Donald Trump reanudó su guerra con tuits. El presidente estadounidense congeló los mercados, hasta entonces en terreno positivo, al anunciar que a partir del 10 de septiembre Estados Unidos introducirá aranceles del 300% sobre XNUMX millones de dólares en mercancías que lleguen desde China, una decisión que ha sembrado el pánico entre los mercados. La sensación, sin embargo, es que el objetivo real de la ofensiva no es solo Xi Jing Ping, sino también la Reserva Federal. La medida, de hecho, tiene como objetivo imponer nuevos y sólidos recortes de tasas a Jerome Powell para respaldar el impacto de las medidas en la economía, que ya se está desacelerando claramente.
TARIFAS: UN NUEVO RECORTE POSIBLE EN OCTUBRE
El recorte del miércoles por la noche, presentado como un movimiento puntual, ya no es suficiente: la Fed probablemente tendrá que ceder a las exigencias de la guerra comercial de Trump y así apoyar la carrera de recompra de Wall Street con dinero fácil, en beneficio de las esperanzas electorales de el presidente Al menos así lo sopesan los operadores: la previsión de una inminente bajada de tipos saltó anoche del 36 al 60%. El rally de los bonos también se ha reiniciado: la Letra del Tesoro a 1,88 años se disparó, el rendimiento cayó, esta mañana estamos en el 2,04%, desde el XNUMX% del día anterior. Así aumentan las posibilidades de otro recorte, quizás ya en octubre.
No es la única noticia de última hora, a la espera de los datos del mercado laboral estadounidense de hoy.
ASIA ROJO PROFUNDO. TOKIO CASTIGA A COREA
Fuertes pérdidas en Asia. El Nikkei de Tokio va camino de cerrar con una baja del 2,6% esta mañana. El Hang Seng de Hong Kong perdió un 2,4 %, el compuesto de Shanghái un 1,7 % y el Kospi de Seúl un 0,7 %. La variación negativa de la Bolsa de Valores de Australia fue menos extensa (-0,3%).
El renmimbi chino (-0,7%) cae a su nivel más bajo del año. El yen, ayer a la baja frente al dólar por las decisiones de la Reserva Federal, ha cambiado de rumbo y está volando. El cruce dólar-yen está en su punto más bajo desde principios de año en 107 desde 108,8 ayer. El won surcoreano, con el descenso de las últimas horas, se encuentra en su nivel más bajo de los últimos dos años y medio.
También está la guerra comercial entre Tokio y Seúl. Japón ha aprobado la exclusión de Corea del Sur de la lista de países privilegiados en materia comercial. Detrás de la decisión que afecta a los chips para smartphones de Samsung está el peso de la historia: el gobierno de Tokio está furioso porque un tribunal de Seúl ha afirmado que los coreanos que fueron deportados a trabajar en Japón durante la dominación entre 1910 y 1945 tienen derecho a reclamar una indemnización.
WALL STREET Y EL PETRÓLEO ESTÁN RETENIENDO
El euro mantiene sus posiciones, subiendo frente al dólar a 1,1075 ayer por la noche, en conjunto con la publicación del índice ISM sobre las expectativas de los gerentes de compras de las empresas manufactureras estadounidenses. La encuesta muestra una debilidad persistente y preocupante en el sector, un problema que ha reavivado el repunte de los bonos: las posibilidades de otro recorte de tasas están aumentando, quizás ya en octubre.
Cierre a la baja en Wall Street: Dow Jones -1,05%, S&P 500 -0,90%. El Nasdaq perdió un 0,79%.
El Brent cerró con una caída del 7% a 60,5 dólares el barril. El crudo del Mar del Norte se negoció a $ 62 por barril esta mañana, un 2% más.
Fuerte descenso ayer en Piazza Affari Tenaris, -3,7% tras las cuentas. Saipem -0,82, Eni -0,76%
SUPERESTRELLA DE ORO A $1.445, DEBUTA COFINVEST
El gran protagonista es el oro, que subió como un cohete hasta los 1.445 dólares la onza, un +2,2%. Durante la noche el movimiento perdió fuerza y se revirtió: esta mañana el metal retrocedió un 0,7% a 1.332 dólares.
Ayer debutó en Aim Confinvest (-1,6%), líder italiano como negociante del mercado de oro físico de inversión.
LA EUROPA POSITIVA DE AYER ESPERA LA TORMENTA: -2% DE INICIO
Los cortes no están terminados. Ayer las Bolsas europeas abrazaron con firmeza la tesis de que la ralentización de los mercados bursátiles a ambos lados del Atlántico aún requiere intervenciones contundentes. Y así, ayudado por la caída del euro, que ha caído a su nivel más bajo en los últimos dos años, las cotizaciones bursátiles vivieron ayer una jornada de subidas, salpicada de informes trimestrales (no siempre positivos, la verdad). Pero las noticias que llegan desde Wall Street congelaron el ambiente: los futuros anticipan una fuerte apertura a la baja en todos los mercados, comenzando por la Bolsa alemana, la más golpeada, junto con Milán, por la reanudación de la guerra comercial, con pérdidas esperadas superiores al 2%. .
Piazza Affari subió ayer un 0,79%, hasta los 21 puntos.
Las otras listas de precios en la Eurozona están en terreno positivo: en París (+0,70%) despega Société Générale (+5%). También subió Madrid (+0,75%).
En Frankfurt (+0,53%) Siemens pierde un 4,03% tras las cuentas. En cambio, Zalando toma vuelo (+13,32%) tras haber revisado al alza la perspectiva anual de beneficios.
Plano Londres (-0,03%). Pero detrás de la aparente calma, ciertamente no hubo escasez de giros y vueltas.
LSE MAESTRO DE LOS DATOS DE TODOS LOS MERCADOS
Las acciones del London Stock Exchange Group suben un 5,9% después de anunciar oficialmente una fusión de 27 millones de dólares con la firma de información financiera Refinitiv, lo que lleva a un aumento récord del 1,5% en el índice de servicios financieros europeos.
El Banco de Inglaterra revisó a la baja sus pronósticos de crecimiento en medio de las crecientes preocupaciones sobre el Brexit y la desaceleración de la economía mundial, pero no dio indicios de una caída de las tasas de interés. Mientras tanto, Gran Bretaña está acelerando su plan para un Brexit sin acuerdo, asignando otros 2,1 millones de libras esterlinas para almacenar medicamentos, contratar funcionarios fronterizos y financiar una de las mayores campañas publicitarias en tiempos de paz.
SPREAD EN 208, NUEVO BAJO PARA EL BUND
Frustrado, en medio de tantas tensiones, el mercado de deuda. Los bonos a dos y 10 años se encuentran en territorio negativo, al 1,58% (frente al 1,54% de la víspera), mientras que los bonos a treinta años son ligeramente positivos.
Al cierre, el diferencial subió a alrededor de 207 puntos básicos, desde 206 al inicio y desde 202 ayer.
La tasa Bund a 2029 años cayó a un nuevo mínimo en febrero de 0,505, tocando -XNUMX%.
En julio, el balance del sector estatal cerró con un superávit de 3,2 millones, unos 7,3 millones menos que en el mismo mes del año pasado (10,5 millones).
INTESA Y ENEL, A TODO ADELANTE
Una vez más hoy, Piazza Affari se llenó de informes trimestrales.
salto de Intesa: +2,02% tras los resultados anunciados el miércoles. Entre los financieros banco de mps +3,4% tras la publicación de los datos trimestrales. Banca Mediolanum +3,2%: Citi eleva su precio objetivo hasta los 7 euros. general (+0,3%) cerró el primer semestre con un beneficio operativo de 2,72 millones de euros, ligeramente por encima de las estimaciones de los analistas. El Ratio Combinado fue mejor de lo esperado, en 91,8%. Se confirman los objetivos del plan de negocios.
Sal Enel (+0,66%) tras lo que el consejero delegado Francesco Starace definió como "excelentes resultados": 2,277 millones (+20,2%) de ingresos ordinarios netos, sobre los que se calcula el dividendo. La deuda también aumenta hasta los 45,3 millones (+10%)
PROMOCIONADO CON NOTAS TOTAL PARA PRYSMIAN, CNH Y DIASORIN
Prysmian (+2,7%) se aceleró después de la publicación de los datos del primer semestre, reportando un crecimiento en la utilidad neta a 192 millones de euros.
En evidencia CNH (+1,9%), que cerró los primeros seis meses del año reportando una tendencia de crecimiento de la utilidad neta de 13,3%, a 691 millones de dólares.
Excelente desempeño de Diasorin (+2,8%): Banca Akros confirmó su calificación acumulada al subir el precio objetivo a 113,4 euros desde 108,6.
puesto (+1%) anunció que pagará un dividendo a cuenta de alrededor de un tercio el 20 de noviembre sobre las ganancias de 2019, que estimamos en 0,46 € por acción. El margen de solvencia es bueno, ahora en 242%, creciendo tanto como resultado de las tendencias del mercado como de las medidas internas de eficiencia.
CAMPARI VENDE LA VILLA DE SUEÑO
Campari (-0,36%) anuncia la venta de Les Cèdres, la residencia de Saint Jean-Cap Ferrat adquirida con la compra de Grand Marnier. Precio estimado: 350-400 millones de euros. El comprador sigue siendo anónimo.
Salini Impregilo +5,5% a la espera del anuncio del lanzamiento de Progetto Italia.
