Se están sintiendo las primeras consecuencias del choque de aranceles. El gigante del aluminio Alcoa lanzó ayer por la noche una alarma de beneficios tras el cierre de la Bolsa: por los aranceles sobre el aluminio y el aumento de los costes de la energía no se alcanzarán los objetivos de 2018. La acción perdió un 5% después de la Bolsa de Valores.
También en el Libro Beige, el informe que se publica cada seis semanas sobre el estado de salud de la economía estadounidense, emerge la preocupación de los industriales por el aumento de los precios de los metales y la madera, en detrimento del mercado inmobiliario, como lo demuestra la caída en obras de nueva construcción.
Pero estas señales se ahogan ante una coyuntura económica positiva: en julio la economía estadounidense sigue expandiéndose, aunque a un "ritmo moderado o modesto", apunta el informe, que añade una nueva pieza a la próxima subida de tipos en EE.UU. confirmado en la segunda audiencia, esta vez en el Congreso, del presidente de la Fed, Jerome Powell.
Continúa, por tanto, el avance del dólar, especialmente hacia el yuan, en su nivel más bajo desde hace un año, y el yen. El euro cotizaba esta mañana a 1,1650 frente a la moneda estadounidense.
Aún más significativo es el aumento de las tasas de mercado. El bono del Tesoro a dos años alcanzó el 2,624%, el más alto desde agosto de 2008. Esto amplía la brecha de rendimiento con respecto al Bund alemán, nunca tan alta en treinta años.
La fuerte combinación trimestral superior del dólar en EE. UU. apoyó el repunte de los mercados. Hasta el momento, sin embargo, la multa máxima impuesta por la UE a Google no ha pesado mucho.
YUAN BAJO, JAPÓN REDUCE COMPRA DE ACCIONES
La Bolsa de Valores de Japón está a punto de cerrar al alza por quinto día consecutivo, la racha positiva más larga desde abril. El yen se fortaleció a 112,7 frente al dólar, también tras la decisión del banco central de reducir las compras de bonos. Los datos publicados esta noche sobre la balanza comercial de Japón señalan un crecimiento del 67% en el superávit.
Los mercados bursátiles de China bajan levemente: el yuan se debilita por tercer día consecutivo, a 6,77 frente al dólar: esta noche el banco central de Beijing ajustó a la baja la banda de fluctuación del yuan.
S&P AL MÁXIMO. VUELA LA EMPRESA BUFFETT
Nuevos récords en el aire en Wall Street. El índice S&P 500 (+0,22%) marca un máximo de cinco meses, mientras que el Dow Jones cerró al alza por quinta vez consecutiva. El Nasdaq se movió poco (-0,01%).
Amazon ha tocado una capitalización de mercado de más de 900 mil millones de dólares por primera vez. Avanza tras las cuentas de Morgan Stanley (+2,8%). El holding de Warren Buffett, Berkshire Hathaway, sube un 5,3% tras levantar la prohibición de recompras.
APELACIONES DEL ALFABETO CONTRA LA MAXI-FINA
Poco movimiento en contraste con Alphabet, la empresa matriz de Google que ya está reaccionando a la multa de 4,3 millones impuesto por la Unión Europea. No se excluye un recurso ante el Tribunal de Justicia de las Comunidades Europeas. El organismo antimonopolio de la UE impuso ayer una multa récord de 4,34 millones de euros (5,04 millones de dólares) contra el motor de búsqueda por utilizar su sistema operativo Android para imponer restricciones ilegales a los fabricantes de teléfonos inteligentes y operadores de servicios de red móvil. La Comisión Europea ha ordenado a Google que ponga fin a la conducta ilegal en un plazo de 90 días: de lo contrario, se enfrenta a nuevas multas de hasta el 5% de la facturación diaria media mundial de Alphabet.
DOBLE PROMOCIÓN PARA SAIPEM
El petróleo se movió poco, a 72,80 dólares en la versión Brent tras el aumento de las bolsas estadounidenses. Saipem brilló en Piazza Affari, subiendo más de un punto hasta los 4,06 euros. El título estaba respaldado por una doble promoción. Société Générale reforzó la calificación de Compra, elevando el precio objetivo a 5,25 euros desde 3,89 euros. JP Morgan reforzó la recomendación Sobreponderar, elevando el precio objetivo a 4,50 euros desde 4,30 euros.
MILAN EN ROJO, ZURICH EN LA CIMA
Las bolsas de valores se movieron poco hoy en Europa, con aumentos generalizados pero limitados para las principales listas de la UE y ganancias ligeramente superiores para Zúrich (+1,29%). Swatch (-0,4%) no participa en la lista de precios suiza, aunque registró ventas récord (+15%) y cuenta con un excelente desempeño (+18,6%) desde principios de año.
A la zaga se encuentra Milán, el único en números rojos entre los índices del Viejo Continente, que cerró una sesión con un -0,03% hasta los 21.972 puntos sin pistas relevantes: 1,7 millones el valor de las operaciones.
Otro humo negro para las citas a la Cassa Depositi e Prestiti. "El problema no es si hay o no diferencias en los nombramientos, son nombramientos importantes -dijo el primer ministro Giuseppe Conte- porque el Fondo de Depósitos y Préstamos es un instrumento clave también en la política nacional y tiene una importancia estratégica, por lo que es Obviamente queremos pensar bien las citas y lo estamos pensando bien para no equivocarnos".
A la cabeza de las listas se encuentra Fráncfort (+0,8%) por delante de París (+0,46%) y Madrid (+0,29%). Londres +0,66%. La libra cayó frente a la moneda única (0,8919), debido a una inflación británica inferior a la esperada.
CONFINDUSTRIA CONTRA EL DECRETO DE LA DIGNIDAD
Italia está en la mira del Fondo Monetario Internacional. De cara al próximo G20, que se realizará en Buenos Aires entre el 30 de noviembre y el 1 de diciembre, la institución de Washington ha publicado un documento preparatorio en el que emergen algunos riesgos potenciales para algunas economías, incluida la nuestra. “Debe evitarse el estímulo fiscal procíclico –se lee en el informe– en aquellos países donde las finanzas públicas se mueven en una trayectoria insostenible (ver EE. UU.) o cuya posición es vulnerable a la pérdida de confianza del mercado (Italia)”.
El decreto de dignidad, "persiguiendo objetivos compartidos", hace "más incierto e impredecible el marco de las normas" para las empresas "al desincentivar la inversión y limitar el crecimiento". Así la directora general de Confindustria Marcella Panucci en el Parlamento. La respuesta del viceprimer ministro Luigi Di Maio es exagerada pero no en el fondo: “Son los mismos que lloraron la catástrofe si hubiera ganado el no al Referéndum, entonces sabemos cómo terminó. Sabemos cómo terminará en este caso también. Ya no podemos confiar en aquellos que intentan involucrarse en el terrorismo psicológico para evitar que cambiemos”.
LCH AUMENTA LOS MÁRGENES DE LA BOLSA ITALIA A PARTIR DE HOY
En el mercado de deuda, la rentabilidad a 2,52 años subió hasta el 217.60%, el diferencial con el Bund subió hasta los 2,26 puntos (+XNUMX%).
Para complicar la jornada, la noticia de que la cámara de compensación londinense LCH elevó los márgenes de los bonos del gobierno italiano, con vencimientos que van desde los 3 meses hasta los 10 años y de los CCT, lo que provocó un aumento temporal en la tasa del bono a 2 años, que alcanzó un máximo de 0,635%, desde 0,59% antes de la noticia y 0,58% la víspera de la noticia.
Para valores entre 1,25 y 2 años, el incremento de márgenes es de 3,00% a 2,40%, para los de 2 a 4,75 años de 4,70% a 3,45%. Para Cct supera los tres puntos porcentuales en 5,60%.
STM SUPERESTRELLA, PIAGGIO FLY
La mejor acción de la sesión fue Stm (+3,18%) impulsada por los resultados trimestrales de Asml (+6,1%) y Texas Instruments.
Fiat Chrysler (-0,3%) no aprovechó el buen día del automóvil, pendiente de un acuerdo arancelario con EEUU: Volkswagen +2,2%, Daimler +1,3%, Renault y Psa +1,2%. Cnh Industrial rebota (+1,5% hasta los 8,90 euros) tras la caída del último periodo: de hecho, la acción pasa de los 10,975 euros del 22 de mayo a los 8,766 euros del martes 17.
Destaca la hazaña de Piaggio: +3,8% hasta los 2,30 euros sobre los máximos de los últimos cuatro meses. El presidente Roberto Colaninno y el presidente de Foton International, Chang Rui, firmaron en Pekín los anexos técnicos relativos al contrato de desarrollo y construcción de una nueva gama de vehículos comerciales ligeros de cuatro ruedas.
BANCA IFIS SE VA DE COMPRAS
El sector bancario frenó el índice: -0,93% en Italia frente al +0,08% a nivel europeo. Ubi Banca cayó un 1,2%, Intesa un 0,7%. Unicredit (-1,5%) se desliza al último lugar en la canasta de Ftse Mib.
Banca Ifis va a contracorriente (+2,5%). Inmediatamente después del cierre de la Bolsa, la empresa anunció la compra, a través de Ifis Npl, de cuatro carteras de morosidad con un valor total de 600 millones de euros, de los cuales 537 millones de UniCredit.
CAÍDA DE SAFILO Y DE LONGHI, REBOTE DE ASTALDI
Ei Towers cerró en paridad a 56,8 euros, justo por debajo del precio de oferta fijado en 57 euros por acción por F2i y Mediaset -0,64%. Rai Way sube un 1,2%.
En una caída en picada, Safilo perdió más de cuatro puntos porcentuales: Moody's decidió recortar la calificación a B2 con perspectiva negativa.
De' Longhi fue uno de los peores con una pérdida del 3,3%. Kepler-Cheuvreux cortó la recomendación a Hold da Buy. Precio objetivo rebajado a 23,50 euros desde 29 euros.
Astaldi, en cambio, rebota (+6%) desde los mínimos de los últimos trece años a 1,833 euros: la acción ha perdido un 40% desde mediados de mayo hasta hoy.
Entre las notas positivas, el rally de Terni Energia (+30%) y Mondo TV (+6,6%), que sigue beneficiándose de los avances del primer semestre.
