La fiesta continúa. La reapertura de Wall Street ha hecho retroceder, al menos por ahora, los fantasmas de la crisis política que amenaza a algunos países clave de la Eurozona, empezando por Francia e Italia. La recuperación económica ha vuelto al centro del escenario, ganando velocidad también en Europa. El petróleo también subió, llegando así a otras materias primas, encabezadas por el cobre y el hierro, que llevan semanas al alza gracias a las renovadas compras chinas.
La mezcla produjo: 1) triple récord para Wall Street con el S&P500, Dow Jones y Nasdaq actualizando récords históricos por enésima vez. 2) Los índices más representativos de las Bolsas Europeas, Euro Stoxx 600 y Europe Stoxx 600, han alcanzado sus niveles más altos desde diciembre de 2015.
Eso sí, a pesar de la distensión, la incertidumbre de la situación política sigue pesando con la crisis del Partido Demócrata y el avance del Frente Nacional: las últimas encuestas francesas sitúan a Marie Le Pen con un 27 por ciento, por delante de François Fillon con un 20 y Emmanuel Macron bajó a 17, mientras que la unión por la izquierda entre Hamon y Melanchon (cada uno fuerte de 12) no parece factible.
Por último, la advertencia del Banco Mundial contribuye a resquebrajar el optimismo: bajo la presión del proteccionismo, el comercio mundial empieza a decaer.
DÓLAR EN ALZA ESPERANDO LAS MINUTAS DE LA FED
La corrida de toros en Wall Street no se detiene. Desde la elección de Donald Trump el 8 de noviembre, el índice Standard & Poo's 500 ha subido un 10%: una de cada seis acciones ha alcanzado un máximo histórico. Los tres principales índices establecieron ayer nuevos récords: Dow Jones +0,47%, S&P 500 +0,43%, Nasdaq +0,27%.
El dólar sigue avanzando frente al euro y el yen, aunque hubo una corrección a la baja durante la sesión asiática de esta mañana. La moneda única cotiza en 1,0549 después de tocar un mínimo frente al dólar en 1,0531.
Crece la expectativa por la publicación esta noche de las actas de la última reunión de la Fed, ya que las expectativas de endurecimiento del banco central ya en la reunión del 14 y 15 de marzo, reforzadas por las declaraciones de Loretta Mester, presidenta de la Fed de Cleveland, quien dijo que se sentiría "cómoda" para aumentar las tasas en este momento, y Patrick Harker de la Reserva Federal de Filadelfia, quien reiteró que una medida de ajuste en marzo está entre las opciones sobre la mesa.
VUELA WAL-MART, ASIA LENTAMENTE ADELANTE
Las acciones minoristas masivas lideraron el repunte ayer. Las acciones de Wal-Mart subieron un 3,3%: el balance muestra la marcha del desembarco en el comercio electrónico (+31% ventas) del gigante del comercio tradicional.
Home Depot gana 2%. El líder en el segmento de mejoras para el hogar de bricolaje reportó ventas superiores a las esperadas en el cuarto trimestre del año fiscal 2016 y aumentó su dividendo de 69 a 89 centavos por acción. El grupo también anunció un nuevo plan de recompra de acciones de $ 15 mil millones.
Macy's también superó las expectativas ya que sus acciones subieron casi un 3%. Ganancias trimestrales de $475 millones o $1,54 por acción. La cifra ajustada asciende a 2,02 dólares. El consenso esperaba $1,97. Por otro lado, los ingresos estuvieron por debajo de las expectativas, ascendiendo a 8,52 millones frente a las estimaciones de consenso de 8,58 millones.
En el resto de la lista, cabe destacar el auge de la cadena de comida rápida Popeyes Louisiana (+19%) tras la venta a Burger King. Asia sube, pero la ralentización final del dólar reduce el empuje de Tokio (+0,1%). Buena subida en Hong Kong (+0,8%).
EL PETRÓLEO SUBE, ENI SUPERSTAR. HOY LAS CUENTAS DE TENARIS
Precio del petróleo fortalecido: Brent a 56,66 dólares el barril (57.31 máximo de la sesión). El secretario de la OPEP, Mohamed Barkindo, dijo estar convencido de que el cumplimiento del acuerdo del cártel de reducir la producción de crudo, actualmente en un 90%, pronto aumentará a un 100%. Barkindo ha anunciado una próxima reunión con productores de petróleo de esquisto estadounidense. "No vemos a Estados Unidos como una amenaza -declaró- existe un entendimiento común de que lo que es bueno para la OPEP es bueno para Estados Unidos".
El sector energético fue uno de los grandes protagonistas de la empresa Piazza Affari. Una gran evidencia Eni que, con una ganancia del 2,3%, ha arrastrado al índice al alza. A Tenaris también le fue bien (+2,9%) en la víspera de las cuentas. Menos entusiasmo por Saipem (+0,6%).
LA ECONOMÍA EUROPEA TIRA. HOY EL PRIMER VEREDICTO DE LA UE SOBRE ITALIA
La renta variable europea brindó por los registros de Wall Street que consolidaron las subidas tras la publicación de los PMI.
En Milán, el índice Ftse Mib cerró en 19.044 puntos, un 0,34% más, seguido de París (+0,43%), Frankfurt (+1,14%) y Madrid (+0,32%). Débil, por el contrario, Londres (-0,24%).
El crecimiento del sector manufacturero se aceleró sorprendentemente en la zona del euro a un máximo de seis años en febrero, y la creación de empleo alcanzó su nivel más alto desde agosto de 2007, impulsada por una sólida demanda y el optimismo sobre el futuro. El índice compuesto de la eurozona, considerado un buen indicador de crecimiento, aumentó considerablemente a 56, su nivel más alto desde abril de 2011. El PMI manufacturero preliminar de la región subió a 55,5 desde 55,2 en enero, el nivel más alto desde abril de 2011.
El informe de la Comisión de la UE sobre la deuda pública italiana se publicará hoy. El rechazo se da por sentado, pero Pier Carlo Padoan está listo para ponerse a cubierto. "Italia se ha comprometido a hacer la corrección, confirmo que se hará y esto eliminará cualquier duda sobre la coherencia de Italia con las reglas", dijo Padoan al final de Ecofin.
BTP Y AVENA BAJO PRESIÓN. SEIS MIL MILLONES DE BOTS PRÓXIMAMENTE
Prevalecen temores de carácter político en el mercado de bonos: el diferencial Italia-Alemania ha vuelto por encima de 190.
También se marcó la ampliación del spread en el segmento de 2 años, alcanzando los 97 puntos básicos desde los 90 del cierre de ayer, desde los 87 del cierre del viernes 17 y los 80 del viernes 10. La rentabilidad del BTP a 2,21 años es estable en XNUMX. XNUMX.
El diferencial entre Francia y Alemania fluctúa en torno a los 77 puntos básicos, desde los 79 puntos básicos de esta mañana, el nivel más alto desde 2012. El bono transalpino a 1,087 años cerró en £XNUMX.
Mientras tanto, el rendimiento del Bund alemán a 2 años se mantiene cerca del mínimo histórico del -0,85%. El bono a 0,32 años cambia de manos al 112%. Por otro lado, los bonos del gobierno griego están subiendo. El rendimiento de los bonos del Estado a dos años cayó 7,5 puntos básicos hasta el 9,50 %, ayer por la mañana fue del 6,98 %. La rentabilidad a 30 años cae por debajo del XNUMX%, -XNUMX puntos básicos.
El viernes 24 de febrero, el Ministerio de Economía ofrecerá BOT semestrales por 6 millones de euros, contra un importe de igual importe al vencimiento.
LAS COMISIONES TRAICIONAN MEDIOLANUM
En el sector financiero destaca la brusca y violenta caída de Banca Mediolanum (-6,7%) que arrastra también a Azimut (-3%) y Anima (-2,8%).
Los inversionistas reaccionaron con ventas masivas luego de que el CEO Massimo Doris proporcionara indicaciones en la conferencia telefónica bajo las expectativas sobre las perspectivas para 2018, cuando debería comenzar el nuevo cálculo de las tarifas de rendimiento sobre una base anual. El banco cerró 2016 con un descenso del 10% en el beneficio neto hasta los 393,5 millones de euros, en cualquier caso por encima de las expectativas del consenso.
Los bancos siguen caídos. Unicredit, que cerrará mañana la ampliación de capital, pierde 1,4, Banco Bpm -3,14%, Ubi -1%: Fitch recorta su rating a BBB-. Intesa -0,1%: la junta directiva no trató el expediente Generali (-0,20%). Volviendo a los bancos, fuera de la canasta principal, Carige -3,34%, Credito Valtellinese-2,98% y Credito Emiliano-2,95%.
SUPERESTRELLA DE LA INDUSTRIA: VOLANTE BREMBO, RECORDATI Y FERRAGAMO
Aumentos generalizados en el sector industrial. El sector de la automoción avanza, en línea con el sector europeo (+1,29%), mientras se acerca el acuerdo entre Psa y GM sobre Opel. El establo Exor sube (+0,15%): Fiat Chrysler +0,19%, Cbh Industrial +0,97% Ferrari -1,06%. Entre las de mediana capitalización, Sogefi +2,45% y Carraro +1,59% Nuevo récord para Brembo (+2%): los analistas de Kepler confirmaron la Compra, elevando el precio objetivo a 69 euros desde 63 euros. Por lo demás, en caja Buzzi (+2,58%) y Stmicroelectronics (+1,25%).
El lujo bulle cuando comienza la Semana de la Moda. Según los analistas de Bryan Garnier & Co, “la principal sorpresa que se desprende de los resultados del sector fue la muy fuerte recuperación de las ventas en el cuarto trimestre (+5% en promedio), continuando el impulso positivo de las ventas en la primera mitad de 2017”. . Por lo tanto, la casa de negocios confirmó la compra de Ferragamo (+1,22%) y Moncler (-0,06%), mientras que Tod's (-1,65%) mantuvo la calificación de venta. Nuevo récord absoluto también para Recordati (+1,7%).
STELLAR MONDADORI: +205% DESDE ENERO. SOLO PUESTO 24 HORAS
Gran día para Mondadori: +10,82% a 1,4580 euros. Desde principios de enero, el aumento es del 205%. En 2019, el grupo editorial tiene como objetivo alcanzar unos ingresos superiores a los 1,3 millones de euros, con el mismo tamaño, un Ebitda ajustado en torno a los 115 millones de euros, un beneficio neto de 35 millones de euros y una generación de caja ordinaria cercana a los 60 millones de euros frente a un resultado financiero neto posición de alrededor de 155 millones de euros que no incluye el impacto de ninguna distribución de dividendos. El Consejo de Administración se reunirá de nuevo el 21 de marzo para aprobar el proyecto de cuentas anuales y las cuentas anuales consolidadas a 31 de diciembre de 2016, “durante las cuales, como es habitual, se comunicarán las indicaciones sobre el ejercicio en curso.
El clima en Sole 24 Ore fue bastante diferente: -1%, a 0,3535 euros. La capitalización bursátil se reduce a unos 16 millones de euros. El grupo editorial ha aprobado el Plan 2017-2020 que pretende llevar el Ebitda a una posición positiva de 2018 millones a partir de 19 (2020 millones en 45). Pero se tomó su tiempo, posponiendo cualquier resolución sobre un posible aumento de capital a la próxima junta directiva.
