Washington está a punto de presenciar el espectáculo del juicio político a Donald Trump, quien también sufre la retirada por parte de la federación de golf del patrocinio del torneo en su casa de Florida. Mientras tanto, el FBI lanza la alarma de terrorismo. Menos dramática, pero muy preocupante, es también la crisis italiana. El primer ministro, Giuseppe Conte, ha convocado el Consejo de Ministros para esta noche a las 21.30 horas llamado a aprobar el Plan de Recuperación: un documento de 170 páginas que Italia tendrá que enviar a Europa. Tras semanas de tensión, el plan debería obtener el visto bueno de la mayoría, que recibió la última versión ayer por la noche. Después de eso navegas por la vista. Y las agencias de calificación, junto con la Unión Europea, se están quedando sin paciencia. Ayer, tras meses de análisis alentadores, Moody's volvió a hablar de los riesgos para el Bel Paese. Las tensiones en EEUU tuvieron eco inmediato en las listas, ralentizándose tras los récords de principios de año. En particular, los mercados temen que la batalla por el juicio político ralentice el proceso de medidas para reactivar la economía. Y los temores se reflejan en los títulos de deuda, en detrimento de la renta variable.
CHINA EN AUMENTO EN EL ANIVERSARIO DE COVID
Esta mañana en Asia, a un año del primer caso de coronavirus, las bolsas de valores de China subieron: el índice CSI 300 de las bolsas de Shanghái y Shenzen ganó un 1% y el Hang Seng de Hong Kong un 0,5%.
En paridad el Nikkei de Tokio; el Kospi de Seúl disminuyó un 1% desde el -2% del punto de partida. Los demás mercados de valores de la zona están justo por encima o justo por debajo de la paridad.
Ayer cayó Wall Street (S&P 500 -0,6%, Nasdaq -1,2%, Dow Jones -0,33%), los futuros han subido ligeramente esta mañana.
TWITTER -6,4% TRAS LA CENSURA DE TRUMP
Twitter, golpeado por la polémica sobre el papel de la red social en la propaganda de Trump (y la posterior censura), cae un 6,4%.
Como consecuencia de las expectativas de aumento del gasto público en infraestructuras, apoyo al consumo y ayudas a los organismos públicos, aumentan las expectativas de inflación y bajan los precios de los bonos.
EL SCISS EN BONS SE AMPLIA
Por el contrario, los rendimientos aumentan y la curva de tipos de interés del mercado se hace más pronunciada. El diferencial entre la deuda pública a diez años y la deuda pública a dos años ha alcanzado los 100 puntos básicos, nunca tan alto en los últimos tres años y medio.
Este escenario está ayudando especialmente a los bancos, también destacado ayer en Wall Street: JP Morgan +1,5%. Crecen las expectativas por las cuentas de Wells Fargo y Citigroup, previstas para el viernes.
El dólar se recupera: el cruce euro-dólar baja un 0,1% hasta los 1,214. El oro sube un 0,5% hasta los 1.853 dólares.
EL MERCADO DICE NO A LOS LÍMITES DE NOSOTROS SOBRE BITCOIN
Bitcoin rebota a $35.222, +3%, desde el -10% de ayer. El intento del Tesoro de los EE. UU. de introducir nuevas pautas anoche para contrarrestar el lavado de efectivo a través de las criptomonedas ha provocado protestas en toda la industria. En unas pocas horas, llegaron 7.000 solicitudes para retirar una disposición nunca antes discutida, potencialmente capaz de dejar fuera del juego a todas las personas jurídicas.
ANGELA MERKEL DEFIENDE LOS DERECHOS DEL ENEMIGO TRUMP
El tira y afloja por el juicio político a Donald Trump también se sintió en Europa, lo que ayudó a frenar la marcha de las listas de precios después del comienzo de año burbujeante. Francia y Alemania, ciertamente no por solidaridad con el magnate, han aprovechado la oportunidad para levantarse contra el poder excesivo de las redes sociales. “La libertad de opinión -dijo el portavoz de Angela Merkel- es un derecho fundamental de primera importancia sobre el que se puede intervenir, pero de acuerdo con la ley y en el marco definido por los legisladores, no en base a una decisión de la dirección de las plataformas. ". El juicio del comisario europeo Thierry Breton es drástico: “Así como el 11 de septiembre marcó un cambio de paradigma para Estados Unidos, si no para el mundo, habrá, en lo que respecta a las plataformas digitales en nuestra democracia, un primero y un después de enero. 8, 2021”.
El índice Sentix, que mide la confianza, entró en territorio positivo por primera vez en casi un año, alcanzando 1,3 desde -2,7 en diciembre.
LAS BOLSAS EUROPEAS EN ROJO, ALARMA DE MOODY'S SOBRE ITALIA
Piazza Affari (-0,32% a 22.722 puntos) cerró en números rojos pero lejos de los mínimos del día. Según la agencia Moody's, Italia se encuentra entre los países europeos con mayor índice de riesgo sistémico, debido a su alta exposición a la crisis y su limitado margen de maniobra.
Jornada negativa también para el resto de mercados que retrocedieron desde los máximos de diez meses: Fráncfort -0,76%; París -0,78%; Madrid -0,6%; Londres -1,08%.
Sanofi avanzó un 0,4 % después de que el grupo farmacéutico francés adquiriera la empresa biofarmacéutica británica Kymab en un pago de 1,1 millones de dólares.
CAÍDAS DE BITCOIN: -35%
Fuerte caída de Bitcoin, que se desploma un 13,2% desde el récord de 40.000 a 32.968 dólares. En euros, sin embargo, la caída es más fuerte: de media hay que calcular un 10% más, desplomándose el Bitcoin Cash un 34,12% hasta los 33.146 euros.
EL SPREAD SUBE A 106, HOY SUBASTA BTP
El Btp amplió las pérdidas al cierre al cerrar la sesión con un peor comportamiento que el alemán, en un empeoramiento generalizado del sector europeo tras la subida de tipos del Tesoro.
La rentabilidad del Bund a 10 años sube hasta el -0,494%, la más alta desde el pasado 11 de noviembre. El BTP a diez años cotiza al 0,54%. El diferencial entre los bonos a diez años italianos y alemanes asciende a 106 puntos básicos (+1,53%).
Hoy se realizará la subasta de Bot a 12 meses por 7 mil millones. Ayer la acción cotizaba a -0,465%, para compararse con el -0,498% de la colocación de mediados de diciembre cuando tocó un nuevo mínimo histórico.
JUEVES 9,25 MIL MILLONES BTP. CRECE LA DEMANDA DESDE ASIA
El Tesoro ofrecerá el jueves 14 de enero 9,25 millones de BTP entre 3 y 30 años, además del nuevo 7 años.
En una entrevista con Reuters, el responsable de la deuda italiana, Davide Iacovoni, dijo que el interés asiático por la deuda de nuestro país está creciendo.
EL EQUIPO UNIPOL BPER BRILLA
Entre los pocos títulos para regocijarse, los premiados por el juicio de los analistas. Las aseguradoras brillan, con Unipolsai campeona del día con un +2,45 % y Unipol inmediatamente detrás con un +1,54 %. También avanza Bper (+2,06%) del que Unipol es el principal accionista. Mediobanca Securities ha retomado la cobertura de acciones con recomendación de compra, asumiendo que el dividendo podría rendir un 14,5% este año.
MPS, EL BOD SE DESLIZA A 28. CREDIT SUISSE ASESOR PARA LA VENTA
Negativo Unicredit (-1,74%) y Banco Bpm (-1,01%). Las ventas también penalizan Mps (-2,11%), en la jornada del Consejo de Administración dedicada a un examen aún preliminar del refuerzo de capital -hasta un máximo de 2,5 millones- que luego deberá ser presentado al Banco Central Europeo. para fin de mes. El consejo estaría estudiando supuestamente una operación que, junto a la ampliación de capital, prevé también la emisión de bonos At1 (opción también señalada por el BCE) pero esta última vía es considerada por los analistas casi una hipótesis de escuela, difícil de sacar de la previsión de cerrar 2021 con pérdidas y volver a obtener beneficios recién en 2023.
Ayer, sin embargo, el consejo decidió aplazar la reunión que aprobará estas medidas más allá del 19 de enero previamente comunicado, llevándola al 28 de enero. Una elección dictada oficialmente por la necesidad de acercar el momento de la aprobación del documento al de su entrega al BCE.
Mientras tanto, Montepaschi ha dado un mandato formal a Credit Suisse para que actúe como asesor, junto a Mediobanca, en la búsqueda de un socio. El banco de inversión liderado en Italia por Federico Imbert se ha dado a la tarea de acompañar a MPS “en la evaluación de las alternativas estratégicas disponibles”
UNICREDIT, UN SILLÓN PARA CINCO CANDIDATOS
Mientras tanto, ha comenzado otro proceso de selección, el de buscar un candidato para suceder a Jean Pierre Mustier al frente de Unicredit. Según el sitio web de la Sun 24 Horas Ya en la junta de mañana Unicredit analizará una terna de cinco candidatos, seleccionados por Spencer Stuart. Sin embargo, muchos observadores creen que aún no ha llegado el momento de reducir el círculo, incluso si el consejo de mañana ciertamente incluirá información sobre el método por el cual se realiza la selección y una actualización sobre el estado del arte. En las apuestas totales de los últimos días, uno de los candidatos más populares fue Andrea Orcel (ex Ubs) junto con Fabio Gallia, Alberto Nagel, Alessandro Decio y los dos jugadores internos Carlo Vivaldi y Francesco Giordano. Más recientemente, el nombre de Vittorio Colao ha rondado, mientras que Marina Natale ha sido mencionada en varias ocasiones (pero también Victor Massiah y muchos otros): la fiesta de los que creen que la elección puede hacerse realidad a principios de febrero. para luego ser examinado por la junta directiva el día 10, se mantiene el prevaleciente, aunque no se puede descartar una aceleración.
FINECO SUPER, RÉCORD HISTÓRICO Y AUGE DE LA COSECHA
Entre las acciones en evidencia también Fineco: +0,96% a 13,735 euros como máximo. Récord histórico también de los depósitos de diciembre: 1,58 millones de euros (+119% respecto a hace un año). Intesa San Paolo confirmó su recomendación de mantener y un precio objetivo de 12,8 euros. En cambio, Equita Sim confirmó la calificación de compra con un precio objetivo de 14,4 euros por acción.
TAMBURI VENDE EL 3,7% DE PRYSMIAN POR 29,5 EUROS
Sorprendentemente, Giovanni Tamburi aligeró significativamente la posición que ocupaba en la capital de Prysmian. Con los mercados cerrados, el vehículo de inversión Clubtre, controlado en un 66,23% por Tip, ha iniciado de hecho la colocación de la mayor parte de las acciones que posee. La colocación acelerada involucró 10 millones de acciones, equivalentes al 3,73% de la participación total del 5,06%. La colocación estuvo a cargo de Equita y Morgan Stanley. Por la noche, la colocación se completó con la cobertura completa del libro. La venta se realizó a un precio de 29,25-29,5 euros por acción.
Stm (+1%) y Hera (+1,72%) avanzan pendientes del plan de sostenibilidad.
FCA-0,92% ESPERANDO EL CUPÓN EXTRA
Ventas en Fiat (-0,92%) al inicio de la última semana en la lista con este nombre a la espera de debutar el próximo lunes como Stellantis. En los próximos días se espera el visto bueno para el reparto del dividendo extraordinario previo a la fusión con PSA de 2,9 millones de euros, ya descontado por el mercado. Exor ha bajado (-1,73%).
BERENBERG: “GENERALI OFRECE UNA RENTABILIDAD DEL 32%”
Entre las aseguradoras, Generali perdió un 0,55%. Sin embargo, Berenberg escribe que la compañía tiene un índice de solvencia más alto que sus pares europeos, el mejor margen operativo en el segmento de propiedad y daños a terceros y una exposición limitada a reclamos relacionados con la pandemia de coronavirus. Además, según la entidad bancaria, "Generali destaca por su atractiva remuneración al riesgo, ya que ofrece una rentabilidad total del 32%".
Cattolica se escapa de la cesta principal, -2,25%. Ivass, la autoridad supervisora de seguros, ha pedido a la compañía veronesa un cambio profundo en el consejo de administración y completar el segundo tramo de la ampliación de capital (desde 200 millones), tras el de 300 millones que supuso la entrada de Generali con 24,4 %
PREMIOS JP MORGAN ENEL, SNAM SIZE
Saipém -1,5%. El fiscal de Milán acusa a la alta dirección de la empresa de varios delitos cometidos en la reorganización de la estructura de propiedad que condujo a la entrada en el capital de Cassa Depositi e Prestiti hace unos cuatro años. En particular, se impugna la ausencia de indicaciones actualizadas sobre el valor de los activos en el folleto del aumento de capital. Eni-0,5%.
Numerosas indicaciones provenientes de corredores. Enel -0,1%: JP Morgan eleva su precio objetivo hasta los 9,4 euros desde los 8 euros. Snam -0,1%: JP Morgan rebajó su calificación a 'neutral' desde 'sobreponderar', elevando el precio objetivo a 4,90 desde 4,65 euros. Nexi -0,9%: Barclays eleva su precio objetivo hasta los 17,70 desde 17 euros.
PIAGGIO, PARA MEDIOBANCA SE SUPERA
En evidencia Piaggio (+3,40%), promovido por Mediobanca Securities para superar desde neutral. A Ovs le fue bien (+1,06%), tras el visto bueno a la compra de los activos de Stefanel.
