Es probable que Corea del Norte esté planeando otra prueba de misiles para el 15 de abril, para conmemorar el aniversario del nacimiento del fundador del país. Pero esta vez Estados Unidos está listo para reaccionar. El portaaviones Carl Vinson viaja a la península asiática. Además, "estamos a punto de enviar una gran Armada a esas aguas", declaró anoche Donald Trump en una entrevista con Fox, reiterando que "si China nos ayuda, será bienvenido, de lo contrario lo haremos nosotros". Pero si Pekín coopera "será mucho más fácil llegar a un acuerdo comercial con ellos".
El frente sirio no está menos caliente. El Secretario de Estado Rex Tillerson, hoy en Moscú, acusó a Rusia de querer encubrir los crímenes de Assad. “Pero no queremos involucrarnos más en Siria”, aseguró Trump.
La geopolítica ahora ocupa firmemente el primer lugar en la agenda del mercado. La confirmación viene de la nueva y fuerte subida del yen, que saltó a 109,35 frente al dólar y a un máximo frente al euro (116,02, baja de 12 sesiones), cayó a 106 frente a la moneda estadounidense. El oro sigue subiendo (1,277 dólares la onza), al igual que el Bund. En definitiva, la reacción típica de los momentos más candentes del panorama internacional.
La corrida del yen frenó a la Bolsa de Valores de Tokio (-1,3%), mientras que las demás bolsas asiáticas también mostraron debilidad. El won, la moneda de Corea del Sur, cayó bruscamente y el renmimbi chino también se debilitó. Los mercados bursátiles en China están a la baja: Hong Kong -0,2%, Shanghái -0,3%. Bombay -0,4%. Seúl ha subido ligeramente después de cinco sesiones seguidas a la baja.
WALL STREET SE RECUPERA EN LA FINAL. UNIDOS SE DISCULPA
Cierre también para las acciones estadounidenses, que también se recuperaron frente a las pérdidas iniciales: el índice Dow Jones cayó un 0,03%, S&P 500 -0,14%, Nasdaq -0,24%. El índice de volatilidad Vix subió un 7% a niveles no vistos desde noviembre.
Trump reiteró ayer su intención de abolir las reglas financieras establecidas por la ley Dodd-Frank y reemplazarlas "con algo más".
Las acciones de United Airlines caen (-1,1%): un video muestra los empujones y puñetazos de un pasajero expulsado del avión porque no había más espacio. La compañía se ha comprometido a cambiar su política de overbooking.
OPEP RECORTA PRODUCCIÓN DE PETRÓLEO NUEVAMENTE
Mientras tanto, el precio del petróleo vuelve a subir. En la Nymex, el WTI para entregas de junio subió un 0,28%, hasta los 53,63 dólares el barril, a la espera de la publicación de los datos de inventarios estadounidenses para hoy. Brent cotiza a 56,40 dólares. La producción de la OPEP en marzo cayó 1,2 millones de barriles por debajo del umbral fijado por el acuerdo de noviembre. Arabia Saudita tiene como objetivo extender el recorte a la producción de crudo por otros seis meses. La propuesta debería hacerse en la reunión del cartel prevista para mayo próximo.
En Piazza Affari, Eni cerró ligeramente al alza: Saipem -1,2%, Tenaris -0,4%.
CHIPS DE DIÁLOGO DE CORTE DE MANZANA. SUFRE STM
Los movimientos de Apple (-1,08%) han sembrado el pánico entre los fabricantes de chips europeos (Stoxx del sector tecnológico -1,3%). El gigante estadounidense está alarmando a sus proveedores, este mes cerró relaciones con Imagination Technologies.
Ayer fue el turno de la alemana Dialog Semiconductor (-13%). Un informe del analista Karsten Iltgen del corredor Bankhaus Lampe afirma que la empresa está a punto de perder a uno de sus principales clientes, a saber, la propia Apple, que habría identificado a otros proveedores para producir un chip que reduce el consumo de batería, de cara al inicio de la producción. del iPhone 8. Las repercusiones en Stm (-3,6%), otro gran proveedor de Apple, no se hicieron esperar. Stm gana un 32 % desde principios de año, tras un salto del 72 % en 2016. Infineon -1,5 %.
SAL MELENCHON, BOLSAS NERVIOSAS EUROPEAS
Día a la baja también para las Bolsas Europeas. Prevalece la cautela de cara a las elecciones presidenciales francesas: las encuestas todavía dan a Emmanuel Macron como vencedor frente a Marine Le Pen, pero la distancia entre Macron y el candidato de la izquierda euroescéptica Jean-Luc Mélenchon se ha acortado.
El índice FtseMib de Piazza Affari cerró con una caída del 0,4% a 20.109 puntos después de alcanzar un mínimo del día en 19.976 puntos. El índice defendía así el umbral de los 20.000 puntos. La Bolsa de París perdió un 0,1%, Frankfurt -0,5%, Madrid -0,2%. Suelo positivo Londres (+0,2%).
En Europa hubo una cifra decepcionante en la producción industrial de febrero en la zona del euro, que cayó un 0,3%. Por su parte, en Alemania el índice Zew, que mide la confianza de los inversores financieros, mejoró mejor de lo esperado en abril: el índice subió a 19,5 puntos (el máximo desde agosto de 2015) desde los 12,8 de marzo.
SUBASTA BTP HOY. EN OFERTA PAPEL POR 10 MIL MILLONES
La incertidumbre política ha dado alas al Bund en el centro de compras robustas. La rentabilidad alemana a 0,20 años se mantiene estable en el 2,25 %, la del BTP ha subido al 2,23 % (desde el 204 %), el diferencial se amplía hasta los 207,4 puntos básicos tras alcanzar un máximo histórico de 13 durante más de tres años (2014 de febrero de XNUMX ).
Tras el BOT a doce meses colocado ayer por seis. Destaca especialmente el nuevo trienio, junio de 10, para el que el Tesoro ha fijado un cupón del 7% frente al 20% del anterior de referencia de octubre de 2030.
En el mercado gris de Mts, el título cerró ayer en 0,47% frente al 0,37% de mediados de marzo.
DEF APROBADO, PBI SUBE 1,1%
“Hoy podemos decir que Italia está saliendo de la peor crisis económica de su historia. De 2008 a 2013, luego de una recesión de doble caída, el PIB disminuyó en casi 10 puntos porcentuales, la producción industrial en aproximadamente una cuarta parte, las inversiones en un 30 % y el consumo en un 8 %. Así lo afirmó el gobernador del Banco de Italia Ignazio Visco hablando ante el Parlamento Europeo.
Pocas horas después se reunió el Consejo de Ministros para el lanzamiento de lo que el ministro Pier Carlo Padoan definió como un "paquete muy sustancial, que contiene también la llamada maniobra, pero que es sólo una parte del todo". La maniobra correctora aprobada por el Gobierno vale "el 0,2% del PIB, es decir, 3,4 millones, y prevé intervenciones estructurales que se valorizarán en los próximos años". Así lo anunciaron el primer ministro Paolo Gentiloni y el ministro de Economía, Pier Carlo Padoan, informando "que los detalles de la maniobra se conocerán en los próximos días".
El primer ministro ha querido subrayar que la maniobra "no es depresiva, hay medidas para relanzar la economía". El PIB crecerá un 1,1% en 2017, en lugar del 1% estimado anteriormente. El déficit/PIB debería situarse en torno al 2,1% a finales de año.
PRVATIZACIONES, PERO TAMBIÉN UN PLAN DE 20 MIL MILLONES VÍA CDP
El gobierno pretende reactivar las privatizaciones, pero sin perder el control de las empresas y sin renunciar a la recaudación, estimada en unos 5 millones. Pero el Ministerio de Economía, según Reuters, está estudiando un plan más ambicioso: la transferencia de acciones de las empresas participadas a CDP para recortar la deuda pública. El plan, denominado Capricornio, podría implicar inversiones de capital por valor de al menos 20 millones de euros. CDP podría financiar la adquisición con la emisión de acciones preferentes que podrían venderse a inversores institucionales que podrán disfrutar de un dividendo preferente.
BANCOS, PRÉSTAMOS MALOS SUBEN A 203 MIL MILLONES
“Italia no es una bomba de relojería” por la situación del sistema bancario, subrayó Visco en Bruselas. Ayer el boletín "Bancos y Dinero" reveló que en febrero la morosidad neta descendió hasta los 77,023 millones de euros desde los 77,320 millones de enero, mientras que no se puede decir lo mismo de la morosidad bruta, que saltó hasta los 203,052 millones de euros.
De esta cifra, dijo Visco, "solo unos 20 están en manos de bancos, significativos y menos significativos, que actualmente atraviesan situaciones difíciles", es decir, Monte Paschi (la reunión de hoy) y los dos bancos del Véneto, Popolare di Vicenza y Veneto Banca, que celebró ayer una rueda de prensa conjunta.
BANCO BPM Y UNICREDIT SUFREN
El sector crediticio fue negativo en Piazza Affari: los bancos rinden un 1,9% de media frente al -0,6% del índice europeo, aunque lastrado por el batacazo del Banco Popular (-9,67%), que este lunes anunció una nueva ampliación de capital. Banco Bpm perdió un 4,35%, Unicredit alrededor de un 3%. Intesa y Mediobanca bajan un 0,9%. El seguro también está abajo. Generali -0,2%, Unipol -0,7%.
EN VUELO RECORDATI Y MONCLER. AVIONES EN ÓRBITA
Cabe destacar la excelente jornada de algunas multinacionales made in Italy. Salto para Autogrill (+8,2%), tras el anuncio de que la empresa ha decidido proceder a una reestructuración radical que prevé la escisión de las actividades operativas de Alimentación y Bebidas en Italia del resto de la empresa. En particular, los analistas creen que, una vez separados, los activos extranjeros se valorarían en múltiplos más altos, en línea con los de los competidores.
Recordati positivo: +1,4% a 32,94 euros. El titular del grupo farmacéutico italiano acaba de dar a conocer datos sobre ingresos consolidados que crecieron en el primer trimestre del año un 13% hasta los 342 millones de euros. El buen resultado también se obtuvo gracias a la adquisición de Italchimici y Pro Farma. Excluyendo las empresas recién adquiridas, el resultado sigue siendo muy sólido. De hecho, las ventas en el primer trimestre aumentaron un 8%. Los resultados completos se anunciarán el 4 de mayo.
Moncler destaca con una subida del 0,4% que empuja la cotización al nuevo récord histórico de 20,86 euros. Desde el comienzo del año +31%. Las señales positivas para el sector del lujo llegaron esta mañana de Lvmh, que ganó un 1,6% en la Bolsa de Valores de París.
El rally de Avio continúa (+3,7%) tras el gran éxito de su debut ayer en Piazza Affari. La acción subió un 4,5% a 14,0 euros el lunes.
ATLANTIA VENDE EL 5% DE AUTOSTRADE. FCA SIGUE TRATANDO CON MARELLI
Atlántico +1,6%. Allianz estaría a un paso de comprar el 10% de Autostrade per l'Italia puesto a la venta por la compañía Benetton por un valor cercano a los 2 millones. Un precio que permitiría a Atlantia registrar una excelente plusvalía.
Fiat Chrysler -0,21% tras un comienzo positivo: un sitio coreano afirma que se ha llegado a un acuerdo con Samsung para la venta de Magneti Marelli.
Telecom Italia cae un 0,2%, positivo Enel (+0,6%), Terna (+0,1%) e Italgas (+2%). Jefferies ha elevado la recomendación de mantener a comprar, pasando el precio objetivo de 3,6 a 4,6 euros.
Snam (+0,84%) subió al 4,8% desde el 4,37% de finales de 2016, la participación de Romano Minozzi en el capital de Snam. Jefferies elevó el objetivo a 3,9 euros desde 3,6.
