En la víspera de Año Nuevo, Barack Obama se quita las últimas piedrecitas de su zapato. Tras el no de la ONU a los nuevos asentamientos israelíes en los territorios ocupados, ha llegado la orden de expulsión de 35 ciudadanos rusos culpables de influir en las elecciones estadounidenses mediante actividades de hacking. El movimiento no impresiona a Wall Street, que está ocupado terminando 2016 con una toma de ganancias después del largo repunte. Moscú está en silencio. A la espera de la llegada de Donald Trump a la Casa Blanca, Vladimir Putin cosecha un nuevo éxito diplomático en Siria y celebra el salto del rublo, la moneda récord del año (+15% también frente al superdólar) en la ola del recuperación de crudo.
Finalizó así el año de las sorpresas electorales, caracterizado en la segunda parte por la carga de Wall Street (+14%) impulsando la subida de tipos de interés y de la divisa americana que favoreció también la recuperación de las bolsas europeas. Solo Piazza Affari, un 10% menos desde principios de año, no participó en la fiesta, lastrado como está por la crisis bancaria. Pero, como dijo Rossella O'Hara en Lo que el viento se llevó, "mañana será otro día". Consolémonos con el show de Fiat Chrysler, ayer -1%, que el 3 de enero debutará en el CES de Las Vegas con la híbrida Pacifica, la minivan elegida por Google para promover la conducción automática en las grandes ciudades de Estados Unidos gracias a un servicio de car sharing.
TOKIO DÉBIL, SALTO EN LAS EXISTENCIAS DE PETRÓLEO DE ESTADOS UNIDOS
Débil Tokio, que empieza a cerrar con una modesta caída del 0,4%, suficiente para borrar las ganancias de 2016, el peor año para el Nikkei desde 2010. La bolsa estuvo dominada por la evolución del yen: +22% hasta la elección de Trump, -11,5% desde el 8 de noviembre. Las listas de la zona Asia Pacífico están a punto de cerrar el año con una subida del 3,8%. La devaluación del Yuan (-7% frente al dólar) favoreció la estabilidad de las Bolsas chinas.
Los mercados estadounidenses no se movieron mucho: Dow Jones -0,07%, S&P 500 -0,02%, Nasdaq -0,12%. Caída repentina del dólar, que cayó a un mínimo de 1,07 frente al euro (luego rebotó a 1,0570) y bajó frente al yen, a un máximo de 15 días. El fenómeno está ligado a los ajustes de fin de año, que también provocaron una leve caída en los rendimientos del t-Bond al 2,48%.
Los datos del mercado laboral estadounidense confirmaron el buen tono de la economía americana: la semana pasada se presentaron 265 nuevas solicitudes de prestaciones por desempleo, frente a las 275 de la semana anterior. Los datos están en línea con las previsiones.
Los inventarios de crudo de EE.UU. aumentaron más de lo esperado: +614.000 barriles frente a la previsión de una caída de 2,1 millones. En particular, los yacimientos de Cushing, Oklahoma, una de las capitales del petróleo de esquisto, están al alza: +172 barriles. Los precios del Brent (-0,1% a 56,14 dólares) y Wti (-0,5% a 53,77 dólares) bajaron, aunque levemente.
Las acciones relacionadas con el petróleo contrastaron: ConocoPhillips -0,2%, Halliburton -0,3%, Exxon +0,1%. En Piazza Affari, el ascenso de Saipem continúa +0,4% (ayer +1%). Eni positivo (+0,8%), a la baja Tenaris (-1,4%).
MILÁN -0,2%. AGOTADO PARA BTP
Bolsas en un parpadeo también en las bolsas europeas, caracterizadas por la caída de las acciones bancarias. Piazza Affari cerró la sesión con una caída del 0,2% hasta los 19.203 puntos. Las bolsas de valores de París y Frankfurt perdieron un 0,2%.
Asegurar el sistema bancario italiano no será un trabajo fácil y llevará tiempo. Así lo afirmó el Primer Ministro, Paolo Gentiloni, durante la conferencia de prensa de fin de año. “Hemos asegurado ahorros con un decreto cuya implementación será larga y complicada. No es que lo ocultemos, pero es una decisión estratégica y fundamental”, dijo el primer ministro.
Agotado y precios a la baja ayer en la subasta de medio-largo plazo, acompañado de una buena caída de las rentabilidades. El Tesoro ha colocado 6,75 millones de euros en los cuatro bonos a medio-largo plazo. El BTP a 5 años registró un rendimiento de 0,54 (el más bajo desde septiembre). El bono a 1,77 años se asignó a una tasa de 1,97% (la más baja desde octubre) frente al XNUMX% de la subasta de fines de noviembre.
En el informe semanal dedicado a las próximas ideas de inversión, los analistas de Jci Capital sugieren reducir el peso y la duración del Btp en favor de vencimientos más cortos.
LA AUTORIDAD SUBE LAS TARIFAS. VENTA DE TERNA, ENEL EN LO MÁS ALTO EN 2016
La nota positiva provino de las eléctricas, impulsadas por la noticia de que la Autoridad de Energía y Gas aprobó el ajuste de las tarifas eléctricas vigente a partir del próximo 2,1 de enero. Se comunican los detalles de la resolución de la Autoridad. Terna +24% tras la sentencia. Desde el mínimo reciente del 12,6 de noviembre, Terna ha logrado cuatro semanas consecutivas de ganancias con una ganancia general del 8%. El rendimiento del año hasta la fecha ha bajado un 0,9%. Snam también está progresando (+XNUMX%).
Enel subió un 0,5%. a 4,16 euros, el nivel más alto desde finales de noviembre de 2015, en un día de negociación decididamente plano. Según la firma de investigación estadounidense Value Investment Principals, los objetivos que la empresa se ha planteado en el plan industrial son alcanzables. Value Investiment, de hecho, está convencida de que la eléctrica italiana puede alcanzar el objetivo de aumentar el Ebitda un 15% para 2019 y aumentar el beneficio neto un 14% anual en el período 2016-19. Según Sandy Mehta, gerente de inversiones de Value Investment, el plan de negocios es factible y las acciones están actualmente infravaloradas.
BAJO LOS BANCOS EN EUROPA. UBI A UN PASO DE LOS BUENOS BANCOS
En un día de cambios modestos, se destacan las caídas en el sector bancario en toda Europa. El índice Stoxx para el sector cayó un 1,2%, Deutsche Bank perdió un 2,3%. Entre los bancos italianos, cae Unicredit (-1,8%). Caídas más marcadas para Banco Popolare (-3,7%) en vísperas de la boda con Bpm (-3,5%). Intesa (-0,8%) aporta una cartera inmobiliaria de 500 millones de euros al nuevo Yielding Fund, gestionado por Idea Fimit y reservado a inversores institucionales.
UBI también está bajo presión (-3,1%). Atlante presentó una oferta por dos tercios de los 3,7 millones de euros de préstamos problemáticos brutos de Nuova Banca Etruria, Nuova Banca Marche y Nuova CariChieti, una operación que facilita la adquisición de los tres bancos.
PARMALAT SIGUE ARRIBA. DESINFLAN TELECOMUNICACIONES
Se desinfla la especulación sobre Telecom Italia (-0,1%). El ministro de Economía, Pier Carlo Padoan, ha negado una intervención del CDP en el capital de la empresa de telecomunicaciones. Mediaset – 0,5%. El primer ministro, Paolo Gentiloni, dijo que "no era indiferente a la toma de control por parte del grupo francés Vivendi", pero agregó que "no es trabajo del gobierno intervenir, en todo caso, las autoridades para proteger el mercado, si lo consideran apropiado". .
Parmalat cerró con una subida del 1,24%, a 2,9320 euros, por encima del precio de la OPA anunciada por Lactalis. Amber, accionista con cerca del 3%, ha anunciado que no aceptará la oferta. Kepler Cheuvreux elevó el precio objetivo de la acción de 2,35 euros a 2,8 euros en la oferta (recomendación mantener).
Rugido final de año para la patrulla de valores tecnológicos: Tas +11,35%, Acotel +13,02%, Dada +8,63% y Banzai +9%.
