El superjueves ha llegado con su carga de emociones repartidas entre expectativas electorales (votar en gran bretaña), tensiones políticas (el testimonio ante el Congreso de William Comey, el número uno del FBI despedido por Donald Trump) y decisiones de política monetaria (la dirección del BCE). Pero se demostró que los que esperaban una vigilia tranquila mientras esperaban los acontecimientos estaban equivocados.
El terrorismo, en primer lugar, golpeó sorpresivamente al "país canalla" a los ojos de Trump, Irán, justo cuando el Pentágono intentaba parchar la salida anti-Qatar del presidente, lo que pone en riesgo la base estadounidense en el país, la más importante del país. la región. No es difícil vincular el desplome del petróleo, atribuido al aumento de las existencias estadounidenses, también a los nuevos vientos de guerra que soplan en las fronteras entre el mundo suní (nuevamente gracias al apoyo de la administración estadounidense) y el mundo chií. Es difícil pensar que el acuerdo de límite de producción de petróleo se sostendrá en esta situación.
La otra gran sorpresa, esta vez incruenta, llega desde el Madrid. En menos de 72 horas se decretó la resolución del Banco Popular gracias a la intervención del Banco de Santander (7 millones), sujeto, no obstante, a la reducción a cero de los accionistas y tenedores de bonos subordinados (aproximadamente 3,3 millones). Una buena lección para las dudas, incertidumbres y algunas astucias de más del Bel Paese. Aumenta así el diferencial entre los BTP españoles y los Bonos, volviendo a los niveles de 2012. Una cifra exigua en vísperas de la dirección del Banco Central hoy en Tallin.
FLAT ASIA, WALL STREET “ABSOLVANDO” A TRUMP
Las bolsas asiáticas se movieron poco: Tokio +0,07%. El crecimiento del PIB en el primer trimestre se revisó a la baja hasta el 1 % (frente al +2,2 % de la primera estimación). Hong Kong +0,19%. Seúl pierde un 0,2%. Corea del Norte lanzó esta noche una serie de misiles desde la base de Wonsan, en la costa este del país, una demostración de poder que parece dirigida a Estados Unidos, presente con sus barcos en la zona.
Wall Street positivo a la espera del testimonio de Comey, a partir de las 16:0,18 hora italiana: Dow Jones +500%, S&P 0,16 +0,36%. El Nsdaq avanzó un XNUMX%. Desde el nota escrita presentada el día anterior por el exjefe del FBI no ha surgido ninguna noticia sensacional. Comey confirmó que Trump le pidió, como prueba de lealtad, que no investigara más la relación entre el general Flynn y Rusia. Mientras tanto, ayer el Presidente eligió al nuevo titular del Buró Federal: Christopher Wray, en 2003 fiscal federal adjunto en la época de George Bush jr.
LAS BOLSAS ESTADOUNIDENSES SUBEN, LOS PETRÓLEOS SE COLAPSAN
La nota dominante de la sesión fue la fuerte caída del sector Energía, un 2% menos: 32 de los 34 valores de la cesta cerraron en rojo tras el inesperado aumento de los stocks de hidrocarburos de EE.UU., claramente por encima de las expectativas, que interrumpió una racha de ocho semanas de caídas. El crudo estadounidense WTI cerró con una caída del 4,4%, a 46 dólares el barril. Brent – 3,5%, a $48,3.
En Milán Eni perdió 1,9%, Tenaris -1,1%, Saipem positivo (+0,9%). Para Jefferies (precio objetivo a 3,8 desde 0,38 euros), la acción debería mantenerse en cartera (rating hold). En París, Total cayó un 0,9%, Royal Dutch Shell -0,6%.
IRÁN ACUSA: MANO SAUDÍ EN ATAQUES EN TEHERÁN
La situación en el Golfo siempre está caliente. Teherán acusó a Arabia Saudita de ser el instigador del bombardeo terrorista contra el Parlamento y el mausoleo de Jomeini, que causó 12 víctimas.
Mientras tanto, Standard & Poor's revisó la calificación crediticia a largo plazo de Qatar a 'AA-' desde 'AA', colocándolo en CreditWatch con implicaciones negativas. La agencia cree que la disputa con los países árabes que han roto los lazos con Qatar, el único país sunita en buenos términos con Irán, exacerbará las vulnerabilidades externas del país y podría presionar el crecimiento económico y los parámetros fiscales.
NUEVAS ESTIMACIONES DEL BCE: MENOS INFLACIÓN, MÁS RECUPERACIÓN
Las bolsas europeas oscilan, bajo la presión de los acontecimientos: mañana positiva gracias a las buenas noticias sobre los bancos que llegan desde España, tarde en rojo bajo la presión de la caída del petróleo. La jornada estuvo dominada por la espera de la reunión del BCE: según algunos rumores, el banco central se prepara para revisar a la baja su estimación de inflación y al alza las de crecimiento para el trienio 2017-2019 con las nuevas proyecciones trimestrales del staff que se estrenará hoy. El euro cotiza a 1,1258.
FLAT MILAN: EN 2018 CRECIMIENTO SOLO EN ITALIA
En Milán, el índice Ftse Mib cerró plano: -0,1%, en 20.739 puntos básicos tras alcanzar un máximo de 20.966. El mercado más débil fue el de Londres (-0,62%), cauteloso en vísperas de una votación que no parece obvia. La libra recupera terreno, en 1,2957 frente al dólar. Theresa May se recuperó en encuestas recientes antes de la votación. Fráncfort pierde un 0,14%; París 0,07% como Madrid: por la tarde el Banco de Santander recuperó las pérdidas sufridas tras el anuncio del rescate del Banco Popular.
Italia crecerá un 2017 % en 1,0 y luego se desacelerará hasta un +2018 % en 0,8. Las estimaciones contenidas en el Economic Outlook de la OCDE confirman la previsión de marzo para 2017, pero incorporan un descenso para 2018. Para el conjunto de la eurozona, la OCDE estima un crecimiento del +1,8% tanto para 2017 como para 2018. La previsión anterior se situó en +1,6 % para ambos años.
TESORERÍA COLOCA LOS 30 BTP, PERO CON DESCUENTO
Jornada agitada para los títulos de deuda, condicionada entre otras cosas por la colocación del nuevo bono a treinta años que desprenderá un cupón del 3,45%, que crece con fuerza: el BTP 2047 cupón del 2,70%, emitido en febrero del año pasado por 9 millones, en la última reapertura desde 1,25 millones en las subastas de mediados de mayo se colocó a una rentabilidad bruta del 3,32%. La demanda superó los 23,7 millones de euros, de los que algo más de 3 millones provinieron del consorcio de bancos encargados de gestionar la emisión (Bnp Paribas, Citigroup, Goldman Sachs, HSBC y UniCredit).
Gracias a la operación, Hacienda alcanzó el 51% de la financiación prevista para 2017 (435 millones de euros). La financiación continuará con las subastas de la próxima semana: el Ministerio de Economía pondrá a disposición de los inversores el lunes 6,5 millones de BOT a 12 meses, cantidad idéntica a la que vence el 14 de junio.
Mientras tanto, la propagación está creciendo. Ayer, el diferencial entre los tipos a diez años de Italia/Alemania se amplió aún más, alcanzando los 204 puntos básicos, el nivel más alto desde el pasado 19 de abril.
SE DESVANECE EFECTO OPULAR, BANCOS DÉBILES EN CIERRE
Cambio de rumbo del sector bancario por la tarde. Las acciones bancarias, impulsadas en la primera parte de la sesión por el alivio del rescate del Banco de Santander al Banco Popular (-0,88%), tomaron la senda bajista. La cesta del sector italiano, que había ganado un abundante punto porcentual antes de las 16,30 horas, entró en negativo antes de cerrar con una subida más modesta del 0,3%.
Las acciones cerraron sin ningún orden en particular: Intesa -0,4%, Banco Bpm -0,8%, Ubi -0,1%. Buena subida de Unicredit (+0,9%) que completó la venta del 32,8% de Banca Pekao a Pzu y Pfr. Los términos y condiciones se mantienen sin cambios y el beneficio para el banco en Cet1 es igual a 70 puntos básicos. Carige pierde otro 2,6% en vísperas del enfrentamiento/choque en la Junta. Paola Girdinio, directora y miembro del comité de nominaciones del Banco, renunció con efecto inmediato.
Tendencias mixtas también para el ahorro gestionado: Banca Generali +2,5%, Fineco +1,2%, Azimut -1,8%.
LA TECNOLOGÍA VUELA A PIAZZA AFFARI: STM Y PRYSMIAN EN LA CIMA
Stm destaca entre los blue chips milaneses (+3,7%). La empresa dirigida por Calo Bozotti aprovecha la buena evolución del sector: en Wall Street, el índice SOX de fabricantes de semiconductores gana un 1,2%, alcanzando niveles que no veía desde septiembre de 2000. En cuanto a Stm, la ganancia desde el principio del año está cerca del 40%.
Destaca otro valor industrial: Prysmian, +2,7% tras el informe de la conferencia Offshore Wind Energy 2017, confirmando el crecimiento del sector de las energías renovables.
ENEL, NUEVA PROMOCIÓN. FERRAGAMO SIGUE SUFRIENDO
Positivo para Fiat Chrysler (+1%), mientras que Brembo (-1,3%) y Cnh Industrial (-1%) bajan. Descenso neto de Recordati (-1,6%) y Buzzi (-1,5%). Enel gana un 0,3%. Oddo Securities elevó su precio objetivo de 5,05 a 5,25 euros, confirmando la recomendación de compra. A2A (+0,6%) y Telecom Italia (+0,3%) también progresaron.
Ferragamo, por su parte, bajaba (-0,68%): Kepler Cheuvreux rebajó el precio objetivo de la acción de 27,5 a 26 euros con un rating que se mantiene.
