Donald Trump, en su inédito disfraz de paloma, aprovechó el mensaje sobre la Unión para celebrar los éxitos de su primer año de presidencia en beneficio de todos los estadounidenses ("el empleo está en su punto más alto incluso entre afroamericanos e hispanos y yo 'm proud of it"), sino también para relanzar el objetivo de 1.500 millones de inversiones en infraestructuras, elemento fundamental del "nuevo momento americano", la última consigna.
Se entenderá hoy si la retórica del presidente será suficiente para restaurar Wall Street, que ayer, ante las palabras de Trump, prosiguió su corrección a la baja: más que la perspectiva de nuevas inversiones y nuevos estímulos, a ojos del mercado cuenta la subida. en el rendimiento de los bonos (2,733% en los bonos a diez años, el más alto en cuatro años). Y así Wall Street vivió su peor sesión desde el 17 de agosto, cuando las amenazas de Corea del Norte habían provocado la caída.
ASIENTO NEGRO PARA WALL STREET ESPERANDO A LA FED
El índice Dow Jones (-1,37%) cayó 361 puntos, el S&P 500 perdió 1,09%, Nasdaq -0,86%. Casi un aviso a la Fed, reunida por última vez bajo el liderazgo de Janet Yellen. El cruce euro/dólar se movió poco, esta mañana en 1,243. El petróleo Brent pierde un 0,8% hasta los 68,5 dólares el barril. En Milán Eni -1,3%, Saipem -3,5%.
AMAZON-BUFFETT, LA ALIANZA QUE DA MIEDO A PHARMA
La sombra del Oso no enfría tanto a los "espíritus animales" del mercado, ya concentrados en los datos de los grandes nombres de la tecnología, Apple a la cabeza, que dominará la escena en los próximos días. De hecho, el espectáculo comenzó ayer sorprendentemente. Con un sobrio comunicado de prensa (359 cartas en total) Warren Buffett y JP Morgan, los dos íconos de los negocios estadounidenses, anunciaron la alianza con Amazon para crear una empresa para el cuidado de la salud de sus empleados con el objetivo de abaratar costos, pero también de elevar la calidad de los servicios. Tal es el prestigio del consorcio que el mero anuncio del acuerdo sembró el pánico entre las acciones del sector salud, el peor (-2,1%) en una jornada ya de por sí complicada.
RECUPERA TOKIO, BITCOIN POR DEBAJO DE 10 MIL DÓLARES
La Bolsa de Valores de Tokio cerró a la baja por sexta sesión consecutiva, luego de la fuerte caída en Wall Street y el discurso del presidente Trump sin pistas. El índice Nikkei marca un -0,83% (-193,68 puntos) en 23.098,29 y el índice Topix un -1,15% (-21,42 puntos) en 1.836,71.
A pesar de la desaceleración del índice PMI de la actividad manufacturera, los mercados bursátiles de China están al alza. Hong Kong +0,5%. Índice CSI300 de las bolsas de valores de Shanghái y Shenzhen +0,6%. La Bolsa de Valores de Seúl ha subido un 0,9%. Nuevo derrumbe para Bitcoin, que esta mañana cayó por debajo de los 10 mil dólares. Durante enero, las criptomonedas perdieron la mitad de su valor.
MILÁN -1,23%. BENEFICIOS 2018 HASTA EL 7,5%
Sentado bajo el estandarte del Oso en las listas de precios del viejo continente, desacelerándose a pesar de la recuperación del dólar y datos macro más que positivos: a fuerza de evocarlo, ha llegado la corrección. Milan sufre más: índice Ftse Mib -1,35 a 23,481 puntos. El índice de nuestros blue chips reduce la ganancia de enero al +7,5%, lo que desmarca claramente la evolución media de los demás principales índices de la Eurozona. Eurostoxx +3%.
Los otros mercados también fueron débiles: Madrid cayó un 1,21%; Fráncfort -0,95%; París -0,87%. Londres -1,09%.
REUTERS PASA A MANOS DE BLACKSTONE
City twist para el mundo de la información financiera: Blackstone ha llegado a un acuerdo para el pago anual de 325 millones de dólares durante 30 años por el negocio de Reuters News como parte de la adquisición de la mayor parte de la división Financial & Risk por parte de Thomson Reuters.
CDS POR DEBAJO DE 100 PUNTOS: EL RIESGO DE ITALIA SE REDUCE
Los BTP cierran las subastas de fin de mes, recuperando la mayor parte de las ganancias del día al final. El bono a 2 años volvió de nuevo por encima del 100%. La solidez de los títulos de Bel Paese se ve confirmada por la evolución del credit default swap de Italia, que cotiza por debajo de los 96 puntos, en la zona 2016, la más baja desde diciembre de 141. El diferencial del Bund subió desde los mínimos de la mañana hasta un cierre en la zona 1,4 puntos básicos, también frente a los débiles datos de inflación en Alemania; el índice de precios al consumidor se desaceleró en enero al 1,6% interanual, frente a las expectativas de una confirmación del XNUMX% en diciembre.
Hacienda colocó ayer un total de 9 millones, el importe máximo en oferta, de BTP a 5, 10 y 50 años y Ccteu, entre los que se incluyen 4,5 millones del nuevo BTP a 2028 años febrero 750 y 50 millones de la reapertura de la extra- Larga madurez (3 años). Los tres BTP se asignaron a precios de 4 a 2,062 centavos por encima del mercado. Los cuatro bonos se ofrecerán esta mañana en la reapertura por un importe total de 1,35 millones (15 millones el nuevo a diez años) para completar la ronda de subastas de fin de mes. El Tesoro ya ha cubierto casi el 387% de las necesidades de refinanciación del año, calculadas en XNUMX millones.
BANCOS, LA CONSOB Y LA COMISIÓN DE LA VARITA DE BANKITALIA
La comisión parlamentaria de investigación del sistema bancario cerró sus actuaciones sin un informe conjunto por falta de acuerdo entre las partes. El vicepresidente Mauro Maria Marino (Pd) presentó un "informe mayoritario" aprobado con 19 sí y 15 no (incluidos Cinque Stelle y Leu).
Entre los seis ausentes que han contribuido a reducir el quórum se encuentran tres diputados de Forza Italia. La comisión está compuesta por 40 diputados y la mayoría absoluta requiere 21 votos a favor. El informe es claro al considerar que "las actividades de supervisión, tanto sobre el sistema bancario (Banco de Italia) como sobre los mercados financieros (Consob), se han mostrado ineficaces a efectos de protección del ahorro". Consob, dotada en algunos casos de "poderes mayores", "no parece haberlos utilizado adecuadamente (habiéndolos activado sólo en dos ocasiones) ni haber logrado, de hecho, resultados significativos".
LLUVIA DE VENTAS SOBRE LA EX FINMECCANICA E IVECO
Algunas de las citas más esperadas contribuyeron a acentuar el declive. Leonardo, poco después la presentación del plan de negocios, se vio afectado por una constante lluvia de ventas que provocó un desplome de dos dígitos: -11,89%. La recuperación de 2018 (tras -26% el año pasado) prácticamente se esfumó en pocas horas. Fue una ducha fría para los comerciantes, que esperaban una rápida recuperación después de la revisión a la baja de los pedidos de noviembre pasado. El CEO Alessandro Profumo ha diseñado una estrategia "sostenible" para volver a la rentabilidad de dos dígitos en 2020. Pero el mercado esperaba objetivos mucho más agresivos en términos de ingresos y EBITA. Para 2018, Leonardo prevé pedidos en aumento, ingresos estables y un Ebita ligeramente creciente a 1,075-1,125 mil millones de euros sobre ingresos de entre 11,5 y 12 mil millones.
Las cuentas de Cnh Industrial también decepcionaron (-3,3%). La compañía cerró el cuarto trimestre con unos ingresos de 4 millones de euros, un 8,10% más. Los últimos tres meses de 15,8 registraron una pérdida de 2017 millones de euros. Neto de elementos no extraordinarios, incluyendo el saneamiento de activos en Venezuela y los efectos negativos provocados por la reforma fiscal en Estados Unidos, el beneficio fue de 40 millones de euros. Para 197, la compañía estima ingresos por actividades industriales entre 2018 y 27 mil millones. La deuda industrial cayó con fuerza (-28% a 45 millones).
Fiat Chrysler también cayó (-1,72%). La compañía ha anunciado que suministrará unos miles de coches Pacifica a Waymo, la filial de Google que pretende montar una flota de taxis autónomos.
LOS BANCOS SE RETIRAN, CATTOLICA PIERDE OTROS GOLPE
Las ventas también prevalecen entre los bancos. Intesa disminuyó (-1,22%): el presidente Gian Maria Gros-Pietro dijo esta mañana que "el plan que presentaremos el 6 de febrero será de desarrollo importante, no de simple continuidad". Se ha aplazado el plazo hasta 2021 (desde 2018) para que la Compagnia di San Paolo reduzca el valor de la inversión en el Banco al 33% de sus activos (hoy al 46%). Banco Bpm también estuvo en números rojos (-2,9%).
Banca Pesada Mps (-2,75%). Al comienzo de la sesión, un pedido grande, quizás ingresado por error, había provocado una disminución teórica del 4%.
Otro batacazo para Creval (-6,9%), que continúa su fatigosa marcha hacia la ampliación de capital.
Tres aseguradoras pierden nuevos golpes Cattolica (-2,03%) tras la presentación del plan industrial: la bolsa paga la decepción en el mercado por la no conversión de la mutual en sociedad anónima y la confirmación del voto per cápita . Pero las opiniones de los analistas son positivas: Equita Sim ha subido el precio objetivo de la acción de 11 a 11,6 euros (compra), Banca Imi de 11,3 euros a 10 euros (añadir) y Mediobanca Securities de 10 euros a 9 (neutro).
Generales -1,33%. Natixis reforzó el rating de Compra, elevando el objetivo a 18,40 euros desde 17,50 euros. Jefferies reforzó la calificación de Compra ajustando el precio objetivo a 18 euros desde 17,70 euros.
TELECOM, COMO LA SEPARACIÓN DE LA RED
En contra de la tendencia está Telecom Italia (+1,15%). El CEO Amos Genish presentó una hipótesis a Agcom separación voluntaria de la red de acceso, incluyendo toda la última milla (conexión desde las centrales hasta los domicilios de los usuarios), tanto en cobre como en fibra, en un vehículo, 100% controlado por el gigante de las telecomunicaciones, modelo BT/Openreach. La newco, que contará con 20 empleados y que tendrá un valor contable de 15 millones, estará controlada por Tim pero contará con un Consejo de Administración independiente en el que estará presente un representante de Agcom.
El plan se ilustrará al ministro Carlo Calenda el 7 de febrero. Según Equita (opinión de compra, precio objetivo 1,06 euros) el resultado final de la operación podría ser “una fusión con OpenFiber o una salida a Bolsa o una escisión. Nuestra preferencia sería una salida a bolsa que permita valorar el activo, dejando el control de la red a corto/medio plazo a Tim”. Banca Imi (compra, tp 1,11 euros) también cree que la escisión de la red puede desbloquear el valor oculto de la empresa.
LUXOTTICA, EL CASO ESTÁ "EN NIVELES RÉCORD"
El mercado ha premiado a Luxottica que gana un 1,8% hasta los 52 euros tras los ingresos preliminares de 2017 en línea con las expectativas. La fortaleza del euro no ha afectado a los ingresos: la facturación del año está creciendo y se espera que los beneficios "crezcan con fuerza". El año pasado las ventas alcanzaron los 9,157 millones, un 2,2% más a tipos de cambio constantes y un 0,8% a tipos de cambio corrientes, con una generación de caja "alcanzando niveles récord". Leonardo Del Vecchio dijo que era optimista sobre el año en curso y la aprobación de la fusión con Essilor.
En el sector, el brusco giro de Safilo -5,1%: el lunes por la noche el fondo Hal negó su intención de aumentar su primera acción, igual al 43%, o incluso menos para lanzar una oferta pública de adquisición.
CENTRALE DELLATTE APUNTA A VIETNAM
Centrale del Latte d'Italia +0,85%. El vicepresidente ejecutivo adelantó que tras entrar en el mercado chino, el objetivo es expandirse a otras zonas inmaduras del mundo como Vietnam y Camboya: «en esos países la leche italiana se vende a 3 euros el litro porque los consumidores no confiar en los productos locales y querer calidad». Para hacer frente a la expansión en el extranjero, Centra del Latte d'Italia a finales de noviembre de 2017 captó 15 millones de euros mediante la emisión de un bono íntegramente suscrito.
Strappa Bioera (+16,8%) después de que la Comisión Fiscal de Emilia Romagna aceptara una apelación de la empresa.
Pierrel + 5,4%. La compañía anunció después del cierre de los mercados ayer que extendió un acuerdo comercial con Dentsply.
Sias -6,42% pagó por la baja de Equita (de comprar a mantener).
