EE.UU., certifica la Oficina Nacional, entró oficialmente en recesión en febrero, después de 128 meses de ascenso, la racha más larga de la economía desde la guerra. Pero la noticia no ensombrece el paseo en listas de precios: el Nasdaq alcanza un nuevo récord histórico, el índice S&P recupera todas las pérdidas vinculadas a la pandemia: desde el pasado 23 de marzo, la cesta más representativa de la economía estadounidense sube en un 44,7% . El repunte, previo a la reunión de la Fed, continuó esta mañana en Asia.
La mayoría de los mercados de valores suben. Hong Kong (+1,3%) y Shanghai (+0,6%) avanzan. Singapur (+1,5%) corre, ahora camino de ocupar el lugar de Hong Kong, y Sydney (+3%), dispuesta a recuperarse tras un día de vacaciones.
EL YEN FUERTE FRENA TOKIO
Tokio cae (-0,7%), frenada por la subida del yen, hasta los 108,9 frente al dólar. El Kospi coreano también está en números rojos (-0,4%). El heredero de Samsung logró evitar la cárcel.
En Wall Street ayer galopaba sin frenos el Toro: Nasdaq +1,13%, S&P 500 +1,20%. El Dow Jones alcanzó su sexto cierre alcista consecutivo (+1,7%), a algo menos del 7% de los máximos históricos.
THE OXEN PARK USA APUESTA POR LAS AEROLÍNEAS
Más que la acción de los profesionales, son las compras del público las que arrastran al alza las listas de precios. Tomemos como ejemplo el boom de los ETF especializados en aerolíneas: los activos bajo gestión pasaron de 38 millones en enero a 1,48 millones de dólares, 40 veces más. El índice de Aerolíneas subió ayer un 9,9%.
Otras señales positivas de las empresas, empezando por el gigante del aluminio Alcoa.
Esta es la situación un tanto paradójica de los mercados antes de la reunión de la Fed de mañana, que sigue a la acción expansiva del BCE.
BONOS ARRIBA ANTES DE LA FED
Bonos suben, ante la expectativa de apoyo del Banco Central. El bono del Tesoro a 0,84 años rendía un XNUMX%. Los mercados apuestan a que Jerome Powell mantendrá la postura monetaria actual, basada en planes para comprar una amplia gama de acciones para las que ciertamente no hay escasez de municiones.
TAMBIÉN AVANZAN LAS PERSONAS EMERGENTES
Los mercados emergentes también están compitiendo tras Wall Street, a pesar de los crecientes costos de la pandemia. Ayer el índice Bovespa de la Bolsa de Valores de São Paulo en Brasil ganó 3,2%, por séptima sesión consecutiva de ganancias. Actualmente, el mercado financiero se está recuperando por sí solo, sin necesidad de inyecciones masivas de liquidez por parte del banco central.
El petróleo también sube: Brent a 41,29 dólares el barril. En terreno positivo están las petroleras en Piazza Affari: Saipem +1,9%, Eni +1,66% y Tenaris +1,47%.
BLANCHARD: EL ESTADO SE CUIDARÁ DE LOS SALARIOS
La crisis ha permitido romper más de un tabú. La propuesta de esta mañana fue publicada por Los rumores de algunos economistas de gran prestigio como Olivier Blanchard, ex economista jefe del Fondo Monetario: los Estados deberían hacerse cargo de una parte de los salarios de las empresas privadas para evitar el colapso del empleo. Mientras tanto, las tesis expansivas han incursionado en el BCE.
LAGARDE: SIN LÍMITES PARA LAS COMPRAS DE TÍTULO ITALIANO
“El BCE puede desviarse de la clave de capital, se ha desviado de la clave de capital y se desviará nuevamente”. Así respondió ayer Christine Lagarde a un parlamentario europeo que le había preguntado por las compras de deuda italiana, superiores al 30% del total, pese a que la participación de Bel Paese en el capital del BCE no superaba el 17%. Pero la nueva regulación permite desviarse de los rígidos parámetros cuando la situación lo requiere. Y la determinación del presidente del BCE, en línea con las indicaciones provenientes del eje franco-alemán, explica en buena medida la respuesta positiva de Piazza Affari y la Bolsa de Madrid, las únicas cotizaciones europeas con el signo más.
MILÁN Y MADRID AVANZAN, PAUSA PARA FRANKFURT
Milán (+0,22%) también vendió buena parte de la ganancia acumulada en la mañana. Después de caer en números rojos, el índice cerró en 20.231 puntos.
Un poco mejor Madrid (+0,30%). La economía española podría contraerse entre un 16% y un 21,8% en el segundo trimestre respecto al trimestre anterior por la pandemia del Covid-19.
Después del repunte del viernes, los otros mercados se estabilizaron: Frankfurt perdió un 0,23%. La moral de los inversores en la zona euro mejoró ligeramente en junio, según la encuesta Sentix de Alemania, y las expectativas de valoración subieron al nivel más alto desde noviembre de 2017, con el bloque "despertando de su profundo sueño".
PARÍS AL RESCATE DE LA INDUSTRIA EN EL CIELO: AIR FRANCE +10%
París -0,43%. Protagonista de la jornada Air France KLM, sube un 10% en la Bolsa de París: la acción ha subido un 37% desde principios de mes, pero sigue perdiendo un 40% desde principios de año. El ministro de Transportes de Francia, Jean Baptiste Djebbari, ha anticipado una intervención estatal "de varios miles de millones" en apoyo de la industria aeronáutica nacional. Segundo Los rumores, el plan de diez mil millones de euros debería afectar principalmente a Airbus, Safran y Thales, además de empresas asociadas.
Las aerolíneas también protagonistas en Londres (-0,24%). EasyJet ha subido un 6%. IAG sube un 7%, incluso cuando siguen aumentando las tensiones con los empleados y las autoridades del Reino Unido. La aerolínea dijo que había iniciado procedimientos legales para impugnar la orden de cuarentena para los viajeros que llegan al Reino Unido.
EL TESORERO LANZA “FUTURA”, EL BTP CON TASAS AUMENTADORAS
Tras el éxito de BTP Italia y nuevo aniversario de diez años colocado a través del sindicato, el Tesoro insiste en las innovaciones para aprovechar al máximo las condiciones favorables garantizadas por el BCE, refrescando el atractivo algo empañado hacia la gente Bot.
Así, del 6 al 10 de julio arranca la emisión del “Btp Futura”, el nuevo bono del Estado dedicado exclusivamente a los ahorradores individuales y destinado a financiar gastos por la emergencia del Covid-19 y la recuperación de la economía.
Los cupones del Btp Futura se calcularán sobre la base de tasas fijas y crecientes en el tiempo. La serie de tipos mínimos garantizados de la primera emisión se comunicará el viernes 3 de julio. No hay techos ni repartos: la petición, a partir de un lote mínimo de 1.000 euros, quedará totalmente satisfecha salvo que el ministerio tenga derecho a cerrar la cuestión de forma anticipada. La primera emisión del BTP Futura tendrá una duración de entre 8 y 10 años.
El Tesoro ha emitido hasta el momento un total de 2020 millones de euros en 280, 80 más de los que había colocado en el mismo periodo del año pasado. De estos, 192 mil millones son valores a medio/largo plazo. El jueves se subastarán BTP a 3, 7 y 15 años por un total de 9,5 millones.
SPREAD A 173, 1,40 AÑOS AL XNUMX%
Los BTP cerraron la sesión al alza tras las palabras de Christine Lagarde que subrayó la actitud agresiva del BCE.
La brecha entre las tasas BTP y Bund en el segmento de 10 años se ubicó en 173 puntos básicos desde 170 al final de la sesión del viernes.
El tipo a diez años se sitúa en el 1,405%, desde el 1,42% del último cierre y desde el 1,45% del inicio.
APROBACIÓN UE A INTESA/UBI TAMBIÉN IMPULSA BPER, VOLA CATTOLICA
Fueron los bancos los que llevaron al mercado a cerrar en territorio positivo la duodécima sesión de las últimas trece.
La carrera la lidera Bper (+4%), espectador interesado de la operación Intesa/Ubi. El BCE ha concedido autorización previa para la adquisición de una participación de control por parte del instituto que dirige Carlo Messina. Intesa sube un 1,73%, Ubi +1,51%. Bper, si la oferta tiene éxito, se hará cargo de 4-500 sucursales de Ubi.
También le fue bien a Cattolica Assicurazioni (+9,53%), que comunicó que había acordado con Ubi posponer los acuerdos de bancaseguros existentes hasta el 30 de junio de 2021.
TAMBIÉN UNICREDIT Y MEDIOBANCA EN EL RALLY
El índice Ftse Italian Banks (+1,43%, pese a reducir a la mitad las ganancias de la mañana) alcanzó nuevos máximos desde principios de marzo en los 7.188 puntos; Ayer fue el duodécimo aumento en trece sesiones.
La semana pasada fue la mejor desde 2011 para los bancos italianos con un progreso general del 15%. El movimiento ha implicado a todos los bancos de la eurozona gracias a la progresiva recuperación de la actividad y sobre todo a la expansión, por encima de las expectativas, del programa Pepp. Las perspectivas, a menos que se produzcan correcciones temporales (y quizás saludables), son realmente muy favorables: a pesar del fuerte repunte, la pérdida del sector desde principios de año sigue siendo superior al 20%.
Unicredit (+3,92%) va por delante de Mediobanca que sigue en el centro de las compras a la espera de que el BCE se pronuncie sobre la petición de Leonardo Del Vecchio de subir al 20%.
Entre las instituciones de menor tamaño, Banca Perfil continúa operando, en la subasta con casi un +18%, tras el plan de refuerzo de inversiones anunciado el viernes por la mañana por el accionista de control Sator.
LOS FRENOS DE ALQUITRÁN DIASORIN
Fuera del sector crediticio, prevalecen los signos negativos.
Caídas de diasorin (-3,86%). El Tribunal Administrativo Regional de Lombardía canceló el acuerdo de colaboración científica entre el Policlínico San Matteo de Pavía y la empresa Saluggia con el que el hospital tenía prevista una serie de pruebas serológicas para los ciudadanos lombardos con el objetivo de estudiar la propagación del virus El Tar se pronunció sobre el denuncia presentada por Technogenetics, con domicilio en Lodi pero controlada por una multinacional china.
Stm también cayó bruscamente (-4,43%), en línea con la caída de la tecnología europea.
LA LENTE ANTIMONOPOLIO DE LA UE SOBRE FCA/PSA
FCA +1,02%. La UE Antimonopolio ha planteado algunas dudas sobre la fusión con PSA por el excesivo peso de la nueva compañía en el segmento de los coches pequeños. Las dos empresas deberán presentar sus propuestas en Bruselas antes del día 17.
CDP EN OPERACIÓN EN TIM Y NEXI/SIA
Destaca Tim (+2,5%). Cassa Depositi e Prestiti pretende reforzar su presencia en la capital, también de cara al nombramiento de sus representantes en el consejo de administración.
CDP en movimiento según los rumores también sobre Nexi (-3,5%). De hecho, Cassa estaría en contacto con el fondo Mercury, en vista de una fusión Nexi-Sia en la que también podrían entrar Intesa Sanpaolo y Unicredit.
DESTACADOS DE' LONGHI, DO VALUE Y WEBUILD
Vola De Longhi (+6,08%) a remolque de los juicios de los analistas Equita Sim promueve la acción de mantener a comprar, con el precio objetivo subiendo de 18,5 a 26,5 euros.
También destaca Webuild +3,45%.
Do Value rally (+10,55% a 8,07 euros) tras el anuncio de la finalización de la adquisición del 80% de Fps del banco griego Eurobank. Equita Sim confirmó la calificación de compra. En el sector del lujo, Moncler (-2,72%) y Ferragamo (-2,71%) pierden tiros. Tod's (+4,26%) va en contra de la tendencia.
