Después de la larga carga, Tauro necesita recuperar el aliento. En otras palabras, metafóricamente hablando, los comerciantes están tratando de recoger las ganancias del repunte desencadenado por la perspectiva de la paz comercial inminente y la caída de las tasas de interés. Así, las cotizaciones bursátiles en Asia se ralentizan, pero la corrección a la baja de los bonos y otros activos refugio continúa en casi todas partes, ante una mayor propensión al riesgo.
SCHOLZ EN EL FT: COMPLETAR LA UNIÓN BANCARIA
Pero la noticia del día se refiere a Europa. En una intervención en el Financial Times, el ministro de Hacienda alemán, Olav Scholz, se abre por primera vez a la perspectiva de una garantía común sobre los depósitos bancarios, el elemento más importante necesario para completar la Unión Bancaria. “La necesidad de completar la unión bancaria –escribe– es innegable. Tras años de discusiones, ha llegado el momento de poner fin” también porque con el Brexit Europa perderá su principal centro financiero, la City de Londres, que deberá responder con una mayor integración en el sistema financiero europeo. Un punto de inflexión trascendental, aunque no está claro si Angela Merkel y el resto del gobierno comparten la idea de Scholz y de qué manera. Pero la novedad, no obstante, indica que algo (gracias a las dificultades del Deutsche Bank) finalmente se está moviendo: más vale tarde que nunca.
Acciones débiles esta mañana en Asia: el Nikkei de Tokio sube un 0,1%, el Hang Seng de Hong Kong está a la par, el CSI 300 de Shanghái y Shenzhen pierde un 0,3%, el Kospi de Seúl gana un 0,2%.
El rendimiento del bono japonés a diez años subió seis puntos básicos hasta el -0,08%, un nivel que no se veía desde hace seis meses. La nota del Tesoro a 1,85 años llegó al 0,32% y el Bund al -XNUMX%.
El oro registró ayer uno de los mayores descensos diarios de las últimas semanas, un -1,7% hasta los 1.485 dólares la onza.
El tipo de cambio dólar-yuan cayó por séptima sesión consecutiva, cayendo por debajo del umbral psicológico de 7.
DEBERES: TRUMP QUIERE FIRMAR EN OHIO, XI SUBE EL PRECIO
Últimas escaramuzas entre Grandes antes de la probable firma de acuerdos comerciales. Pekín pide la cancelación de los aranceles (125 millones de dólares) impuestos por Washington a principios de septiembre. Es el precio que se pide para cumplir con la petición de Donald Trump de firmar los acuerdos en EE.UU., Ohio o Iowa. El presidente Xi, consciente del peso electoral de la petición, habría subido el precio.
Wall Street observaba casi inmóvil las grandes maniobras: Dow Jones +0,11%, S&P 500 -0,12%. NASDAQ +0,02%.
UBER THUD EN WALL STREET, EL PETRÓLEO SE CONTIENE
Nótese el salto de Adobe +4,25% tras los brillantes resultados del productor Photoshop. Mucho más pesado fue el desplome de Uber (-9,85%) tras las pérdidas del trimestre.
El petróleo Brent a 62,7 dólares el barril, baja un 0,5%, tras tres sesiones consecutivas de ganancias.
El euro ganó un 0,5% frente al dólar, a 1,107. La libra se movió poco en vísperas de las comunicaciones del banco central de Gran Bretaña. Hoy Boris Johnson, tras visitar a Isabel II, debería volver a Downing Street y dar el discurso inaugural de la campaña electoral.
ARCELOR BRILLA TRAS LA DESGARRA DEL ILVA
La música no ha cambiado ayer en el Viejo Continente. Las bolsas europeas avanzan, a ritmo reducido pero constante, por cuarto día consecutivo en previsión de la ansiada paz sobre los aranceles. No hay un hilo común para explicar el aumento, excepto por la sensación de que, en el frente comercial, lo peor parece haber quedado atrás. Pero es probable que hoy las listas se abran bajo la bandera de la cautela. Mientras tanto la lágrima en el Ilva no perjudicó a Arcelor Mittal que, tras la ruptura, logró una subida del 6% en dos días (+2,2% ayer).
LVMH ROMPE EL MURO DE LOS 200 MIL MILLONES DE EUROS
Piazza Affari cerró con una subida del 0,23%, a 23.364 puntos.
En el tercer trimestre, el PIB aumentó un 0,1% trimestral, confirmando la tendencia de los tres trimestres anteriores. El incremento tendencial del tercer trimestre fue del +0,3% y el crecimiento adquirido para 2019 se situó en el +0,2%.
La mejor lista de precios es la de París (+0,4%) tras la marcha de LVMH (+0,7%). El gigante del lujo celebró ayer el hito de los 200 millones de euros de capitalización, situándose en el segundo puesto de Europa por detrás de Royal Dutch Shell (+0,85%).
Caen Madrid (-0,14%) y Zúrich (-0,57%). Londres sube (+0,26%).
¿UN BITCOIN BASADO EN BCE? ¿POR QUÉ NO?
Incluso la Unión Europea, al igual que China, podría considerar el lanzamiento de una moneda digital pública, según reveló un borrador de un documento elaborado por la presidencia finlandesa visto por Reuters que invita a la Eurozona, siguiendo el proyecto de Facebook, muy criticado. por los reguladores, para introducir una moneda privada y desarrollar un enfoque común para las criptomonedas, incluida la posible prohibición de proyectos considerados demasiado riesgosos.
LOS RENDIMIENTOS DEL BUND SUBEN. BTP SUPERIOR AL 1%
La carrera por activos refugio se interrumpe, el diferencial se reduce por debajo de los 131 puntos: El rendimiento del Bund alemán a diez años ha subido hasta el -0,31%, en niveles vistos por última vez en julio. Sin embargo, a fines de octubre, el porcentaje de bonos gubernamentales de la eurozona con rendimientos negativos se redujo al 62% desde el 69% a fines de septiembre. Mes a mes, esta es la primera caída desde abril.
Los rendimientos de los bonos federales se vieron deprimidos por una caída similar en los bonos del Tesoro de EE. UU. tras la mejora inesperada en el índice ISM no manufacturero de EE. UU. el rendimiento de los bonos del Tesoro a 1,87 años subió al 20%, su nivel más alto desde mediados de septiembre, y el de los bonos del gobierno alemán a XNUMX años pasó a ser positivo brevemente por primera vez desde julio.
La rentabilidad del BTP a diez años volvió a subir por primera vez hasta superar el 1% (1,017%).
COMPRENSIÓN, REGISTROS ÚTILES. BANCOS AL MÁXIMO DESDE MAYO
Ayer los bancos respaldaron la subida: el índice FTSE de los bancos italianos (+1,5%, 9.200 puntos) alcanzó nuevos máximos desde principios de mayo gracias a resultados trimestrales positivos de FinecoBank (+1,7%) sobre precios no vistos desde 2016 (71% en los últimos 12 meses) e Intesa Sanpaolo +1,7% (beneficio neto igual a 1,044 millones, ratio Npe al 7,6%, un 13% menos que a principios de año), publicado a primera hora de la tarde.
Unicredit lo hace aún mejor (+1,65%). Monte Paschi (+4,4%) despega en la víspera de las cuentas.
La ganancia del subfondo desde el comienzo del año se amplía a +21,0%, casi en línea con el +22% registrado por el índice Eurostoxx50.
En el último mes ha comenzado una brillante subida de los bancos italianos a los sectores más virtuosos: el índice de referencia ha ganado de hecho un 13,5% frente al +6,5% acumulado por el Eurostoxx50.
SUPERESTRELLA DE AZIMUTH, BUFFETT DEFIENDE A MINALI
Acimut +3,45% tras la publicación de los datos trimestrales. La compañía cerró los nueve primeros meses con un beneficio neto consolidado de 247 millones de euros, +120% anual.
Entre las aseguradoras, Cattolica se deja un 0,6% en el campo: el accionista Warren Buffet dice estar decepcionado por el cambio de liderazgo de la semana pasada. El oráculo de Omaha habla de ello en un correo enviado directamente al director general Carlo Ferraresi, directivo en el que ha delegado el ex-CEO de Cattolica Alberto Minali.
SAIPEM LIDERA LA CARGA ENERGÉTICA
Otro tema fuerte de la sesión, las empresas petroleras.
Saipem (+3%) podría concluir próximamente una importante reorganización societaria, con la escisión del negocio de perforación. La lista de socios potenciales podría incluir a Helmerich and Payne, Patterson-Uti y Pioneer Energy Services, todas empresas estadounidenses en el sector de la perforación. También se establecerían contactos con Transocean.
Eni+1,60%. Angola ha formado un consorcio de cinco compañías petroleras internacionales, incluidas ENI y Chevron, para desarrollar gas natural licuado (GNL) para su planta de soja. El proyecto del consorcio tendrá un costo inicial de $2 mil millones
Tenaris +1%. Goldman Sachs recortó su precio objetivo a 20,6 dólares.
FCA, MOODY'S MEJORAN LAS PERSPECTIVAS
FCA sigue al alza (+0,6%): Moody's mejora la perspectiva del rating del grupo automovilístico a 'positiva' desde 'estable', confirmando el rating de Ba1, tras el anuncio del plan de integración con Peugeot.
Ferrari (-2,7%) corrige tras el rally siguiendo las cuentas.
MOTORES EN CIFRAS DOBLES, PIAGGIO ACELERA
Sesa +0,5%. La participada por Tip ha completado la adquisición del 100% del capital de Pico, empresa activa en la oferta de soluciones de software Digital Media, socio histórico de Adobe, con una facturación a 31 de diciembre de 2018 de aproximadamente 20 millones de euros.
Piaggio +3,47% el día de la inauguración del salón de la motocicleta. El mercado de las dos ruedas volvió a crecer a doble dígito en octubre, tanto en Italia como en España. En Italia, el crecimiento de vehículos de más de 50 metros cúbicos fue del 11%, en España del 12%. El presidente de Piaggio, Roberto Colaninno, dijo: “Hemos hecho mucho más de lo que pensábamos: en términos de resultados, tecnología y productos. Hemos hecho aún más como presencia global, siempre partiendo de Pontedera y por lo tanto de Italia”.
Por supuesto, ahora Alemania está de acuerdo con los fondos de la UE para los clientes de los bancos quebrados... ¡el Deutsche Bank está a punto de estallar!