Asia tiene miedo, América mucho menos. Es la primera respuesta de la semana financiera bajo los cielos de Omicron, la variante sudafricana que el viernes hizo retroceder la aguja de los mercados financieros. Los primeros precios que llegan desde el Este hacen presagiar otro día de pasión, pero las compras en las listas de precios de los EE. UU. han llegado en apoyo del Toro. No son pocos los operadores que consideran los precios actuales una oportunidad de compra inesperada de cara al rally de fin de año: les animan las actualizaciones de Sudáfrica que redimensionan las primeras noticias sobre la agresividad de omicron. ¿Cómo reaccionará Europa? Al principio probablemente prevalecerá el Oso, también porque la economía europea, como la asiática, se basa mucho más en las exportaciones que la estadounidense. Ya veremos. Adelaida con jugo, asi que.
TOKIO ABAJO, LUEGO LA MITAD DE LAS PÉRDIDAS. CAÍDAS ETERNAS
Las pérdidas del primer cuarto de hora las redujeron a la mitad las bolsas asiáticas: Sidney, ya con un -1,4%, reduce la roja al 0,7%. Tokio también se recuperó, ahora -0,7%. Kospi de Seúl -0,4%. EEB Sensex de Bombay +0,1%.
Hong Kong también resiste (-0,7%), a pesar de la caída de las acciones de las casas de juego, también por un escándalo en Macao. Evergrande vuelve a perderla (-8%): un alto ejecutivo ha liquidado su paquete. El Csi 300 en Shanghai y Shenzhen se movió poco.
Sin embargo, las pérdidas de las aerolíneas fueron cuantiosas: -7% para la australiana Qantas, reducciones similares también para Cathay Pacific.
EUFORIC FUTURES EN USA PARA APROVECHAR EL BLACK FRIDAY
Es demasiado pronto para bajar la guardia, advierte la OMS. Pero el Toro vuelve a Wall Street. Los futuros del S&P500 suben un 0,7%. La jornada parcial del viernes, que finalizó con una caída del 2,3%, fue la peor desde octubre de 2020. Morgan Stanley, tras analizar el movimiento de índices y opciones, ha llegado a la conclusión de que hay un exceso de reacción negativa, explica principalmente por los bajos volúmenes: los expertos en banca de inversión señalaron en su informe del viernes por la noche que la caída del índice S&P500 en comparación con el aumento del índice VIX (50% de salto a 28,6) fue casi tres veces mayor que el promedio de la evolución de este diferencial en el último año.
El petróleo tipo WTI, que se desplomó un 13% el viernes, ganó un 5% esta mañana, a 71,7 dólares el barril. El rendimiento de los bonos del Tesoro también aumentó nueve puntos.
HOY HABLA LAGARDE, MAÑANA POWELL
Así volvemos a empezar desde Omicron, la variante que el viernes volvió a traer miedo a todos los mercados, obligándonos a repasar los tiempos y formas de salir de la emergencia. La aparición del nuevo peligro disparó de inmediato la alerta roja, con el cierre de fronteras en varios países, desde Japón hasta Israel. Hoy se reunirán los ministros de Sanidad de los países del G7 para examinar todos los aspectos de la variante, que parece menos fea de lo que ya se temía.
Sin embargo, la emergencia nos obliga a leer de otra manera los datos macroeconómicos de la semana, comenzando por el índice de confianza económica en la Eurozona y la inflación en Alemania y España.
La atención está creciendo para los próximos movimientos de los bancos centrales. Los tipos del Tesoro, los bonos estadounidenses, bajaron el viernes como no ocurría en una sola sesión desde los primeros meses de la pandemia, hasta el punto de que las previsiones de una primera subida de tipos se deslizaron de junio a septiembre próximo. La previsión de tres subidas de tipos en 2022 se ha desplomado del 67 al 14,5%.
LA FED ESPERA LOS DATOS DE EMPLEO, EL BCE LA INFLACIÓN
Pero, ¿cómo reaccionará la Fed ante el cambio de escenario? Jerome Powell, que acaba de ser reconfirmado por la Casa Blanca, se pronunciará mañana ante el Congreso. El Presidente seguramente recurrirá a la virtud de la paciencia que a menudo evoca. Sin duda, estará prestando mucha atención a los datos del mercado laboral que se publicarán el viernes. Los expertos esperan al menos 500 contrataciones, en línea con las 551 de octubre, mes en el que el consumo personal creció un 4,7 por ciento. Números que, netos de la variante Omicron, sugerían un primer recorte de compras en el mercado.
La oportunidad de tener una primera reacción del BCE la ofrecerá hoy la Lectio Magistralis que celebrará en Turín la presidenta del instituto Christine Lagarde, invitada ayer del espectáculo A que hora lo hace. “Creo -dijo frente a las cámaras- que la inflación de estos días está ligada a fenómenos temporales, en primer lugar al aumento de los precios de la energía”, que por ejemplo en Italia representa el 69% del aumento general de precios. Luego hay otros fenómenos geopolíticos "que pueden cambiar con el tiempo".
Los datos de inflación de la zona del euro se publicarán el martes. Se espera un aumento del 4,4%, el más alto desde 1997. Turquía podría superar la marca del 20% el viernes solo en 2021. Más indicaciones macro llegarán el miércoles con la publicación de los PMI de la zona euro y del Libro Beige sobre el estado de los Estados Unidos. economía.
ENFOQUE EN LA CUMBRE DE LA OPEP+, EL ACUERDO DE EE. UU. E IRÁN
El otro evento clave de la semana será la reunión de la OPEP+ el 2 de diciembre. También en este caso, la fuerte caída de los precios, en torno al 10%, registrada en la última sesión de la semana cambió las cartas sobre la mesa. El rebrote de la pandemia podría provocar una caída importante en el consumo de crudo y frustrar por completo los esfuerzos de Estados Unidos por imponer un aumento de las extracciones a los miembros del cártel. Estados Unidos ya ha anunciado la liberación de una parte de sus reservas estratégicas (1,1 millones de barriles por día), otros países lo seguirán por un total de 70-80 millones. La OPEP+ ya había criticado duramente la operación pero, para evitar más tensiones, parecía obvio que Arabia Saudí y Rusia confirmarían el aumento de producción de 400 barriles previamente anunciado.
El resultado de la confrontación Irán/Estados Unidos sobre las sanciones previstas para hoy es decisivo.
TELECOM, DESPUÉS DE GUBITOSI EN EL EXAMEN DE BOLSA
La atención de Piazza Affari se concentrará en el terremoto en la cima de Telecom Italia. En la junta directiva extraordinaria del viernes Luigi Gubitosi ha dimitido como consejero delegado de Tim. Los poderes han sido confiados al presidente Salvatore Rossi. Pietro Labriola se convierte en el nuevo director general de la empresa, como desea Vivendi, y recibe la bendición del ex Amos Genish.
El directorio también ha comenzado a examinar la manifestación de interés del fondo Kkr, con la creación de un comité ad hoc compuesto por cinco directores independientes: además de Rossi, Paola Sapienza, Marella Moretti, Ilaria Romagnoli y Paolo Boccardelli.
JUVENTUS, CRECE BAJO ASEDIO
También en el punto de mira está el debut de la ampliación de capital de la Juventus, una mega operación que coincide en el tiempo con las investigaciones de la Consob y el Ministerio Público sobre canjes anómalos para generar plusvalías. Hoy, reforzado por un sólido sindicato de suscripción, el club procederá a la oferta de 1.197.226.782 nuevas acciones ordinarias a razón de 9 nuevas acciones por cada 2 acciones, a un precio de suscripción de 0,334 euros por acción.
PLAN ESTRATÉGICO SNAM HOY. BOLSA “GEMAS” EN EL DESFILE
También destaca en el ámbito corporativo la presentación del 'Plan Estratégico 2021-25' por parte de Snam.
Hoy se celebra Next Gems, la conferencia de inversores dedicada al encuentro entre las "gemas" de Piazza Affari (sociedades cotizadas con una capitalización inferior a 100 millones de euros) y los operadores financieros.
