Grandes maniobras en Vittoria Assicurazioni, que despega de Piazza Affari. Vittoria Capital ha lanzado una oferta pública de adquisición y canje del capital flotante de la compañía, equivalente al 40,76% del capital a 14 euros por acción. Alternativamente, los accionistas podrán recibir 1,4 acciones de Vittoria Capital. El valor máximo equivalente de la oferta, dirigida a la exclusión, es de 385 millones de euros e incorpora una prima del 20,1% respecto al cierre de ayer. La acción en Bolsa se ajustó inmediatamente al precio de la OPA: +19,73%, a 13,96 euros la acción.
Vittoria Capital, que ya posee el 51,15% de la aseguradora, está dirigida por Carlo Acutis junto con Yafa Holding. Al mismo tiempo, esta última controla el 82% de Vittoria Capital y el 8,09% de Vittoria Assicurazioni. Por otro lado, la totalidad del capital social de Yafa Holding está en manos de Yafa Spa, sociedad atribuible a la propia Acutis, que por tanto controla directamente el 59,24% de la sociedad.
Vittoria Assicurazioni cotiza en Piazza Affari desde 1988 y está presente en el segmento Star desde 2001. El objetivo de la exclusión, explica Vittoria Capital en el documento relativo a la oferta pública de adquisición, es simplificar la gobernanza del grupo. La operación se concretará si al menos el 95% del capital de la sociedad se adquiere en oferta pública de adquisición. Los asesores de Vittoria Capital son Ubs Investment Bank (asesor financiero) y el bufete de abogados Gianni, Origoni, Grippo.
Según Equita, "al precio de la oferta pública de adquisición (20% y 16% de prima en comparación con el cierre de ayer y el promedio de 6 meses respectivamente) Vittoria cotiza a 11,6 veces la relación precio/beneficio de las estimaciones para 2018 y 12 veces el PER estimado en 2019”.
