“El ascenso Commerzbank es una prueba para Europa“. lo dijo claramente Andrés Orcel, hablando en la conferencia del Bank of America en Londres en su primer discurso público después del caos político desatado en Alemania, y más allá, tras la compra por parte de Unicredit de una participación potencial del 21% en el segundo banco más grande de Alemania.
El director general de Piazza Gae Aulenti subrayó: “No pediremos puestos en el consejo de administración del Commerzbank”, y aclaró que la institución italiana buscará un acuerdo con Commerzbank sólo en caso de un amplio apoyo de los accionistas y si las condiciones son las adecuadas, de lo contrario podría decidir liquidar la inversión. Palabras que gustaron al mercado con el titulo unicredito que se sitúa a la cabeza del Ftse Mib (+0,05%), marcando un incremento del 1,56% hasta los 37,84 euros.
Orcel: “En Commerzbank todos los escenarios están abiertos, hay 3 alternativas”
El del Commerzbank “en estos momentos es una inversion nada mas. No hay ofertas, somos un gran accionista" y ahora también "un accionista estratégico", pero "hemos hecho una inversión por la forma en que Commerzbank se adapta a nuestros parámetros", explicó Orcel, en su intervención en la 29ª edición del CEO Financials del banco. Conferencia de América.
El directivo señaló que al precio al que el banco realizó la inversión espera una rentabilidad “muy superior al 15%”, Recordando también que el instituto ha puesto en marcha coberturas para protegerse de posibles caídas de valor.
De aqui en adelante Por tanto, existen "tres alternativas"., subrayó el director general de Unicredit: “quedémonos así y ayudamos a Commerzbank a cristalizar el valor no expresado que creemos que existe, encontremos una manera de hacer algo más grande, pero para hacerlo ambas partes deben quererlo”, o si todo esto “no funciona vendemos y ojalá regrese a nuestro capital más” de lo que salió “y lo repartamos entre los accionistas”.
Orcel instó a los presentes a no "subestimar lo disciplinados que somos: no necesitamos hacer nada juntos" en el Commerzbank, "no estamos obligados a hacerlo". "Si la pregunta es si nos veremos obligados a hacerlo en términos poco convincentes, la respuesta es no", concluyó, reiterando que "todos los escenarios están abiertos, no hay uno que predomine".
Orcel: “No pediremos puestos en el consejo de administración del Commerzbank”
"No pediremos asientos en la junta directiva” de Commerzbank, precisó entonces el número uno de Unicredit, añadiendo que “somos un inversor" y "No creo que los inversores deban tener puestos en el consejo de administración y en este caso también sería inapropiado porque también somos un competidor", añadió. “Mientras seamos inversores, lo que importa es actuar como tales y tener acceso únicamente a la información pública – continuó Orcel – y nuestro papel puede ser sugerir qué intentar hacer también basándose en la experiencia ya adquirida con HVB.
Orcel: “Queremos reabrir el diálogo, es una inversión de 3,5 millones”
Durante su discurso, el director general lanzó una rama de olivo al Gobierno alemán, que en los últimos días no ha ocultado su firme oposición a la operación. Incluso la Canciller alemana intervino sobre el tema. Olaf Scholz, hablando de “ataques hostiles” y “adquisiciones hostiles”, mientras que el miércoles el portavoz del gobierno, Steffen Hebestreit, respondiendo a la pregunta de si el gobierno de Scholz tiene intención de evitar la adquisición del Commerzbank por parte de Unicredit, afirmó: “No depende de nosotros, no somos actores., el gobierno posee acciones”. "No hay más reflexión para evitar algo y esto ahora depende de los actores del mercado de capitales", añadió. El martes, un portavoz de la Comisión de la UE no quiso comentar directamente sobre la operación, pero dijo que las fusiones bancarias son útiles porque hacerlos “más resilientes a shocks gracias a una mayor diversificación de activos” y también representan una ventaja para la economía.
En respuesta a la pregunta de un periodista sobre si en el proceso que condujo a la compra de una participación potencial del 21% en Commerzbank el banco discutió con el gobierno alemán, Orcel respondió: "Diría, en términos más generales, que Hablamos, repetidamente, con muchas partes interesadas. del Commerzbank y por eso cuando nos invitaron a comprar el 4,5%" del Estado alemán "nos pareció que era la consecuencia normal de ese proceso".
“Creo que todo banco que toma una medida como esa tiende a hablar con todas las partes interesadas relevantes y no sólo una vez, sino más de una vez, para comprobar si, al menos en la evaluación inicial, la mayoría de las partes interesadas están en el lugar correcto. .'”, subrayó el banquero. “Cualquiera que sea el camino que tengamos por delante requiere continuar el diálogo y mantener el diálogo. Estamos más que dispuestos a reabrir ese diálogo. y mantener un diálogo constructivo con todas las partes interesadas", también porque, recordó, "tenemos 3,5 millones invertidos en Commerzbank".
Deutsche sale y Commerz cambia de director general
También llegan noticias importantes desde Alemania: Deutsche Bank se retira oficialmente de la operación Commerzbank: "Creo que aún nos queda trabajo por hacer antes de que estemos realmente preparados para participar en la consolidación", afirmó el director financiero del primer banco alemán, James von Moltke, que de hecho ha excluyendo la posibilidad de un interés en Commerzbank, eliminando a un potencial competidor de Unicredit en la carrera por el banco alemán. El pasado 16 de septiembre la agencia informe de Bloomberg había revelado que el CEO Christian Sewing y sus gerentes estaban estudiando diferentes opciones, incluida la posible compra de parte o la totalidad del 12% restante del Commerzbank que todavía está en manos del gobierno alemán con el objetivo de poner freno a Unicredit e impedir el nacimiento de un gran competidor en el mercado bancario nacional.
“Tenemos nuestra estrategia que ejecutar, hemos hecho promesas a nuestros inversores – añadió von Moltke – no creemos que estemos listos, que estamos en la posición. La dirección cree que hay un gran potencial de crecimiento” en Deutsche Bank “que debemos demostrar a nuestros inversores antes de querer compartirlo con otro grupo de accionistas”.
Mientras tanto, el martes por la noche, CommerzBank ha anunciado un cambio en la cúpula, con el director financiero Bettina Orlopp, quien se convertirá en directora ejecutiva de la institución bancaria. El consejo de supervisión de Commerzbank también la nombró nueva presidenta del consejo de administración, tras la dimisión del actual presidente, Manfred Knof. La asunción del cargo, leemos en una nota, se producirá "en un futuro próximo". Además, el Consejo de Supervisión ha decidido nombrar vicepresidente con efecto inmediato a Michael Kotzbauer.
Unicredit revisa sus objetivos: beneficio superior a 9 mil millones
"Estoy seguro de que todos están interesados en la inversión que estamos haciendo en Commerzbank, pero primero quiero subrayar que el foco del equipo está en Unicredit, el espectáculo principal es Unicredit", dijo Orcel en la conferencia de Bofa, anunciando que en 2024 , El beneficio neto de Unicredit será "más de 9 mil millones", subiendo así el listón con respecto a las previsiones que indicaban un resultado neto superior a 8,5 millones. El director general del banco expresó su confianza en que, excluyendo las inversiones, el banco registrará un beneficio de 10 mil millones: "ésta es la cifra clara", obviamente excluyendo los datos", afirmó. Sin embargo, explicó, “hemos dicho que vamos a hacer inversiones y estamos más cerca de fin de año, por lo que tenemos más visibilidad de cuáles pueden ser estas inversiones – prosiguió – Pensamos que el año marcará un beneficio neto de más de 9 mil millones”. “Esta cifra se compara con la 8,6 mil millones en 2023".
Al mismo tiempo, el banco anunció que había acuerdos de bancaseguros revisados: se hará cargo de las acciones de Cnp Assurances y Allianz in Life, que eventualmente se fusionarán y quedarán bajo la dirección de Alessandro Santoliquido.
(Última actualización: 16.45 horas del 25 de septiembre).
