La Navidad irrumpe temprano en los mercados financieros gracias a una lluvia de buenas noticias: la tregua arancelaria entre EE.UU. y China, sobre todo. Pero también la perspectiva de un acuerdo sobre el petróleo, propiciado también en este caso por las conversaciones de Buenos Aires. Finalmente, desde la capital argentina trae una buena noticia el primer ministro Giuseppe Conte, que ha renovado las negociaciones con los socios europeos: un desenlace positivo para la "misión imposible" de evitar el procedimiento de infracción.
EL DÓLAR DEL BONO EIT A LA BAJA. EL EURO TAMBIÉN SUBE
Los mercados ya registran la feliz noticia en las primeras operaciones. Las bolsas de valores de China están volando. El índice CSI 300 de las acciones de Shanghai y Shenzhen subió un 3%. Hong Kong +2,7%, Taipéi +2,5%. Suben también Tokio (+1,4%), el índice Kospi coreano (+1,7%) y Sydney (+1,8%).
La tregua de tres meses sobre los aranceles, firmada el sábado por la noche tras la cena entre Donald Trump y Xi Jinping ha dado alas a la moneda china. El cruce dólar-yuan bajó un 0,7% a 6,91. El euro también subió a 1,1345 frente al dólar.
Las rentabilidades de los bonos del Tesoro se están desacelerando hasta el 3,03%, en línea con el descenso de las tensiones internacionales.
BEIJING DEJA DEBERES A LOS AUTOS ESTADOUNIDENSES. LIQUIDACIÓN EN FICHAS
La tregua alcanzada en Buenos Aires también atañe al auto. “China, se lee en un tuit del presidente Trump, acordó eliminar los aranceles a los automóviles que llegan de los EE. UU. Hoy equivalen al 40%”.
No menos importantes son los resultados vistos por Beijing. El acuerdo trae oxígeno a la economía del Dragón, que está bajo la presión de los aranceles. La actividad industrial, según las encuestas de Caixin, registró una mejora muy modesta en noviembre, a 50,2 desde 50,1 en octubre. También hay paz en el aire para los semiconductores. China ha dicho que está lista para reconsiderar el no a la adquisición de NXP por parte de la estadounidense Qualcomm.
ACEITE SUBE 5%. PUTIN APOYA A LA OPEP
Insuficiencia renal de aceite esta mañana. Los precios del Brent subieron un 5,1% a 62,46 dólares, Wti aún mejor: +5,4% a 53,67. El aumento del petróleo anticipa el resultado potencialmente positivo de la reunión de la OPEP que se realizará el jueves en Viena. El optimismo está ligado a las declaraciones de Vladimir Putin en Buenos Aires. Rusia, dijo el presidente, tiene la intención de renovar el acuerdo con Arabia Saudita sobre los niveles de producción de petróleo crudo. Detrás del repunte también está la decisión de las autoridades del estado canadiense de Alberta, del que procede una parte importante de la cuota petrolera canadiense, de reducir la producción diaria en 325.000 barriles.
Qatar dejará la OPEP a partir de enero. Así lo ha anunciado durante una rueda de prensa en la capital Doha el nuevo ministro de Energía del Emirato, Saad Al-Kaabi, explicando que la organización ha sido informada esta mañana. Actualmente la OPEP está compuesta por 15 países exportadores de petróleo. Qatar se unió en 1961, un año después de la fundación del cártel.
MANIOBRA, CONTEO VOLVER A ESCRIBIR LOS HILOS CON LA UE: DÉFICIT AL 2%
En este escenario navideño, toma forma la hipótesis de un inesperado final feliz para el enfrentamiento entre el gobierno amarillo-verde y la Comisión Europea. El primer ministro Giuseppe Conte logró en Buenos Aires atar los hilos de las negociaciones con Bruselas: Italia podría evitar el procedimiento de infracción, aunque los espacios sigan siendo pequeños. Será necesario reducir la ratio déficit/PIB al 2%, con un recorte del gasto previsto de al menos 7-8 millardos. Los dos viceprimeros ministros, Di Maio y Salvini, sin embargo, reafirmaron su confianza en el trabajo de Conte.
ITALIA EN EL CENTRO DEL EUROGRUPO, TAMBIÉN ESTÁ DRAGHI
Italia será uno de los temas clave de la reunión de hoy del Eurogrupo (y mañana del Ecofin) a la que también asistirá el presidente del BCE Mario Draghi. En las mismas horas, el proyecto de ley de presupuesto deberá ser desestimado por la Comisión de Presupuesto de la Cámara para llegar a la Cámara de Montecitorio el miércoles. Pero los textos presentados ayer no incluyen las reglas sobre la renta básica y la superación de la ley Fornero, ni el anunciado paquete para la familia y el recorte de las pensiones de oro, por encima de los 90 mil euros. Las correcciones más significativas a la maniobra solo llegarán al Senado
DÍAS DE CAMPO POR EL BREXIT: VOTA EL JUEVES
El jueves también será un día de campo para el Brexit. El acuerdo firmado por Theresa May con Bruselas se enfrentará al escrutinio en el Parlamento británico. A pesar de los escenarios sombríos diseñados por el Banco de Inglaterra en caso de rechazo, el primer ministro no tiene sobre el papel la mayoría necesaria para la luz verde de los Municipios.
DATOS DEL PMI DISPONIBLES HOY. EN AMÉRICA EL ÍNDICE ISM
Mientras tanto, un dato macro muy importante está en camino: el índice PMI manufacturero de Italia, Francia, Alemania y Reino Unido, una señal preciosa para comprender si la desaceleración de las economías europeas en octubre fue solo un episodio o el síntoma de una malestar más profundo que el BCE podría tener en cuenta en la próxima reunión que marcará el fin del QE.
Las cifras más recientes sobre la situación económica también llegarán hoy a EE. UU. con la publicación del índice ISM manufacturero. Pero la estadística más esperada es la de la evolución del mercado laboral, que se conocerá el viernes: la tasa de paro se mantiene estable, en el 3,7%. Los salarios por hora aumentaron un 0,3%.
El Libro Beige se publicará el miércoles. El presidente de la Fed, Jerome Powell, comparecerá ante el Senado de los Estados Unidos.
GENERALI EN LA ESCAPARATE EN LONDRES, HOY LOS NÚMEROS DEL AUTO
La recuperación de los mercados financieros ya se ha concretado en la última semana. La Bolsa de Milán cerró noviembre con una suba del 1% en el mes (+2,7% en la última semana).
Para seguir la réplica de hoy del día del inversor de Generali en Londres tras el evento milanés. Según las comunicaciones de Consob, Leonardo Del Vecchio ha comprado nuevas acciones en los últimos días, ascendiendo así a aproximadamente el 3,59% del capital, mientras que Francesco Gaetano Caltagirone ha subido al 4,60%.
Por la tarde se comunicarán los datos de matriculaciones de automóviles de noviembre en Italia. Fitch mejoró las calificaciones de Fiat Chrysler, incluida su calificación de largo plazo a 'BBB-' desde 'BB', con perspectiva estable.
EN PIAZZA AFFARI 4 AMPLIACIONES DE CAPITAL
En Piazza Affari se realizan cuatro ampliaciones de capital: Banca Intermobiliare, Chl, Fila y Safilo.
Mañana Luxottica saldrá de la lista de la plaza Affari.
