahora ha producido un resultado contrario al objetivo del presidente estadounidense.
NASDAQ Y DOW JONES MÁS ALTOS GRACIAS AL TRIMESTRAL
Las listas de precios asiáticas se movieron poco esta mañana. La Bolsa de Tokio empieza a cerrar ligeramente al alza: índice Nikkei +0,2%. Hong Kong gana un 0,3% y Shanghai pierde un 0,1%. Seúl ha bajado un 0,4%. La Bolsa de Valores de la India se mantuvo sin cambios, a la espera de la decisión del Banco Central. El yuan se desacelera (6,847 frente al dólar) tras la caída de las reservas de divisas chinas.
Wall Street avanza, pero el ritmo cauteloso es suficiente para señalar dos nuevos récords absolutos: el Dow Jones (+0,19%) cierra en 20.090,29 puntos tras alcanzar los 20.155. El Nasdaq (+0,19%) alcanza la cima de los 5,674,22 puntos. El índice S&P se mantiene estable (+0,02%).
Los mercados se vieron apoyados por la carrera del sector tecnológico, liderado por Alphabet (+0,9%), a la cabeza de las protestas contra las medidas antiinmigración de Trump. La Corte de Apelaciones de San Francisco se mostró "escéptica" ante los argumentos presentados por la Casa Blanca para justificar el bloqueo. Liderando la subida también están Boeing (+1,5%), IBM (+1,5%) y Apple (+0,9%).
FRENOS GM, WALT DISNEY DÉBIL. ACEITE ABAJO
Súbita ralentización de General Motors (-4,7%). Las cuentas del cuarto trimestre, explica la compañía, se vieron frenadas por la debilidad de la libra que afectó a la filial británica. Incluso 2017 parece difícil. Walt Disney también decepciona (-0,56%) tras las cuentas anunciadas con la Bolsa cerrada. También destaca el batacazo de Michael Kors (-10,8%): las ventas de fin de año defraudan.
El retroceso del sector energético (-1,4%) pesó en las listas de precios. A pesar de los recortes de la OPEP, las reservas de gasolina de EE. UU. están creciendo bajo la presión de la producción de petróleo de esquisto. Entre las acciones a la baja destaca Chevron (-1,4%). En Piazza Affari poco se mueve Eni (-0,2%).
MILÁN NO REBOTA, HOY LONDRES VOTA POR EL BREXIT
No solo se extiende. Hoy el menú político del Viejo Continente prevé la votación del Parlamento inglés sobre las modalidades de la denuncia del artículo 50, es decir las modalidades de la salida de la UE según lo que pide Londres. Mientras tanto, a la espera de las negociaciones con el Fondo Monetario y la UE, el rendimiento de Grecia a 6 años vuelve a dispararse, saltando del 10 al XNUMX% en solo tres días.
Se suponía que sería el día del repunte del mercado de valores italiano, después de las pérdidas masivas de la víspera. Pero Piazza Affari fracasó en su misión en las etapas finales. Al final de la sesión, de hecho, el Ftse Mib canceló las subidas, cerrando en 18.663 puntos, un 0,17% menos. París (-0,51%) y Madrid (-0,29%) también fueron débiles, mientras que Frankfurt (+0,4%) y Londres (+0,2%) se mantuvieron sólidos. El sector de banca-seguros frenó el desempeño de París: Bnp Paribas -4,6%, Société Générale -2,8%, Axa -1,6%.
El débil desempeño de los sectores de manufactura y construcción llevó a que la producción industrial alemana general de diciembre registrara la mayor caída mensual en los últimos ocho años. La producción industrial cayó un 3% intermensual en diciembre.
En cuanto a Italia, la nota mensual de Istat señala que “se afianza la recuperación del sector manufacturero, lo que está asociado a la mejora del poder adquisitivo de las familias y al aumento de las inversiones”.
EL VEREDICTO DE MOODY'S Y LA SUBASTA DE BOT DEL VIERNES
“Los hechos de estos días y horas nos recuerdan con rudeza que un país con una elevada deuda no puede darse el lujo de no seguir trabajando hacia su descenso”, dijo el ministro Pier Carlo Padoan hablando del aumento en la propagación.
Los mercados de deuda se tomaron un respiro después del Lunes Negro. El diferencial de rendimiento entre el BTP y el Bund en el segmento a 10 años se situó en 198 puntos básicos desde los 202 del cierre de la sesión de ayer (el más alto desde octubre de 2014) y, en paralelo, el tipo a 2,33 años descendió hasta el 2,38% desde 75% del último cierre. El diferencial entre Alemania y Francia cerró la sesión en 77 puntos básicos, frente a los XNUMX puntos básicos del lunes.
Viernes de alta tensión para Italia y Francia. Moody' actualizará las calificaciones de los dos países. París (hoy Aa2 con perspectiva negativa) corre el riesgo de perder una A. Para el Bel Paese (Baa2) la apuesta es mayor: una nueva rebaja, tras la decretada por la agencia canadiense Dbrs, podría, según los operadores, elevar el diferencial en el área 250 puntos. Un llamado cada vez más grosero para avanzar en el frente de las finanzas públicas.
También el viernes 10 de febrero, el Ministerio de Economía pondrá a disposición de los inversores 6,5 millones de euros de BOT a 12 meses contra un vencimiento idéntico.
FCA SE RETIRA, DUDAS SOBRE LA PRUEBA DE EMISIONES ITALIANA
Se reanudaron las prácticas de tiro sobre Fiat Chrysler (-2,9%). La empresa, en la mira de la justicia francesa por supuesta manipulación de las emisiones de algunos motores diésel, reiteró que sus vehículos "cumplen plenamente con los estándares de emisiones". Pero supuestamente a algunos modelos se les permitió evitar algunas pruebas clave de emisiones de diésel como parte de las investigaciones realizadas por el Ministerio de Infraestructura y Transporte de Italia tras el escándalo de Volkswagen. Esto es lo que se desprende, según Reuters, de un informe del ministerio presentado a la comisión de investigación del Parlamento Europeo sobre el escándalo del Dieselgate el pasado mes de octubre pero nunca publicado oficialmente.
El grupo de automoción ha anunciado hoy a los sindicatos que la bonificación para los empleados, en relación con los objetivos de eficiencia productiva establecidos en el contrato, rondará los 1.320 euros de media. En cambio, Cnh Industrial tuvo un buen desempeño (+1,5%).
FLY STM, UNICREDIT LEVANTA LA CABEZA
Otra brillante actuación de Stmicroelectronics (+1,6%), en los nuevos máximos desde 2007, en 13,43 euros. Desde principios de 2017, el rendimiento es de +22%. El efecto impulsor viene del extranjero, donde el índice Sox, que reúne a los gigantes del sector de los semiconductores, alcanza su nivel más alto en los últimos 16 años.
Tras el arranque negativo (-6,8% en el debut del lunes) Unicredit retomó el oxígeno, que subió un 0,49% en el segundo día de la ampliación de capital. El resto del sector bancario fue negativo (-1,2% en promedio): Banco Bpm -5,9%, Pob. Emilia -3,4%, Entente -1,9%. Generali cayó un 0,5%. Telecomunicaciones Italia -2,4%. En el sector del lujo, suben Luxottica (+1,2%), Moncler (+1,9%) y Yoox (+1,4%).
