Mientras se espera el inicio de la temporada trimestral de EE. UU. mañana y los datos de inflación de EE. UU. esta noche, los mercados bursátiles están actuando con cautela. Y la atención se desplaza hacia las tensiones geopolíticas. Hay un aire de conflicto por el petróleo, pero más aún por el Mar de China, la tierra prometida de las papas fritas. Y los efectos se pueden ver en las monedas.
China despierta, la bolsa más débil de las últimas sesiones: el índice CSI de Shanghái-Shenzhen gana un 0,5%.
EXPORTACIÓN CHINA +49%, NUEVOS LÍMITES PARA ANT GROUP
Los datos comerciales de marzo muestran un aumento interanual del 49 % en las exportaciones, un aumento del 38,1 % en las importaciones y una balanza comercial de 116,35 XNUMX millones de dólares. China publicará más datos macroeconómicos el viernes, incluido el PIB del primer trimestre, la producción industrial y los datos de inversión en activos fijos.
Pekín ha reducido el radio de acción de Ant Group, el apalancamiento financiero de Jack Ma. A partir de ahora, la App, que cuenta con 700 millones de usuarios, deberá limitarse a financiar las ventas online, pero ya no podrá ofrecer crédito al consumo ( tres cuartas partes del negocio).
El índice Hang Seng de Hong Kong sube un 1,5%. El Nikkei 225 de Japón gana un 0,7%, el KOSPI de Corea del Sur sube un 1%. Bombay se recuperó un 0,7%.
LA MONEDA DE TAIWÁN Y EL RUBLO BAJO PRESIÓN
Veinticinco aviones de la Fuerza Aérea China, incluidos 18 cazas y 4 bombarderos con capacidad nuclear, ingresaron ayer a la zona de identificación de defensa aérea de Taiwán. Así lo anunció el Ministerio de Defensa de la isla, subrayando que se trata de la mayor incursión reportada hasta el momento. Pero a las autoridades de la isla quizás les preocupa más el riesgo de que el Tesoro estadounidense incluya la moneda de la isla (una caída del 2% a 28 dólares) en la lista de manipuladores, como anticipó el Financial Times. Un movimiento curioso, dado el compromiso de EE.UU. de defender Taiwán de los objetivos de Pekín, pero que probablemente sirva para presionar las estrategias del sector de los chips, más estratégico que nunca para la industria estadounidense.
No es la única moneda bajo presión. El rublo continúa descendiendo, un 5% menos desde principios de marzo (-30% en 12 meses), a la baja en todas las divisas excepto en la lira turca. Los mercados se están preparando así para las próximas y predecibles sanciones occidentales contra Putin.
LÍDER TESLA EN ALMACENAMIENTO DE ENERGÍA
Los futuros de acciones europeas y de Wall Street están prácticamente planos antes de la apertura.
Los índices estadounidenses bajaron modestamente ayer: Dow Iones -0,16, S&P 500 -0,02%. El Nasdaq cayó un 0,37%. Tesla avanza (+4%), premiada por el informe Canacord: el fabricante de automóviles está destinado a convertirse en líder mundial en almacenamiento de energía.
MICROSOFT COMPRA NUANCE POR 20 MIL MILLONES
El gran golpe de Microsoft: por casi 20 mil millones de dólares fue adquirió matiz, especializada en el campo de la denominada "Inteligencia Artificial Conversacional", es decir, el reconocimiento de voz para aplicaciones en los sectores de la salud, las telecomunicaciones, la automoción y los servicios financieros.
Salto de Nvidia (+5,6%), que anunció la producción de un chip de nueva generación capaz de competir con Intel (-4%).
El petróleo Brent y el WTI suben un 0,5%. El oro bajó un 0,2% a 1.729 dólares. Dólar estadounidense casi sin cambios en 1,189.
LAS BOLSAS DE VALORES SE ESTANCAN EN EUROPA, PERO LAS COMPRAS DEL BCE SE ACELERAN
Fue una sesión de consolidación moderada para las acciones europeas, después de una semana de nuevos récords. No es casualidad que ayer el mejor lugar fuera Milán, es decir, la Bolsa que peor lo había hecho, cerrando la octava con un ligero retroceso (-1,14%), tras cinco subidas consecutivas. Los operadores se concentraron en esperar las próximas citas: desde las subastas del Tesoro estadounidense hasta las de medio-largo plazo del MEF italiano, pasando por los balances de los gigantes bancarios estadounidenses en camino. En cuanto a datos macro, comenzamos hoy con el índice Zew de abril, la primera señal sobre el estado de la economía en la Eurozona, y con el IPC de EE. UU., un termómetro de tendencias inflacionarias. Entonces será el turno desde mañana de los informes trimestrales de los grandes bancos estadounidenses. Mientras tanto, el BCE mantiene la fe en su compromiso de aumentar las compras en el mercado. La semana pasada Frankfurt adquirió bonos por 17,1 millones (frente a 10,6 millones). Los datos agregados de marzo destacaron un aumento de las compras en torno al 30% respecto a la media de los dos primeros meses del año.
LUGAR DE NEGOCIOS +0,11%, EL MEJOR DE LA EUROZONA
Piazza Affari se salva de las ventas en la primera sesión de la semana y cierra al alza un 0,11%, en 23.457.
Confindustria ha revisado a la baja sus estimaciones de crecimiento del PIB hasta el +4,1% anual, frente al +4,8% anterior, debido a la débil evolución del cuarto trimestre de 2020 y el primer trimestre de 2021 y tras la caída del 8,9% del 2020.
PAZ VEOLIA/SUEZ, NACE EL GIGANTE DE LAS AGUAS
París pierde un 0,13%, aunque las eléctricas de Veolia (+9,66%) y Suez (+7,73%) vuelan tras el acuerdo de fusión que cerró un amargo duelo entre las dos Grandes; nace una muestra de agua y transformación ecológica de residuos con 37 mil millones de euros de facturación, que también puede contar con una participación en A2a (+1,23% en Piazza Affari) y en Acea.
Frankfurt cierra plano y se mantiene en la zona de récord con 15.230 puntos. Según Refinitiv, la temporada trimestral europea, que comienza a finales de mes, verá un aumento en las ganancias del primer trimestre de alrededor del 47,4%.
AEROLÍNEAS: HSBC CASTIGA LOW COSTS, NORSE ATLANTIC IPO BUENO
Ligeramente abajo Londres (-0,37%), el día de las primeras reaperturas tras tres meses de bloqueo y con gente haciendo cola desde medianoche frente a los pubs para tomar una pinta en honor a Felipe de Edimburgo.
Airlines Easyjet (-3,9%) y Ryanair (-2,7%) quedaron rezagadas después de que HSBC rebajara la calificación de las dos acciones a Hold da Buy. La aerolínea noruega de bajo costo Norse Atlantic ganó más del 4% en su debut en el mercado de valores.
Ámsterdam pierde un 0,84%, Madrid un -0,39%.
SUBASTAS DE TESORERÍA HOY, 0,72 AÑOS AL XNUMX%
Los bonos del Estado de la Eurozona cierran en los niveles del viernes: Bunds al -0,30%, BTP al 0,72%. Además de la fuerte oferta de bonos del Tesoro en las subastas de EE.UU. (58 millones a tres años, 38 a diez años), la cita de esta mañana con la subasta de medio y largo plazo en la que el Tesoro reabre vencimientos a 3 y a 15 años, junto con un abril de 2026 fuera de la carrera.
A juzgar por los niveles secundarios, frente al -0,22% de la colocación de mediados de marzo, el BTP del 15 de abril de 2024 viaja a una tasa del -0,19% -sobre los niveles de la subasta de mediados de noviembre-, mientras que el de 15 años de marzo 2037 paga 1,22%, desde 0,992% de la colocación vía sindicado a principios de enero.
SUPERESTRELLA DE DIASORIN, PROMUEVE LA COMPRA DE LUMINEX
En Piazza Affari fue el día de Diasorin (+9,6%), el mejor blue chip de la sesión. La compañía anunció ayer que ha firmado un acuerdo para adquirir la empresa estadounidense Luminex Corporation por un precio en efectivo de 37 dólares por acción, equivalente a aproximadamente 1,8 millones de dólares. Durante la conferencia telefónica, la gerencia reafirmó el valor estratégico de la transacción, que tiene como objetivo fortalecer el posicionamiento del grupo italiano en el sector del diagnóstico molecular, fortaleciendo la oferta actual y ampliando su presencia en los Estados Unidos. La adquisición también permitirá el acceso a las aplicaciones de Luminex en el sector de las ciencias de la vida.
PREMIOS GOLDMAN SACHS GESTIÓN DE ACTIVOS
Goldman Sachs ha revisado al alza los objetivos de los principales valores del sector de gestión de activos. Azimut sube a 23,80 euros (Neutro). Banca Generali sube a 34,50 euros, sigue siendo Compra. Banca Mediolanum sube a 9,70 euros (Compra). FinecoBank sube hasta los 15,60 euros, confirma calificación Neutral.
JP MORGAN MÁS DEL 5% EN INTESASANPAOLO
Entre los bancos, Bper +1,58%, Unicredit +0,95%. JP Morgan tiene una participación potencial del 5,027% en Intesa Sanpaolo, del cual el 1,148% con derecho a voto y el resto con posiciones largas y contratos de préstamo de valores.
Entre los industriales, Ferrari mejoró un 1,21% después de que Crif Ratings confirmara la calificación de emisor a largo plazo en BBB+ y cambiara la perspectiva de estable a positiva. Stellantis +0,93%.
LEONARDO-0,3%. EL MERCADO NO CREE EN EL NUEVO JUICIO TURCO
Leonardo -0,3%. Turquía ha congelado la firma de un contrato con el grupo italiano por valor de más de 70 millones de euros para la compra de 10 helicópteros de entrenamiento AW169 tras las recientes declaraciones del primer ministro Mario Draghi.
Atlántico -0,8%. La oferta por el 88% de Autostrade per l'Italia presentada por el grupo español Acs estará sobre la mesa del consejo de administración en los próximos días.
Campari -0,7%: Bernstein sube el target de 10 a 10,20 euros, con un rating de Outperform.
LOS VIENTOS DE GUERRA NO EXCITAN CRUDO. ENI -0,37%
El sector del petróleo y los servicios petroleros retrocede tras la caída de los precios del crudo tras el aumento de los riesgos geopolíticos: los rebeldes hutíes de Yemen han llevado a cabo nuevos ataques contra instalaciones petroleras saudíes, mientras que Irán ha acusado a Israel de haber atacado su principal planta nuclear, provocando un apagón. Eni -0,37%, Saipem -0,13%, Tenaris -0,72%.
PIAGGIO SUPERSTAR: LAS VENTAS COMIENZAN DE NUEVO EN ASIA Y EUROPA
Vale la pena mencionar a Piaggio: +4% en la ola de la opinión de Intesa Sanpaolo que elevó el objetivo de acciones de 3,6 a 4 euros, enfatizando "la fuerte tendencia reciente en la demanda en los mercados de vehículos de dos ruedas europeos y estadounidenses, el doble esperado tasa de crecimiento de dígitos en Asia Pacífico, un repunte en el mercado de vehículos de dos ruedas en India a niveles anteriores a Covid y los primeros signos positivos en la demanda del mercado de vehículos comerciales ligeros en India”.
Iliad, que la semana pasada ingresó al capital de Unieuro con una participación del 12%, dijo que puede evaluar la compra de más acciones en los próximos seis meses, pero no apunta al control.
En Aim, dinero en Ilpra (+12,94%), una empresa activa en el envasado de alimentos: Integrae Sim elevó el precio objetivo a 5,4 euros desde 3,6 euros, confirmando la calificación de compra después de las cuentas.
