BUFFETT AYUDA A WALL STREET, EXPIRA SANTA EUROPA
PERO LAS BOLSAS TIENEN MIEDO. ESPERANDO AL BCE Y AL PIB
Ellos frenan el Bolsas asiáticas tras unos datos decepcionantes del sector servicios en China. Reduzca la velocidad a Tokio el índice Nikkei – 0,2%, la caída en Hong Kong -0,5% más marcada. Preocupa especialmente la situación del mercado inmobiliario, que se ralentiza a pesar de las inyecciones de Liquidez de Pekín, lo que confirma que la economía sigue débil.
De nuevo Wall Street debe agradecer Warren Buffett: Los resultados positivos de Berkshire Hathaway han ayudado a la recuperación tras la caída del viernes. Sin embargo, el índice Dow Jones avanzó un 0,46%, el S&P 500 un 0,84% y el Nasdaq un 0,72%.
En cambio, Europa debe agradecer el efecto Espirito Santo: la intervención del banco central portugués ha restablecido la calma en el sector crediticio. París ganó un 0,34%, mientras que Frankfurt perdió un 0,61%, Londres un 0,02% y Madrid un 0,17%.
Piazza Affari cerró la sesión con una subida del 0,09% hasta los 20.381 puntos. Clara mejora de BTP de diez años con la rentabilidad a la baja hasta el 2,68% desde el 2,75% del viernes pasado, el diferencial con el Bund alemán se estrecha hasta los 155 (-7 puntos básicos). Los precios del petróleo están al alza: Brent a 105,4 dólares el barril (+0,5%), Wti a 98,1 dólares (+0,2%).
ESPIRITO SANTO, LAS REGLAS DE LA UE PASAN LA PRIMERA PRUEBA
Esperando la dirección del BCE del jueves, el mercado ha tomado nota con satisfacción de la rescate del Banco Espirito Santo, realizado de acuerdo con las reglas establecidas por el Mecanismo de Resolución Bancaria aprobado por la UE. El Banco Central de Portugal inyectó 4,9 millones de euros en un Novo Banco controlado por el Estado, donde se trasladarán los depósitos de Banco Espirito y la mayor parte de sus activos. El gobierno gestionará entonces la venta del instituto que reembolsará el coste de la operación, financiada con el dinero sobrante del fondo europeo gestionado por la troika. Los accionistas de Espirito Santo, incluidos los Crédit Agricole que posee el 14,9%, tendrá que cargar con las pérdidas de la antigua dirección.
BANCOS, EL SHOW DE CUENTAS COMIENZA CON UNICREDIT
La eliminación del riesgo portugués ha tranquilizado al sector crediticio italiano en vísperas de una semana importante para las cuentas del sistema. El directorio se reúne hoy Unicredit +0,9% por revisión de cuentas del segundo trimestre. El jueves será el turno de Mps -1,4% y Bper. Bpm +1,2% y Banco Popolare - 2,6% cerrarán el viernes.
Avanzar mientras tanto Entendimiento +1,4% a raíz de los resultados anunciados la semana pasada. Ubí +1,8%. Banca Akros que elevó su rating de reducido a mantener (precio objetivo confirmado en 6 euros) ante los buenos fundamentales y la caída de la cotización en el último trimestre.
Mediobanca -1,6%.
Destaca también el salto de Banca Ifis del 5,09% hasta los 14,05 euros tras haber registrado un crecimiento de dos dígitos en el beneficio neto entre enero y junio y haber confirmado las expectativas “mayoritariamente positivas” para la segunda parte del año.
Banca Carige sin embargo, perdió un 1,79% tras levantar el telón de las cuentas del primer semestre el viernes por la noche, arrojando una pérdida de 45,5 millones de euros. El director gerente del banco de Liguria, Piero Luigi Montani, ha declarado que el instituto está estudiando la amortización anticipada de todos los préstamos del BCE obtenidos con el plan Ltro 2011-2012 y la solicitud de un nuevo tramo de 750-800 millones de euros bajo el programa TLTRO. La exclusiva con el fondo apolo para la venta de las compañías de seguros expirará en septiembre. Entre las empresas, Generali subió 0,58% en 15,69 euros tras la subida de rating recibida por Credit Suisse (de underperform a neutral) y por Exane (de underperform a neutral).
LAS COMPRAS CHINAS, INCLUSO LAS TELECOMUNICACIONES SE VUELVEN AMARILLAS
China está cada vez más cerca. El banco central de China, el mismo que invirtió en fíat (2%) y en Prysmian (2,018%), ostenta una participación directa del 2,081% en el capital social de Telecom Italia +% 1,5.
El banco chino se posiciona detrás del Findim de Marco Fossati, que ostenta un 4,989%, y Telco con un fuerte 22,447% La inversión de Pekín asciende a poco más de 310 millones. La noticia llegó en la víspera de la reunión del directorio que analizará hoy las cuentas del primer semestre del año, oportunidad también para volver al capítulo de Brasil. L'a Marco Patuano, ha reiterado en repetidas ocasiones que la posible venta solo podría discutirse si se presenta una oferta con una prima sustancial. En enero, Marco Fossati cuantificó el valor de la empresa en 30 mil millones.
Mientras tanto ha despegado la posible fusión con Gvt (Estable Vivendi (apreciado por las autoridades brasileñas, con la oposición de Telefónica. Analistas de Mediobanca Securities seguimos creyendo que la consolidación del mercado representa la mejor opción tanto para el mercado brasileño como para el italiano. Entre otras empresas cubiertas por Beijing Prysmian Shopping (participación del 2,018 % anunciada el 28 de julio) muestra una caída del 2 %.
Por otro lado, Enel +0,6% y Eni +0,3% suben del que el Banco Popular de China posee algo más del 2% desde marzo pasado. Las dos inversiones valen respectivamente 780 millones y 1 millones.
FIAT SE QUEDA UN 10% POR DEBAJO DEL VALOR DE RETIRO
Consob confirmó ayer la presencia del banco central chino (inversión 177 millones) en el capital de fíat – 0,63% a 7,065 euros, muy por debajo del valor de la retirada (7,727 euros) que puede tener lugar después la fusión con chrysler, contra la que votó algo menos del 8% del capital votó el 8% del capital. El plazo para ejercer el derecho comenzará en breve, hasta un máximo de 500 millones de euros, más allá del cual se saltará la unificación con Chrysler.
Positivo Pirelli +0,6% y Brembo +0,5%, en línea con la tendencia positiva en Europa de sector automotriz (Stoxx +1%), donde brillan la alemana BMW +1,7% y Daimler.
DE LUJO
La crisis rusa pesa sobre el sector del lujo, a excepción de Moncler +1,9%. de tod perdió 2,93%, Salvatore Ferragamo 3,41%, a pesar de los buenos resultados de Michael Kors en el primer trimestre del ejercicio 2014/2015. Finalmente, una fuerte caída para World Duty Free -3%, que el viernes anunció resultados inferiores a los esperados.
