El estancamiento de las negociaciones entre Rusia y Ucrania devuelve el pesimismo a los mercados, y los inversores prefieren sacar provecho tras el salto de ayer.
Cierran listas europeas y Wall Street comienza a cotizar en territorio negativo, en parte debido a una BCE más agresivo de lo esperado y la inflación de EE. UU. que, en febrero, se actualizó a un máximo de 40 años.
Al mismo tiempo, los rendimientos de la deuda pública aumentaron en la zona del euro y en EE. UU., mientras que el euro fluctuó frente al dólar. El petróleo es volátil; los precios de la gasolina caen.
Piazza Affari es malla negra
Piazza Affari está a oscuras en Europa, con las acciones financieras dejando en el campo gran parte de las ganancias de ayer. El Ftse Mib pierde un 4,2% y cae por debajo de los 23 puntos (22.886), peor que Madrid -1,16%, Londres -1,22%, Ámsterdam -2,39%, Fráncfort -2,92% y París -2,83%.
Las ventas en la lista de precios de Milán no especialmente malo para las acciones industriales y financieras. El blue chip que tiene la mayor caída del día es Acimut -11,04%, a la luz de las excelentes cuentas de 2021 y las previsiones de 2022, pero en condiciones normales de mercado.
Tras el ahorro gestionado, Banca Mediolanum cae un -5,81%. Soy en rojo intenso los bancos: Entente -7,61%; Bper -7,49%; Unicredit -7,17%; Banco Bpm -5,59%.
cayendo también la galaxia Agnelli: IVECO -7,68%; Stellantis-7,23%.
Solo hay tres grandes capitalizaciones positivas. Las telecomunicaciones están a la cabeza, +3,26%, que ha recuperado impulso desde que resurgió la posibilidad de una oferta del fondo Kkr y tras la decisión del principal accionista Vivendi de devaluar la participación en 728 millones.
Bien hecho Leonardo, +1,49% que contempla el mayor gasto en defensa decidido por los distintos gobiernos. Entre las acciones petroleras, la única en verde es Tenaris +1,57%.
El "halcón" del BCE asusta a la secundaria: sube el spread
La guerra y la política monetaria están doblegando las acciones y los bonos italianos hoy. El diferencial sube un 13,56% y sube a 164 puntos básicos. Los tipos de los valores de la zona del euro están creciendo con fuerza, en particular para los BTP a 10 años que suben hasta el +1,9 %, mientras que los Bunds con la misma duración suben hasta el +0,27 %.
Este movimiento se vio acelerado por las decisiones del BCE, que se consideró más agresivas de lo esperado. El banco central, como era de esperar, no ha tocado tipos, pero sorprendentemente lo ha hecho. acelerado al final del programa de compra de activos que debería finalizar en el tercer trimestre si se confirma la tendencia inflacionaria.
Un movimiento que incluso llevó a la sesión el rendimiento de los bonos alemanes a 5 años, algo que no sucedía desde el 28 de febrero de 2021.
Lagarde trató de tranquilizar diciendo que La crisis en Ucrania es un "momento decisivo" para Europa y la Eurotower está lista para hacer “lo que sea necesario” para respaldar la economía, incluido el apoyo de liquidez.
El BCE también ha revisado a la baja sus previsiones económicas para la eurozona: +3,7% en 2022, +2,8% en 2023, +1,6% en 2024. En diciembre las estimaciones eran del 4,2% en 2022, del 2,9% en 2023 y del 1,6% en 2024. En el primer trimestre de 2022 , el crecimiento seguirá siendo débil y el futuro dependerá en gran medida del progreso de la guerra y las sanciones y otras medidas.
En cuanto a la inflación, Frankfurt estima aumento de precio al 5,1% en 2022 y 2,1% en 2023.
Sin buenas noticias sobre los eurobonos luego viene de Versalles, donde los jefes de Estado y de Gobierno de los 27 estados miembros de la Unión Europea se reúnen para debatir sobre defensa, crecimiento económico y suministro energético. Según rumores de prensa, el proyecto, apoyado por Francia, se habría encontrado con un paro de los países del norte, en particular Alemania y los Países Bajos.
En el mercado de divisas, el euro no encuentra la paz y ha cambiado de signo varias veces. Actualmente está a la baja frente al dólar y cotiza alrededor de 1,1.
Cae Wall Street y tasa del Tesoro al 2%
El rojo también se enciende en Wall Street en estas horas y afecta también a los T-Bonds, cuyos precios bajan, con tipos al alza. Rendimientos a 2 años superiores al XNUMX%, también a la luz de una lectura de inflación de febrero que alimenta aún más los temores de estanflación antes de la reunión de la Fed de la próxima semana.
En febrero, los precios al consumidor en los Estados Unidos aumentaron un 0,8% en comparación con el mes anterior, frente a las expectativas de un +0,7%, después del +0,6% de enero. En términos anuales, la cifra general registró +7,9%, superior al 7,8% esperado y al 7,5% de enero. Este es el salto más grande desde enero de 1982. Durante el año pasado, los precios de la energía aumentaron un 25,6 %, los precios de los alimentos un 7,9 %, el mayor aumento desde julio de 1981.
en stock estan en rojo los tres principales índices de Nueva York. Goldman Sachs procede a la baja tras su decisión de abandonar Rusia, el primer gran banco estadounidense en dar este paso. Sin embargo, Rusia no representa gran parte de su negocio global, dado que al cierre de 2021 la exposición crediticia en el país ascendía a aproximadamente $650 millones.
Putin: “¿Precios de la energía? no es culpa nuestra"
Las compras de futuros de petróleo están de vuelta, mientras que baja el precio de la gasolina, que en todo caso sigue siendo muy elevada. A primera hora de la tarde, el gas natural perdía cerca de un 8% en Ámsterdam a un precio de 143 euros el megavatio hora.
La carrera en los precios de la energía, según el presidente ruso, Vladimir Putin, no es culpa de Moscú. “Rusia -afirma- está manteniendo todos los compromisos adquiridos en términos de suministro de energía” y todos los suministros de hidrocarburos acordados se han entregado en Europa y en otros lugares. Incluso “el sistema de transporte de gas desde Ucrania está al 100%”, a pesar del conflicto y las sanciones occidentales. Rusia entonces”no es responsable del aumento de los precios mundiales.
Petróleo, tras el desplome de ayer, parece volátil pero recuperándose parcialmente: el Brent cotiza actualmente al alza un 1,8% hasta los 113,13 dólares el barril. El WTI subió un 1,3% hasta los 110,1 dólares el barril.
