¿Te faltó volatilidad? Aquí está satisfecho: el índice Vix ayer por la tarde subió un 28%, a 13,7. El índice S&P 500 (-1,8%) sufrió la caída más violenta de los últimos ocho meses. Mérito, por cierto culpa, de Donald Trump, quien, con un feroz titular en el Washington Post: “Él no es un niño. Pero mucho peor: un niño aprende”.
“En la historia ningún presidente ha sido tratado peor que yo por los medios de comunicación”, respondió en la víspera de su partida para la primera y delicada misión internacional a Arabia Saudí e Israel antes de llegar a la cumbre del G7 en Taormina y en Bruselas.
El último giro se refiere al nombramiento del exdirector del FBI Robert Mueller como jefe de la comisión de investigación del Russiagate y la destitución de William Comey de la agencia. Será Mueller, rodeado de la estima general, quien investigará las acusaciones que podrían derivar, en el caso extremo, en la destitución del presidente. Los demócratas consiguieron así lo que querían: el nombramiento de un fiscal especial para investigar la supuesta injerencia rusa en las elecciones presidenciales. La decisión fue anunciada por el subsecretario de Justicia Rod Rosenstein: el ministro de Justicia Session tuvo que abstenerse ya que él también está potencialmente involucrado en el asunto. Mueller tendrá poderes absolutos y no podrá ser destituido de su cargo. Al final de su investigación, informará al Congreso, que decidirá si hay motivos para acusar al presidente.
Pero mientras tanto, los mercados han tomado nota de que el efecto Trump, de un impulsor alcista, amenaza con convertirse en una gran desventaja. Las primeras víctimas de un posible juicio político (un escenario muy improbable en este momento) son las reformas (impuestos, normas financieras, comercio) prometidas por la Casa Blanca. La situación económica sigue siendo sólida, pero el terreno político ha fallado. El dólar, los mercados monetarios (se corre el riesgo de saltarse la próxima subida de tipos prevista por la Fed) y todas las bolsas de valores han pagado el precio. De hecho, el temporal no ha escatimado en ningún centro financiero, eclipsando cualquier noticia positiva.
ASIA EN DECLIVE, BRASIL EN ESTALLIDO
La confirmación llegó esta mañana de las listas de precios asiáticas. Tokio pierde un 1,6% el día en que la política monetaria de Shinzo Abe registra sus éxitos más significativos: el PIB japonés registró un crecimiento del 2,2% en el primer trimestre, medio punto por encima de las estimaciones, gracias al volante exportador. Los índices económicos han subido durante 11 trimestres. Pero la positiva coyuntura económica no impidió que el sector financiero perdiera un 2,9%, seguido de telecomunicaciones y energía (-2,4%). Los mercados bursátiles australianos (-1,2%), Corea y Hong Kong también estuvieron pesados. Mientras tanto, vuelve la emergencia en Brasil: dos empresarios entregaron a la justicia expedientes según los cuales en marzo pasado el presidente Michel Temer autorizó el pago de sobornos al ex presidente de los diputados, Eduardo Cunha. En Tokio, los ETF del mercado carioca pierden un 8%.
DÍA NEGRO PARA WALL STREET. BANCOS Y TECNOLOGÍA DE RODILLAS
Día negro para Wall Street: el Dow Jones (-1,78%) y el S%P 500 (-1,82%) viven su jornada más negativa desde el pasado 9 de septiembre. Al Nasdaq le fue aún peor: -2,57%, la mayor caída desde el 24 de junio de 2016, el día después del Brexit. Liderando la caída estaban las acciones líderes. Apple cayó un 3,3%. El sector financiero cayó un 4%, seguido por Bank of America (-5,9%), JP Morgan (-3,8%) y Goldman Sachs (-5,3%).
El oro sube un 2%, hasta los 1.261 dólares. Rentabilidad de las Letras del Tesoro al 2,24%. El petróleo Brent bajó un 0,4% a $52 por barril después de ganar un 1% ayer. En Piazza Affari Eni perdió un 1,5%. Saipém -0,8%.
EL EURO VUELA, LAS BOLSAS EUROPEAS EN PROBLEMAS
Ningún mercado europeo se salvó de la tormenta Trump, especialmente después de que apareciera la palabra "juicio político" en las noticias de Washington. Los futuros de las bolsas europeas prevén una caída del 0,3%.
Las ventas golpearon a Piazza Affari, el peor mercado con una caída del 2,3%. La Bolsa de Valores de París cayó un 1,6%, Frankfurt -1,3%. Madrid -1,7%. En Europa, las caídas más fuertes han sido las de los bancos (Stoxx del sector -2%) y las aseguradoras (-1,5%). Límite de daño Londres solo -0,25%. Pero lo que empujó los precios al alza fue la depreciación de la libra frente a la moneda única (+0,38% a 0,860535).
La crisis del dólar, unida a las mejores perspectivas de la Eurozona, ha dado un nuevo impulso al euro: la moneda común cotiza a 1,11544 frente a la divisa estadounidense. Se confirma la recuperación de la inflación. El índice de precios al consumidor en la eurozona subió un 1,9% en abril (-0,2% hace un año).
BTP ITALIA CIERRA EN 3,39 MIL MILLONES. HOY LOS INSTITUCIONALES
Con pedidos ayer de 494 millones, los últimos reservados para inversores minoristas, el BTP Italia cierra con pedidos finales de los ahorradores por un total de 3,29 millones. La demanda total del sector en la edición de octubre se había detenido en 2,2 millones. En las sesiones del lunes 15 y martes 16, la acción había registrado solicitudes por aproximadamente 2,7 millones de euros, 1,62 millones el primer día, 1,08 el segundo. Hoy la oferta continuará con la mañana dedicada a las instituciones, de 9 a 11.
CARRERA DE TÍTULOS DE REFUGIO: LA DISTRIBUCIÓN HASTA 176
La aversión al riesgo favoreció la corrida del mercado de deuda. El capital vuelve a refugiarse en los bonos: el rendimiento del Bund a 0,37 años cayó hasta el 0,43 %, desde el 2,25 % del martes. El BTP rompió a la baja el umbral de rentabilidad del 176%. El diferencial volvió a 180, por debajo de los XNUMX puntos básicos.
El índice de referencia a 10 años alcanzó en junio de 2027 una rentabilidad mínima del 2,157% en la sesión, nivel que no alcanzaba desde el pasado 2 de mayo. En previsión de la reunión de la dirección del BCE dedicada a los tipos, prevista para el 8 de junio, el calendario de emisiones en la Eurozona se intensifica. En el frente primario a nivel europeo, tras los nuevos 30 millones de OAT a 7 años lanzados este martes por Francia, ayer Alemania también entró en acción en el sector muy largo, con 812 millones de euros del Bund a 1,24 años colocados con un tipo medio al alza. a 0,87, XNUMX% desde XNUMX%.
Madrid ha anunciado hoy que subastará entre 4 y 5 millones de euros en cuatro bonos del Estado a medio y largo plazo.
UE CONTRA ITALIA SOBRE EMISIONES DE FCA -4,5%
Ha habido tormenta anunciada: como anticipó el Handelsblatt alemán, la Comisión de la UE ha comenzado un procedimiento legal de infracción contra Italia por ignorar las acusaciones de fraude en las pruebas de emisiones por parte del grupo Fiat Chrysler. Roma tiene ahora dos meses para responder. La Comisión, si no está satisfecha con la respuesta, puede decidir llevar a Italia ante un tribunal.
El gobierno italiano está decepcionado por el inicio de un procedimiento de infracción europeo contra Italia por ignorar la presencia de dispositivos de emisiones ilegales en los automóviles diesel Fiat Chrysler, y reitera que los controles realizados no revelan ninguna manipulación. Así lo escribió el ministro de Transporte, Graziano Delrio, en una carta a la comisaria de la UE para el mercado interior, Elzbieta Bienkowska.
En Piazza Affari, Fiat Chrysler cerró con una pérdida del 4,5%. Volkswagen también está bajo presión judicial (-1,8%). Investigadores alemanes han confirmado la investigación sobre el CEO Matthias Mueller, sospechoso de ser responsable del escándalo Dieselgate. El sector automovilístico europeo cayó un 1,2%.
LLUVIA DE SUSPENSIÓN SOBRE LAS ORILLAS. EL CARRITO SE GUARDA
Las acciones bancarias están bajo fuego, las cuales han sufrido una oleada de suspensiones por una tendencia bajista excesiva. Intesa cerró a 2,8 euros, al -1,4%, Unicredit se desplomó a 16,36 euros (-4,3%). Bpm débil, con una caída del 4%. El peor de todos fue Ubi Banca, que perdió un 5,2%, a 3,61 euros.
Banca Mediolanum también baja (-2,5%, a 7,255 euros) a pesar de las buenas noticias en el Pir. De hecho, Equita Sim ha multiplicado por seis su estimación de los flujos de 1,6 de todo el mercado de planes de ahorro individual, de 10 millones a 2017 millones de euros. “Banca Mediolanum -dijo Equita- está demostrando ser líder indiscutible en el Pir, lo que no es de extrañar teniendo en cuenta el ADN de la compañía y su red de promotores”.
El único título positivo es Banca Carige (+1,8%), a la espera del consejo de administración que deberá lanzar una ampliación de capital de 450 millones. La caída afectó a todos los sectores. Retroceso de Atlantia (-1,6%), que en las dos últimas sesiones había ganado más de un 3,3%, tras anunciar la OPA de 16,3 millones sobre la española Abertis.
Enel -1,1%, Snam (-1,7%) y Terna (-1,4%) bajan. Sector industrial en declive: Leonardo -4%, Stm -4,6% y Prysmian -1,6%. Pesante Buzzi (-6%): la cementera, con mucha presencia en América, sufre tras los datos de ayer que muestran una ralentización de la actividad constructora en EE.UU.
