Una vez más, cuando la crisis del mercado parece precipitarse, Donald Trump asume el papel de bombero. Anoche, al término de una jornada complicada por las listas de precios, el presidente estadounidense salió al terreno argumentando, en un discurso televisado, que las conversaciones con Pekín pueden reiniciarse "por el buen camino". No solo eso: las negociaciones también pueden incluir a Huawei, que sigue siendo un enemigo "muy peligroso". Los comerciantes se están acostumbrando a la estrategia de la Casa Blanca. La encuesta de Bank of America Merrill Lynch reveló que la mayoría de los gerentes y operadores no esperan una ruptura definitiva entre China y Estados Unidos, por lo que existe una tendencia a reingresar al mercado, comprando, apenas se vislumbra una entrada solución. Las últimas declaraciones de Trump podrían favorecer así un repunte.
La guerra, sin embargo, está destinada a continuar, con efectos disruptivos en el precio del petróleo y otras materias primas, la otra víctima, junto con las acciones, del tira y afloja que empuja al capital a refugiarse en el refugio seguro de los bonos. . Y así Washington anunció otros 16 millones en ayudas a los agricultores, afectados por la caída de las compras de soja. Sin embargo, las palabras del presidente tuvieron el efecto de frenar las ventas en las listas asiáticas, al final de una semana en números rojos:
CHINA Y JAPÓN SE RECUPERAN, TESOROS AL MÁXIMO
El índice bursátil CSI 300 de Shanghai y Shenzhen gana un 0,1%, el Hang Seng de Hong Kong un 0,1%. En mayo, el índice chino mostró una caída del 8,3%.
El Nikkei de Tokio bajaba (-0,16%) en la víspera de la llegada de Trump a Tokio. Las negociaciones sobre el coche según las indicaciones que llegan desde Japón son muy difíciles. El Kospi de Seúl -1% y Sydney -0,6%. La Bolsa de Valores de la India sigue subiendo.
El yuan se detuvo en 6,9190 frente al dólar, a un suspiro del "nivel 7", un importante umbral psicológico para el conflicto desencadenado por los aranceles.
Wall Street, también por la presión de los datos económicos negativos (los PMI manufactureros señalan un mínimo de 116 meses, los de servicios de 90) vivió un jueves negro: Dow Jones -1,11%, S&P 500 -1,19% Nasdaq cerró con una caída del 1,58% . Los índices tecnológicos han bajado un -1,6%, la energía sufre un -3,1%.
En este contexto, no es de extrañar que la Nota del Tesoro a diez años, el bono del gobierno de referencia para Estados Unidos, se disparara y su rentabilidad bajara al 2,30%, nivel que no se veía desde finales de 2017.
EL PETRÓLEO REBOTA, PERO AYER PERDIÓ 4,5%
El petróleo también repuntó esta mañana hasta los 68,5 dólares el barril, un +1%. Pero el oro negro se desplomó ayer un 4,5%, una de las mayores variaciones diarias de los últimos meses. La aceleración de la caída tanto con el aumento de los stocks como con los desencuentros entre los productores, dado que Rusia no pretende seguir las elecciones de Arabia Saudí, dispuesta a recortar la producción que se decidirá en la cumbre de finales de junio. Pero la caída se explica principalmente por la guerra comercial en curso. China, el mayor importador mundial de crudo y el segundo mayor consumidor, está reduciendo las compras.
En las existencias de petróleo de Piazza Affari en rojo intenso. Saipém -5%. -3%. Côte d'Ivoire le adjudicó dos bloques costa afuera. Tenaris -3,5%.
EUROPA INTENTA UN REBOTE ORDENADO, 14 DÍAS ABAJO PARA LA LIBRA
Esta mañana el euro cotiza a 1,118 frente al dólar en vísperas de la votación europea. Ya se ha votado en el Reino Unido y en los Países Bajos. Las encuestas siguen cerradas, pero la noticia de una disminución de los partidarios soberanos en los Países Bajos se filtra a través de las encuestas. Como suele ser habitual, la situación en Reino Unido es muy incierta: todo el mundo dice que Theresa May dimitirá hoy, pero sus portavoces llevan dos días negándolo, el Gobierno va por delante. euro/libra. 0,883. El cruce ha realizado catorce días consecutivos de máximos.
Los datos macro negativos de la Eurozona golpearon ayer a las bolsas del Viejo Continente. Después de un comienzo bajista, el mercado aceleró su tendencia a la baja tras la publicación de los datos PMI de la zona euro y el índice alemán Ifo en mayo. Los datos macroeconómicos publicados hoy señalan una clara pérdida de impulso en el ciclo económico. El índice de clima empresarial IFO en Alemania cayó a su nivel más bajo en 4 años. El panorama, además, empeoró por la tarde con la llegada de los datos de Markit, sobre las expectativas de los responsables de compras de las empresas manufactureras estadounidenses, que se desplomaron a los niveles más bajos de los últimos nueve años.
LUGAR DE NEGOCIOS -2,12%, TODAVÍA JERSEY NEGRO
Piazza Affari volvió a ser la olla de barro de la Eurozona: índice Ftse Mib -2,12% a 20.136 puntos en los mínimos de los últimos dos meses y medio en un umbral de compra gráfico. En mayo, la lista perdió más del 8%. En los próximos días, a falta de sorpresas electorales, podría llegar a los 21.000 como primera meta
Los demás mercados también bajaron: París cerró con una caída del 1,81 %, Fráncfort del -1,78 %. Madrid cae un 1,25%.
Londres, el índice Ftse100 cerró la sesión con una pérdida del 1,41%.
LAS ACTAS DEL BCE AYUDAN A LOS BTP
Una nota de consuelo para los mercados de bonos provino de las minutas del banco central europeo. Al leer las actas de la reunión de la junta directiva de abril, surge que a los funcionarios del Banco Central Europeo les preocupa que el crecimiento económico en la zona del euro resulte ser más débil de lo esperado, lo que disminuye la confianza en una recuperación en la segunda mitad de 2019. Pero la junta tiene decidió que se necesitan más conocimientos para evaluar si la rápida pérdida de impulso de la economía es un factor duradero o temporal.
La publicación del acta de Frankfurt supuso un soplo de aire fresco para el Btp que cerró la sesión recuperando la mayor parte de las pérdidas acumuladas por la mañana.
El diferencial de rendimiento entre Italia y Alemania se detuvo en 277 puntos básicos desde los 272 del último cierre. El aumento del diferencial se debe a la carrera por el papel alemán: la ralentización de la zona euro, combinada con la víspera de las elecciones, favoreció al refugio seguro de Berlín: el rendimiento del bono a diez años se negoció en -0,12%.
La tasa de referencia a diez años cerró en 2,64% (desde 2,67%).
3,75 MIL MILLONES DE CTZ PRÓXIMAMENTE
En la subasta del 28 de mayo, Hacienda pondrá a disposición de los inversores hasta 3,75 millones de euros en tres valores: el Ctz junio 2021 y el Btpei mayo 2023 y mayo 2028.
En detalle, se ofrecerán 2-2,5 millones de Ctz y un total de 750-1,25 millones para los dos Btpei.
BAJO PRESION STM, AUTOMOTRIZ Y BANCOS
Los industriales siguen bajo presión. Stm pierde un 5,6%. Prismiano -3,5%. El sector automotriz también cayó: Pirelli -2%. Fiat Chrysler-2,8%. Banca débil y gestión de activos penalizada con caídas superiores al 2% para Banca Generali y Azimut.
Intesa San Paolo -2%. Ayer por la noche, Reuters publicó algunas indiscreciones con respecto a las negociaciones exclusivas en curso sobre préstamos problemáticos con Prelios: las partes están acordando una venta directa de 5 mil millones de euros de improbable pago (UTP) a Prelios, otros cinco mil millones de UTP deberían ser datos bajo administración.
Unicredit (-1,4%) habría iniciado el proceso de venta de 2,4 millones de euros de morosidad, que se suman a los XNUMX millones de euros de mora ya colocados en el mercado. Así lo informa Bloomberg.
Enel (-1,5%) completó la refinanciación de parte de su cartera de bonos híbridos subordinados no convertibles, a través de una oferta de canje voluntaria no vinculante para la recompra de bonos híbridos con vencimiento el 15 de enero de 2075 y el 10 de enero de 2074.
Italgas sin cambios.
JUVENTUS CIERRA EN SORTEO, MEDIASET EN CAÍDA LIBRE
Las acciones de la Juventus cierran en los niveles de la víspera tras una subida del 4% tras la negación del Manchester City de los rumores sobre la llegada de Pep Guardiola
Nuevo descenso de Telecom Italia (-2,90%), ante las incertidumbres por la posible fusión con Open Fiber.
El maillot negro es para Mediaset (-5,97%) en un mercado en el que surgen temores sobre la viabilidad del anunciado centro de televisión paneuropeo.
Por el contrario, Inwit subió más de un 3,5%; Los analistas creen que el precio de las acciones subestima el impacto positivo del acuerdo de la torre con Vodafone Italia. Citi sube el precio objetivo a 9 euros, desde 6,4 euros, lleva la sentencia a Comprar.
Nexi +0,3%. HSBC, Goldman Sachs, Barclays y Mediobanca comienzan hoy a cubrir la acción con una recomendación de compra.
Safilo (-5%) procedió a la amortización prevista del bono Equity Linked 2014-2019 por 150 millones.
