Las Bolsas de Valores de Asia y Wall Street están arriba, en la creencia de que pronto llegará un acuerdo en el Congreso de los EE. UU., antes del cierre del Parlamento para las elecciones. Una llamada telefónica de 45 minutos entre la presidenta de la Cámara de Representantes, Nancy Pelosi, y el secretario del Tesoro, Steven Mnuchin, genera esperanzas de un paquete de ayuda económica de aproximadamente $2 billones de dólares. Los índices reflejan la postura cautelosamente optimista aunque el Coronavirus no pare y los duelistas por la Casa Blanca sigan golpeándose entre sí.
El S&P500 cerró ayer con una subida del 0,5% en Wall Street. El futuro del mismo índice ganó un 0,7% esta mañana.
En Asia, Nikkei de Tokio -0,4%, Kospi de Seúl +0,4%, Mumbai +0,9%, Hang Seng de Hong Kong +0,7%. El Compuesto de Shanghái bajó un 0,4%.
TRIMESTRAL: FLY SNAP, FRENO NETFLIX
Los informes trimestrales publicados ayer ofrecían un panorama suficientemente tranquilizador: la fuerte demanda de productos para la higiene personal y doméstica llevó a Procter&Gamble a elevar sus previsiones de ingresos para 2020. En cambio, Texas Instruments se benefició de un fuerte aumento en la demanda de semiconductores para electrónica automotriz: The Dallas El fabricante de chips con sede en China publicó estimaciones del cuarto trimestre que superaron las expectativas de los analistas. Snap, la empresa matriz de Snapchat, registró un aumento inesperado de usuarios: +11 millones en el tercer trimestre, el doble de lo que había tenido en cuenta el consenso.
La nota negativa atañe a Netflix, -6% tras registrar solo 2,2 millones de suscriptores más: se siente la competencia de las nuevas plataformas, empezando por Disney+, pero más aún la reanudación de las retransmisiones deportivas en directo.
LA LEY CONTRA GOOGLE ESTÁ EN MARCHA
Donald Trump salió al campo contra Google. El Departamento de Justicia de EE. UU. y 10 estados presentaron una demanda por violaciones antimonopolio por parte de Google, acusado de proteger su monopolio tanto en el servicio de búsqueda como en los anuncios. Con Apple, este acuerdo prevé el pago de XNUMX mil millones de dólares al año. “Básicamente trabajamos como si fuéramos una sola empresa”, dijo un ejecutivo de Apple en un documento presentado en la investigación. Pero es poco probable que la causa pueda limitar el poder abrumador del motor de búsqueda.
una encuesta de Financial Times en colaboración con la Fundación Peter G Peterson mostró que el 46% de los estadounidenses entrevistados considera negativas las medidas del presidente Trump para la recuperación del país, frente al 44% que las evalúa de manera positiva.
El dólar cayó por cuarto día consecutivo frente a sus principales contrapartes, a 1,184 frente al euro.
SUBE EL T-NOTE, EL MERCADO PREVÉ VICTORIA DE BIDEN
Los bonos están comenzando a sentir los efectos de una victoria de Joe Biden, con lo que sigue en términos de un aumento de la deuda federal. La Nota del Tesoro a 0,82 años se movió a un rendimiento de XNUMX%, un nivel que no se veía desde hace cuatro meses. La curva de tipos de interés se está haciendo cada vez más pronunciada, también porque, a medida que Financial Times, las apuestas por la acentuación del movimiento nunca han sido tan altas en los últimos diez años: el diferencial de dos a diez años está en su nivel más alto desde junio, en 67 puntos básicos.
El petróleo Brent baja un 0,5% hasta los 43 dólares el barril. El Instituto Americano del Petróleo pronostica un aumento de 600 barriles en los inventarios de crudo la semana pasada.
MILÁN Y MADRID LIDERAN LAS LISTAS DE PRECIOS EUROPEAS
Avanza Milán y Madrid, las capitales de la llamada periferia de la Eurozona. El resto del pelotón marca tiempo bajo la presión del contagio que no cesa. El 5 de noviembre, con motivo de la publicación de las previsiones económicas de otoño, deberá admitir el paso vacío de la zona euro en los últimos tres meses del año, acompañado además de nuevos y fuertes riesgos bajistas dictados por la incierta evolución de la pandemia De ahí la tensión dentro del BCE: se imagina relanzar el Fondo de Recuperación, aumentando su potencia de fuego y haciéndolo permanente, y reformar el Mecanismo Europeo de Estabilidad (MES).
Piazza Affari cierra al +0,56%, a 19.482. Solo Madrid (+0,97%) lo hace mejor que la Bolsa italiana.
El Gobierno italiano ha remitido a las autoridades europeas el Documento de Planificación Presupuestaria, en el que revisa a la baja el déficit de 2020, situándolo en el 10,5% del PIB desde el 10,8% señalado en septiembre.
GUALTIERI: EL NADEF SE MANTIENE A PESAR DE LOS CONTAGIOSOS EN ALZA
En la entrevista publicada hoy por Sole24OreEl ministro Roberto Gualtieri dice que las cifras del programa de finanzas públicas no cambian, por el deterioro de la situación sanitaria. “El pronóstico macroeconómico presentado en el Nadef sigue vigente. Los riesgos a la baja existen y ciertamente no lo hemos ocultado, solo lea el Nadef. No obstante, me gustaría recordarles que, de cara a 2020, el -9% que estimamos sobre los datos del PIB anual se basa en un fuerte repunte en el tercer trimestre, que a la luz de los datos más recientes parece muy probable”.
Los otros mercados fueron débiles: Londres se mantuvo plano (+0,07%), París perdió un 0,27%. Fráncfort -0,92%.
UBS, ERMOTTI SE VA CON BENEFICIO RÉCORD: +99%
Los informes trimestrales de ayer arrojaron algunos resultados significativos. Reckit Benckiser brilla (+2,5%) gracias al aumento de la demanda de productos de limpieza corporativa por la pandemia. Fly Logitech (+21,4%) líder en ratones y otros periféricos para PC.
Sergio Ermotti se despide con fuerza de UBS (+2,5%), que dejará el banco en diciembre tras registrar un salto del 99% en los beneficios del tercer trimestre gracias al boom de la banca de inversión. “Nunca me he arrepentido de ir contra la corriente”, comenta el banquero famoso por sus altos salarios.
Julius Baer también subió (+5%) tras haber vendido el 30% del capital de Kairos a algunos directivos de la compañía.
LLUVIA DE NOTICIAS PARA BONOS: BTP AL 0,74%
Rentabilidad del BTP hasta el 0,74%, +2 puntos básicos (máximo 0,77%) en un día de grandes noticias: el "rollo" del BTP a diez años de referencia, el lanzamiento de primer bono seguro de la UE, el anuncio del Tesoro de que próximamente emitirá un bono Global denominado en dólares y un nuevo Btp Futura.
CLARO, EL BONO A TRAVÉS DE LAS ESTRELLAS: LA DEMANDA VENCE A LA OFERTA 14 A 1
Auge de las solicitudes del primer bono emitido por la Unión Europea, por encima de los 233 millones de euros, para la operación que inicia la recaudación de fondos para el programa Seguro de desempleo. La demanda fue casi 14 veces superior a los 17 millones de euros que captó la UE, con bonos a 10 y 20 años.
Al comentar sobre el éxito de la operación, el director general del Tesoro, Alessandro Rivera, dijo que no estaba preocupado por el aumento en la oferta de bonos de la UE y, de hecho, vio "un efecto de arrastre positivo en la reducción de los diferenciales en la eurozona".
EL NUEVO BTP FUTURA ESTÁ EN LÍDER
Vuelve también el bono del gobierno italiano dedicado al retail, el BTP Futura, ofrecido del 9 al 13 de noviembre: la duración será más corta que la primera emisión: ocho años en lugar de los diez anteriores. Se mantiene el mecanismo de cupones y recompensas crecientes para quienes tienen el instrumento en cartera, que va desde un mínimo del 1% hasta un máximo del 3% en función de la evolución del PIB en los próximos años.
PRONTO DEL HACIENDA UN GLOBAL EN DOLARES
Además del lanzamiento del Global en dólares dentro del año y el lanzamiento en noviembre del segundo Btp Futura dedicado al retail, vía XX Settembre dijo que la emisión de los esperados bonos verdes debería materializarse a más tardar a principios de 2021 y que los valores también podrían dirigirse a clientes privados.
BÚSQUEDA DE LUGAR DE NEGOCIOS PARA FUSIÓN BANCARIA, BPER +9,75%
La fiebre por las fusiones bancarias ha estallado en Piazza Affari. Bper repunta (+9,75%) tras la finalización de la ampliación de capital y la colocación de los derechos. Banca Bpm avanza (+3,08%) respaldado por las expectativas de una combinación con Credit Agricole Italia. Unicredit sube (+2,32%) también al impulso de una posible fusión con Banca Montepaschi (+1,32%), ayer la junta destinó 500 millones a un fondo para juicios. Pop Sondrio (+3,46%) y Banca Perfil (+3,8%) también están bajo el lente de la especulación.
ATLANTIA -3,2%: LA OFERTA DE CDP "NO ES ADECUADA"
Atlántida -3,17%. La venta de Aspi sigue en alta mar. La oferta de CDP no cumple con la solicitud según la empresa Benetton porque es solo una oferta preliminar, mientras que la empresa esperaba una oferta vinculante. No solo eso: el rango de precios señalado -entre 8,5 y 9,5 millones para el 100% de Aspi- se considera insatisfactorio (el fondo Tci, segundo accionista de Atlantia, siempre ha hablado de 11-12 millones) y por tanto no hay condiciones, como se esperaba. por parte del CDP, aplazar la reunión de Atlantia del 30 de octubre, para decidir sobre la subasta de Aspi o en su defecto sobre la escisión. Pero todavía viene.
Los servicios públicos tuvieron un buen desempeño: Hera +2,11 %, Snam +1,75 %, Terna +0,97 % e Italgas +0,98 %. Avance de Enel (+1,51%): la compañía ha lanzado, a través de Enel X, servicios de pago digitales.
AUTOGRILL DESPEGA EN EE. UU., ENAV HACE VOLAR A RUANDA
Entre las mid caps, Autogrill aumenta (+3,22%) tras los datos facilitados por la Administración de Seguridad del Transporte, que muestran que el pasado domingo por primera vez desde marzo el número de admisiones en aeropuertos americanos superó el millón (-60% interanual ).
Bravo Enav (+2,02%), que a través de su filial Ids AirNav, empresa especializada en sistemas de gestión de información aeronáutica, se adjudicó un contrato por 2,2 millones de dólares para Rwanda Airports Company.
