The New York Times ha apuntado a Donald Trump. Esto ciertamente no es nada nuevo, pero esta vez Donald Trump Junior ha sido blanco del diario y de los enemigos del presidente, acusado de haber obtenido "revelaciones" sobre Hillary Clinton de abogados rusos cercanos al Kremlin en vísperas de las elecciones. Trump padre, ya acostumbrado a vivir en casa bajo fuego amigo, responde con el nombramiento más significativo realizado hasta el momento en el ámbito de la gobernanza económica: Randall Qualis, excolaborador de George Bush, se incorporará a la Fed como supervisor de los bancos. Es el primer paso en la revisión de las reglas de un sector en profunda transformación.
Bank of America abrió recientemente tres sucursales sin un solo empleado humano. El cliente puede realizar cada operación electrónicamente. Para los servicios de asesoramiento y gestión del ahorro, bastará un clic para ponerse en contacto con un robot o, opcionalmente, con un asesor conectado a distancia. La economía digital da así un nuevo paso hacia la eliminación de los trabajadores administrativos precisamente el mismo día en que en Italia, gracias al proyecto Anima-Posta-Cdp, se acelera la reorganización de la industria de gestión de activos.
ASIA ESPERA A YELLEN. VUELA EL PESO MEXICANO
Los mercados están tranquilos mientras esperamos el testimonio de Janet Yellen en el Congreso mañana y el jueves. Los mercados apuestan a la confirmación de los recortes presupuestarios de la Fed a partir de septiembre, por lo que el dólar avanza frente al yen y frente al euro (1,1393). El dólar canadiense está débil en vísperas de la probable subida de tipos.
Continúe compitiendo con el peso mexicano. La moneda, que debería haber sido la primera víctima de la política comercial de Donald Trump, está ganando un 15,3% frente a la divisa estadounidense este año. Hay espacio para más ganancias para Goldman Sachs.
La Bolsa de Valores de Brasil subió un 1,1%. Esta semana comienza el debate sobre el posible juicio al presidente de la República Michel Temer.
La fortaleza de la moneda estadounidense da un impulso a las listas de precios asiáticas. La Bolsa de Valores de Tokio avanzó un 0,57%. Las encuestas indican una fuerte caída en la popularidad del primer ministro Shinzo Abe, apreciada por solo el 36% de los votantes (pero fuertemente criticada por el 52%). Brillante Hong Kong (+1,6%) impulsado por fusiones y adquisiciones. Nuevo récord para Mumbai (+0,3%).
HOY AMAZON'S PRIME DAY: LOS COMPETIDORES BATIDO
Wall Street se muestra cauteloso en vísperas de las audiencias de Yelln y el inicio de la temporada trimestral: los datos de JP Morgan, Wells Fargo y Citigroup se darán a conocer el jueves por la noche. El Dow Jones (-0,03%) y el S&P500 (+0,09%) permanecieron casi sin cambios. El Nasdaq (+0,38%) estuvo mucho más animado, en vísperas del Prime Day en Amazon (+1,8%).
Dispara a las 9 (hora de Nueva York) en Prime Day, 30 horas de ofertas y descuentos del gigante del comercio electrónico. Jeff Bezos no pretende tomar prisioneros: la próxima víctima podría ser Best Buy, -6,3% tras el lanzamiento de un competidor Geek Squad, el servicio de asistencia para el "hogar inteligente" garantizado por el vendedor de productos electrónicos.
El descenso de Snap continúa (-1,1%) por primera vez por debajo de los 17 dólares, precio alcanzado en la salida a bolsa de marzo. Las acciones de Abercrombie se desploman (-21%) tras el fracaso de las conversaciones con los posibles compradores de la cadena de ropa.
ACEITE EN COLUMPIO. HACIA EL TECHO PARA LIBIA
Jornada de altibajos para el petróleo. El WTI y el Brent cerraron al alza en 44,3 y 46,9 dólares el barril. Los países productores de la OPEP más Rusia se reunirán en San Petersburgo el 24 de julio para discutir la situación de los mercados energéticos. Es posible que se pida a Nigeria y Libia que se unan al pacto de moderación de la producción de crudo.
En Piazza Affari Eni avanza un 0,3% en el día de un luto grave para el sector: Leonardo Maugeri ha desaparecido, 53, uno de los principales expertos mundiales en inversiones en petróleo y energía. En Eni hasta 2010, actualmente era profesor en Harvard. Saipem sube un 2%, Tenaris +1,3%.
FORMATO DE MILÁN FERRARI EN LA POLE POSICIÓN
La ligera caída del euro y la menor presión por parte de los gobiernos favorecieron la subida de la renta variable europea. También se espera una apertura positiva esta mañana. Gracias también al sprint de Ferrari, Piazza Affari se hace con la pole position al final de la primera sesión de la semana. El índice Ftse Mib sube un 0,84%. Suelo positivo para el resto de listas del Viejo Continente: Londres +0,3%, Frankfurt +0,5%, París +0,5%, Madrid +0,3%.
LAS TARIFAS ESTÁN ROMPIENDO. 7,25 MIL MILLONES DE BTP EN SUBASTA EL JUEVES
Mercado recuperándose tras la subida generalizada de tipos registrada la semana pasada ante señales de una inminente reducción del estímulo monetario del BCE. En el mercado de bonos, el BTP a 10 años se negoció a un rendimiento del 2,27% (frente al 2,33% del viernes). El Bund también bajó ligeramente, al 0,54% (desde el 0,57% del viernes). El diferencial entre las rentabilidades a diez años de Italia y Alemania fluctuó entre 179 puntos básicos y 174 puntos básicos en la sesión, tras cerrar la semana, el pasado viernes, en 177 puntos básicos.
Por la noche, el Ministerio de Economía dio a conocer los detalles de las subastas de mediano largo plazo previstas para el jueves 13 de julio: se ofertarán entre 5,75 y 7,25 millones en BTP de 3, 7 y 15 años y un BTP extralargo. préstamo a treinta años con una vida residual de 20 años febrero 2037 cupón 4%. Mañana, en cambio, se subastarán 6,75 millones de BOT anuales frente a los 6,5 millones vencidos.
El enfrentamiento entre halcones y palomas continúa antes de la reunión del BCE del día 20. El miembro del comité ejecutivo del BCE, Peter Praet, un aliado cercano de Mario Draghi, enfatizó que la eurozona necesita una política monetaria acomodaticia por un período de tiempo prolongado y que el cambio de El tono fue solo una sutil modificación para reflejar mejores condiciones para el crecimiento, mientras que la inflación aún está lejos de la meta.
ITALGAS LIDERA LAS UTILIDADES. ENERGY HACE BUFFETT Y SINGER pelean
La fiebre de los servicios públicos está estallando en los mercados, también en vista de una temporada llena de fusiones y adquisiciones. La mecha en el mercado estadounidense la encendían dos leyendas de las listas de precios: Warren Buffett y Paul Singer. Los dos compiten por Onorro, la empresa de servicios públicos de Texas (valorada en 18 millones) que se subasta debido a la insolvencia de la empresa matriz. Buffett parecía a un paso del trato pero Singer, que cobró a su estilo, buena parte de la deuda (10 millones de dólares), se interpuso.
Incluso en Europa, según el análisis de Fortum, el sector promete grandes satisfacciones. El Stoxx europeo del sector sube un 0,7%, impulsado por las acciones italianas: Enel +2%, Snam +1,6%, Terna +1%. Cierra A2A, +0,9% impulsado por la entrada de ofertas por la filial en Montenegro. No obstante, el valor líder es Italgas (+3,2%), a la espera de noticias sobre el resultado de la licitación de los activos italianos de Gas Natural.
BANCOS, EL EUROGRUPO DA EL OK. PADOAN PIDE CONFIANZA EN EL DECRETO
Se ha superado el examen del Eurogrupo sobre el rescate de los bancos del Véneto y Monte Paschi. El ministro de Finanzas alemán, Wolfgang Schaeuble, dijo que "Italia lo ha hecho muy bien en una situación difícil y creo que es una buena base para que continuemos con nuestro trabajo". Igualmente positiva fue la opinión del Comisario de la UE, Pierre Moscovici: “Las decisiones tomadas para los dos bancos del Véneto han puesto fin a la incertidumbre y esta es una buena noticia para la economía italiana. Además, se trataba de decisiones que seguían las reglas de la unión bancaria, lo que resultó eficaz e inteligente: el actual marco común nos ha permitido tomar decisiones rápidas en aras de la estabilidad financiera general evitando efectos negativos en la economía de algunas regiones ". El Gobierno, por su parte, ha anunciado que esta mañana pedirá confianza en el decreto.
NACE UN NUEVO HUB: LA GESTIÓN ES INFLAMATORIA
Mientras tanto, en Piazza Affari, el índice del sector anotó una nueva sesión positiva: +0,4%, frente al +0,1% a nivel europeo. Unicredit (+0,11%) frena en la final tras haber marcado nuevos máximos de abril de 2016 en los 17,75 euros de la mañana (cerrando a las 17,52). La tendencia se debilita en las etapas finales. Otros valores incluyen Intesa (+0,4%) y Ubi (+0,2%). Carige corre (+3,6%) en la víspera de la reunión de la junta de hoy.
Destacado Banco Bpm (+1,1%) ante la venta, por 500 millones, de Aletti Gestielle al holding Ania, que logra un incremento del 6,6%, alcanzando el máximo desde 2016 con 6,91 EUR. La operación forma parte del proyecto para establecer un nuevo hub fuerte en la gestión de activos que también incluirá la gestión de Poste Italiane y en el que Cdp jugará un papel. El aire de reordenación en la gestión de activos involucra al resto del sector, ya avalado por los datos del mes.
Banca Mediolanum crece un 2%: la financiación neta en junio fue de 308 millones de euros, mientras que desde principios de año se sitúa en 2,3 millones. Banca Generali avanza un 1,3%. Azimut +1%: las entradas netas en junio fueron positivas por 557 millones de euros, las del primer semestre ascendieron a 3,4 millones. FinecoBank +0,4%: las entradas netas en junio ascienden a 456 millones, de los cuales 296 millones en gestión.
Compañías de seguros débiles. Generali (-0,3%) estipuló un contrato de reaseguro para cubrir por un período de cuatro años, posibles pérdidas por tormentas e inundaciones en Europa y terremotos en Italia. La operación, por un importe de 200 millones, fue suscrita por el mercado. Unipol -0,1%: Moody's colocó en observación las calificaciones de Unipol Banca para una posible mejora ante la perspectiva de una reducción significativa de los problemas crediticios con un impacto limitado en el capital.
ACELERA LA AUTOMOCIÓN. LANDI RENZO ENTRA EN ÓRBITA
Otro sector en alza es el de la automoción, impulsado por la actuación de Ferrari (+3,3%) gracias también al segundo puesto de Sebastian Vettel en el GP de Austria, que consolidó así su liderazgo en la clasificación mundialista. Jornada positiva también para Cnh Industrial (+2,6%) y Fiat Chrysler (+1,4%). Mientras tanto, el rally de Landi Renzo (+13%) no se detiene. Stm también brilla en el sector industrial (+2,2%). Josh Spencer, gestor de fondos de T. Rowe Price Funds Sicav Global, cree que, en un escenario de debilidad económica mundial, el sector tecnológico es un oasis de crecimiento, independientemente del contexto macroeconómico o político.
VENTAS EN TELECOMUNICACIONES. EL MERCADO "DEFIENDE" CATTANEO
Entre las notas negativas, la lluvia de ventas de Telecom Italia (-1,8%) en una jornada en la que el resto de valores del sector cerraron en Europa en territorio positivo. Este es el efecto en el mercado de las revelaciones de Bloomberg, que hablaban de un posible cambio en la cúpula de Contrastes entre Vivendi, accionista número uno, y el director general Flavio Cattaneo. Lo que está en juego es la línea dura adoptada por Cattaneo hacia el gobierno sobre la estrategia en áreas de falla del mercado. La noticia fue desmentida por todos los implicados (incluido Cattaneo) pero dejó huella. Según Bloomberg, Vivendi está considerando nombrar a Amos Genish, quien en el pasado se destacó en Brasil como gerente de GVT y Telefónica Brasil, al frente. El directorio de Telecom, que se reunió el viernes pasado, se pronunció en tanto sobre la venta del 70% de Persidera, tal como lo solicitaron las autoridades regulatorias. Gedi perdió (-4%), accionista con el 30%.
YOOX SUFRE, GRUPO GIGLIO FLORES
Comportamiento contrastado en el sector del lujo: Yoox cae (-3,3%), Moncler avanza (+2,5%). Luxottica cerró en -0,5%: Kepler Chevreux rebajó el precio objetivo a 59 euros desde 60 euros, confirmó la opinión de Compra. Ferragamo +0,2%: Morgan Stanley recorta el precio objetivo a 24 euros desde 26 euros, confirmando la opinión de Equal Weight. Tod's -0,7%.
Entre las empresas de menor capitalización destaca el Grupo Giglio (+5,2%) sobre el que Intermonte, en un estudio del 7 de julio, elevó el precio objetivo y confirmó la opinión de "compra".
