"Tendremos la primera reunión con Unicredit Mañana". El anuncio, que hace que las acciones de ambos bancos se disparen en la Bolsa de Valores, procede directamente del actual director general del Commerzbank. Bettina Orlopp, quien, hablando en la 29ª Conferencia de CEO de Finanzas del Bank of America, dijo que el El banco mantendrá un enfoque abierto. y que cualquier sinergia debe analizarse conjuntamente.
Mientras tanto, el instituto alemán ha actualizado la estrategia hasta 2027 en nombre de la "independencia", prometiendo más beneficios y mayores remuneraciones a los afiliados. Sin embargo, lo que deparará el futuro sigue siendo una incógnita también porque la última palabra sobre la operación con Unicredit no pertenece al gobierno alemán, que está firmemente en contra, sino a BCE, cuyos miembros expresaron extraoficialmente el miércoles su opinión a favor de una combinación de ambos institutos, considerando que la oposición de Berlín era contraria al principio de la integración europea.
Commerzbank, director general de Orlopp: “Primera reunión el viernes, enfoque abierto”
La reunión de mañana será "un buen punto de partida. Unicredit es ahora accionista, inversor y es normal tener intercambios de ideas”, dijo Orlopp en su primer discurso desde su nombramiento como directora ejecutiva.
“Los acontecimientos de las últimas semanas – explicó desde Londres – han sido una sorpresa para nosotros, pero tenemos que gestionarlos y somos capaces de hacerlo. Creo que está muy claro lo que tenemos que hacer, es decir, tres cosas: tenemos nuestro caso base, nuestra estrategia hasta 2027 que acabamos de actualizar"; en segundo lugar “dados los acontecimientos mantendremos una actitud abierta y Evaluaremos todas las opciones que tenemos sobre la mesa., cualquier potencial de mejora, para ver si podemos crear valor para nuestros accionistas.
Por último, lo tercero que habrá que hacer será "empezar a mirar qué podemos hacer más allá de 2027 para liberar aún más valor", añadió el directivo, subrayando que evidentemente por el momento la atención sigue estando en los dos primeros puntos. “Estamos comprometidos con todas las opciones que creen valor para todos nuestros accionistas”, añadió, destacando sin embargo la necesidad de tener “estabilidad” y limitar las incertidumbres para todos los interesados, en cualquier caso, aseguró. El Commerzbank no hará "ninguna estupidez" para protegerse de Unicredit. "Nuestro objetivo es proteger el valor, el modelo de negocio y la franquicia de Commerzbank". “No vamos a hacer adquisiciones raras ni nada por el estilo” para protegernos.
“Como lo que pasó” con Unicredit “fue una sorpresa, es mejor evaluar todo antes de dar el siguiente paso”. Por esta razón, explicó, el gobierno alemán ha bloqueó la venta de otras acciones del instituto", Concluyó.
Commerzbank quiere seguir siendo "independiente" y actualiza su estrategia hasta 2027
Los consejos de administración y supervisión del Commerzbank confirmaron esta mañana la actual estrategia de independencia. “Commerzbank sigue ampliando continuamente su posición independiente como pilar fuerte del mercado bancario alemán y socio fiable de la economía nacional. Como 'Banco de Alemania', creemos firmemente que tenemos un considerable potencial de crecimiento y apreciación”, afirmó el banco.
El instituto "es fundamental para la economía alemana", afirmó el presidente del banco Jens Weidmann a los empleados. “Como banco líder en Mittelstand y con casi 11 millones de clientes privados y corporativos, Commerzbank tiene una importancia central para la economía alemana. Lleva más de 150 años al lado de sus clientes y queremos que siga estando”, añadió Weidmann en un mensaje publicado en la intranet del banco.
Desde el punto de vista financiero, el segundo banco alemán ha actualizó la estrategia hasta 2027, prometiendo más ganancias y mayor remuneración a los miembros. En detalle, Commerz espera "uno crecimiento acelerado de las ganancias con un Rote superior al 12% en 2027” (desde el 8,1% estimado en 2024), un aumento de los ingresos a 13,3 mil millones en 2027, 2,4 mil millones más que los 10,9 mil millones estimados para 2024 "lo que llevará a que la relación costo/ingreso caiga al 54% en 2027" (desde el 60%) y "un potencial de pago significativamente mayor impulsado por un menor riesgo". activos ponderados”. Perspectivas que, según el banco, tienen "bajo riesgo de ejecución".
El beneficio antes del pago del cupón de los títulos At1 crecerá hasta los 3,6 millones en 2027 desde los 2,4 estimados para 2024 con un pago que aumentará a más del 90% el año que viene desde el nivel actual superior al 70%. El Cet 1 se situará en el 13,5% desde el 14,8% actual.
Commerzbank: seis miembros del consejo del BCE a favor de la integración con Unicredit
Mientras tanto el Primeras aperturas del BCE a la fusión. Según algunos rumores publicados por Reuters, seis gobernadores, miembros del consejo de gobierno del banco central, supuestamente dijeron que estaban en gran medida a favor de una combinación entre Unicredit Commerzbank y consideraría la oposición de Berlín a la operación contraria al principio de integración europea. La agencia estadounidense informa que los seis responsables políticos expresaron su frustración por la actitud de Alemania, que según algunos sería hipócrita, sobre todo porque una combinación de dos instituciones permitiría la creación del mayor grupo bancario activo en más países europeos, un objetivo que el BCE tiene Desde hace algún tiempo estamos impulsando la unión bancaria.
El ex primer ministro también comparte la misma opinión. Enrico Letta, autor de un reciente informe sobre el mercado único europeo, según el cual Los gobiernos nacionales deberían abstenerse. intervenir en la operación, si Europa quiere avanzar hacia una mayor integración. “La política debe dejar que el mercado determine las opciones en este caso. El mercado es europeo, no nacional”, afirmó Letta. “El acuerdo Unicredit-Commerzbank parece ser una prueba inmediata entender si queremos avanzar en Europa o retroceder”, añadió. las palabras pronunciadas ayer por Andrea Orcel.
Les recordamos que los 26 miembros del consejo de gobierno del BCE deberán dar luz verde definitiva a la operación, concediendo el llamado procedimiento de 'no objeción' a un acuerdo de integración. Mientras tanto, Unicredit está esperando eso. Consejo de Supervisión del banco central liderado por Claudia alemana Buch dar la luz verde necesaria para permitir al banco italiano aumentar hasta el 29,9% el Commerzbank tras anunciar el pasado 23 de septiembre que había adquirió una participación potencial del 21%. La decisión podría llegar a finales de octubre.
Por tanto, todo está todavía en el aire, pero ya están llegando los primeros análisis: “Reconocemos que el Calificación de emisor de Commerzbank es más fuerte que el de UniCredit y sus principales filiales. Por lo tanto, si la adquisición se concreta, las calificaciones de Commerzbank podrían verse bajo presión”, escribió la agencia de calificación en una nota. S&P Global.
Unicredit y Commerzbank vuelan en bolsa
El anuncio de la primera reunión entre la alta dirección de los dos bancos prevista para el viernes y la actitud "abierta" prometida por el director general Orlopp hacen ambas acciones vuelan en la bolsa de valores. En Milán, las acciones Unicredit ganan casi el 4% de su valor, mientras que en Frankfurt las acciones del Commerzbank suben un 5,19%, impulsadas también por la actualización de la estrategia hasta 2027.
