El duelo entre EE. UU. y China vuelve a lo más alto de la agenda del mercado, haciendo estragos en los balances un tanto aburridos del verano. Donald Trump rompió la demora lanzando un ultimátum a las redes sociales chinas, tratadas como una peligrosa quinta columna en la acción contra Estados Unidos: dentro de 45 días, las empresas estadounidenses deberán interrumpir todas las relaciones con Tik Tok, la aplicación de videos más popular, especialmente entre jóvenes, y con We Chat, la plataforma de mensajería propiedad del gigante Tencent. El dictado también involucra a Microsoft: la negociación para la compra de Tik Tok por parte del grupo estadounidense debe realizarse antes del 15 de septiembre, pero el gobierno de los EE. UU. la permitirá solo después de "un gran pago" en Washington. El ultimátum de Trump provocó una reacción inmediata en las bolsas asiáticas, resignadas a ver la esperada reacción china.
Tencent -9%. SUBE LA EXPORTACIÓN DE BEIJING
Hong Kong pierde sus tiros. Tencent, la segunda mayor empresa de litio por valor de mercado, cayó un 9%. Shanghái cae un 1% a pesar de los reconfortantes datos de exportación: +7,2%, mucho mejor de lo esperado.
Los futuros de las bolsas europeas y de Wall Street cayeron esta mañana, a la espera de los datos del mercado laboral, mientras demócratas y republicanos siguen negociando para concretar las nuevas medidas de estímulo a la economía, que deberían ascender al menos a 1.000 millones de dólares. Los demócratas quieren más de tres mil.
BEZOS VENDE ACCIONES DE AMAZON POR 3,1 MIL MILLONES
El S&P500 ganó anoche un 0,64% en Wall Street; el Nasdaq Composite subió un 1% para marcar un cuarto máximo histórico consecutivo en 11.108 puntos. Apple (+3,5%) y Facebook (+6,55%) están volando. Jeff Bezos vendió 3,1 millones de dólares en acciones de Amazon para financiar su compañía espacial.
El petróleo sufre los efectos del actual enfrentamiento entre las dos superpotencias mundiales. El Brent pierde un 0,3% y se desliza hasta los 45,0 dólares el barril.
PLATA EN EL TOP: +60% EN TRES MESES
El oro alcanzó un máximo histórico de 2,075,2 dólares la onza al inicio de la sesión, ahora 2.058 dólares. La plata también se ha movido: en las últimas semanas ha alcanzado un precio de 29,8384 dólares la onza, el más alto en siete años, con un alza del 60% en el trimestre.
El cruce dólar-euro se movió levemente en 1,184, cerca de los máximos de casi dos años.
HASTA EL 0,50% DE LOS TESOROS
El dato más sensacional se refiere a la rentabilidad del Tesoro estadounidense a 0,50 años que se estabiliza en mínimos históricos en la zona del XNUMX% ante la creencia de que la Reserva Federal mantendrá una política monetaria híper acomodaticia en un futuro próximo.
LA INDUSTRIA EMPIEZA DE NUEVO, PERO TAMBIÉN LA PANDEMIA
Mientras tanto, la industria europea está volviendo a despertar, con los automóviles a la cabeza. Pero el Covid-19 se confirma como un invitado tenaz e indeseado, ahora protagonista de una segunda ola. El resultado fue una jornada nerviosa para las listas europeas, a pesar de la mejora de la situación económica. Sorprendentemente, los pedidos industriales alemanes crecieron un 27,9 % en junio en comparación con el mes anterior, más del doble de la cifra de mayo (+10,4 %) y muy por encima de las expectativas de los economistas (+10,1 %). La recuperación de los pedidos en el sector Automoción ha sido del 66,5%, pero se mantiene por debajo de los niveles de febrero en torno al 12,2%.
GUALTIERI VE UN "FUERTE REBOTE" PARA ITALIA
Buenas noticias también desde Italia. Según el ministro Roberto Gualtieri, el crecimiento alcanzado en junio por la producción industrial italiana crea las condiciones para un "fuerte repunte" del PIB en el tercer trimestre. En junio, el índice de producción registró una recuperación del 8,2% intermensual tras el +41,6% (revisado) de mayo.
Hoy llega al Consejo de Ministros el decreto de agosto, la tercera medida anticrisis por valor de 25 millones. Ayer se encontró un acuerdo en el gobierno sobre la ampliación del bloque de despidos introducido por la emergencia del Coronavirus: estará ligado a la disponibilidad y uso de los despidos o al uso de descontribuciones vinculadas a quienes no sigan usando el Cig.
EL MILÁN (-1,34%) INTERRUMPE LA RACHA POSITIVA
Piazza Affari, -1,34% gracias a unos resultados trimestrales decepcionantes, se toma un respiro tras las recientes subidas: el índice cae hasta los 19.475 puntos.
Las ventas se imponen en Fráncfort (-0,52%), el mejor intercambio apoyado por algunas cuentas corporativas: Adidas gana un 3,5%, estimando un repunte en los beneficios del tercer trimestre. Lufthansa saltó un 2,0%, incluso después de que dijo que no esperaba que la demanda de tráfico aéreo se recuperara a los niveles anteriores a la crisis hasta 2024.
Peor el resto de mercados París (-0,98%) Axa retrocede un 3,3% tras reducir el objetivo de beneficios de 2020 y tras excluir los pagos adicionales a los accionistas en el cuarto trimestre. Madrid también baja (-1,16%).
LONDRES: EL PIB CAERÁ "SÓLO" UN 9,5%
Lo peor es Londres (-1,23%). El Banco de Inglaterra dejó los tipos sin cambios en el 0,1% y no modificó su política de compra de activos. Para 2020, el instituto prevé una caída del PIB de Gran Bretaña del 9,5% frente al -15% de mayo. El sector minero cayó un 1,9% después de que Glencore cancelara su dividendo trimestral para centrarse en el alivio de la deuda, considerando los $3,2 millones en daños causados por la pandemia de Covid-19.
TARIFAS A LA TIERRA: BTP 0,92%, SPREAD EN 146
El mercado de bonos vive un momento histórico. La rentabilidad del Tesoro estadounidense a diez años cae por primera vez en la historia hasta el 0,50%, transmitiendo el efecto positivo a los mercados, incluido el del BTP.
El bono italiano a diez años cae a un rendimiento del 0,92%, cerca del nivel más bajo desde febrero. El diferencial entre los bonos a diez años italianos y alemanes cae hasta los 146 puntos básicos (-1,17) y el BTP limita la rentabilidad al 0,92%.
UNICREDIT (-5,1%) APAGA EL RALLY DEL CRÉDITO
Después de tres sesiones positivas, Piazza Affari pierde impulso. El motor de los bancos ha fallado: quienes esperaban que Unicredit (-5,1% al final, fuerte subida) pudiera ocupar el lugar de Intesa como motor del sector, se han defraudado. A pesar de que la institución dirigida por Jean Pierre Mustier ha confirmado sus objetivos de beneficio para 2021, tras cerrar el segundo trimestre con un beneficio de 500 millones de euros, la bolsa ha perdido terreno, acentuando el descenso desde principios de año (-41%).
EN BPER SHIELD, DEVALUACIÓN RÉCORD PARA MPS
Por debajo del máximo, pero sigue siendo bien recibido por Bper (+2,17%), a pesar de haber revisado a la baja los objetivos del plan de negocio 2021 ante el impacto del Covid-19. Según Equita, los “resultados del trimestre están por encima de lo esperado gracias a los beneficios fiscales”. La compañía prevé una ampliación de capital en torno a los 800 millones para financiar la compra de sucursales de UBI.
Buena subida de Monte Paschi (+0,78%): la pérdida de la empresa matriz a 30 de junio fue de 1,089 millones de euros, frente a un beneficio de 93 millones de euros logrado en el mismo período de 2019. El shock loss está vinculado a la decisión de castigar los activos por impuestos diferidos (dta) por 476 millones en virtud de la actualización de las estimaciones internas plurianuales (2020-2024) de los valores económicos y patrimoniales para tener en cuenta el escenario macro tras la pandemia. El instituto está listo para emitir un bono subordinado de 2-300 millones suscrito por el Mef para amortiguar las solicitudes del BCE y permitir así el visto bueno para la venta de 8,1 millones en mora a Amco.
Creval avanza (+5%) tras el informe semestral, con un beneficio neto superior al 74%, mejor de lo esperado.
PARADA REPENTINA DE PIRELLI, DIASORIN SUFRE
Entre los industriales, Pirelli se resiente (-4,76%), tras los resultados semestrales que apuntan una pérdida en el primer semestre de 101,7 millones. La compañía ha revisado a la baja sus estimaciones de margen operativo y flujo de caja para todo el año 2020 debido al impacto "fuerte" de la pandemia. Kepler recortó el precio objetivo a 3,7 € desde los 4,2 € anteriores.
Todavía a la baja Diasorin (-2,2%): la compañía anunció que ha lanzado la prueba Liaison Testosterone xt para dosificación de testosterona con marcado CE, disponible en la plataforma Liaison XL.
Telecom retrocede (-1,3%) tras dos sesiones galopantes.
THUD DE TENARIS, REINICIA LA FERIA DE MILÁN
Incluso las petroleras retroceden a pesar del salto del crudo: Tenaris -4,95%, Saipem -3,16%, Eni -1,9%.
Fiera Milano (+5%) entre los mejores hoy en la hipótesis de una reapertura parcial de las actividades de exhibición.
Exprivia da un salto (+8,31%) después de que la compañía registrara un beneficio de 30 millones de euros a 3 de junio, una mejora frente a la pérdida de 20,9 millones a 31 de diciembre de 2019.
En rojo una serie de mid caps: Saras -8,1%, Astm -3,95%, WeBuild -3,46%. Le sigue Marr -3,17%, sobre el que Intesa Sanpaolo ha reducido la recomendación de comprar a sumar, con un objetivo rebajado de 15 a 14,7 euros, tras las cuentas.
