BANCOS QUE CAEN. EL PEOR LUGAR DE NEGOCIOS
El terremoto vuelve al sector financiero. Piazza Affari se ve arrastrada por el desplome no solo de Unicredit (-11,98% frente al -14,45% de ayer) sino de todo el sector. Intesa Sanpaolo terminó en una subasta de volatilidad y ahora vende 6,40%, Banco Popolare 7,36%, Ubi 7,03% y Mps 6,38%. La presión sobre las acciones bancarias volvió a estallar ayer: se encendió la mecha en el precio de la ampliación de capital de Unicredit lo que se interpretó como una señal de debilidad en el éxito de la operación. Unicredit ha decidido poner mano en la cartera con una recapitalización que comenzará el lunes bajo la presión de las solicitudes de recapitalización de la EBA. Pero para el 20 de enero, todas las instituciones deberán comunicar su "camino" hacia el fortalecimiento del capital. Gracias a los persistentes temores sobre la fortaleza del euro y la resolución de la deuda soberana y las sombrías perspectivas económicas de la Eurozona, ha resurgido la preocupación por los problemas de los bancos. Ayer, el ministro de Economía español, Luis de Guindos, reveló que el sistema bancario español deberá realizar provisiones adicionales de 50 millones de euros (equivalentes al 4% del PIB) para hacer frente a la pérdida de valor de sus participaciones inmobiliarias. En Alemania se intensifican los rumores de una ampliación de capital de Deutsche Bank (que según fuentes de prensa han sido desmentidos por personas cercanas a la institución). En Inglaterra la agencia de calificación Moody's confirmó la perspectiva negativa de los bancos británicos mientras que el Banco de Inglaterra espera un endurecimiento de los préstamos a empresas y hogares debido a las condiciones de financiación más caras en los mercados.
Todos los mercados europeos están en rojo con Piazza Affari liderando las caídas también por el fuerte peso en el índice bursátil bancario: el Ftse Mib pierde un 3,16%, el Cac un 0,70%, el Dax un 0,48%, el Ftse 100 un 0,58%. En el índice milanés, solo Fiat (+1,07%) rompió la tendencia el día del anuncio de la subida (automática) a 58,5% de participación en Chrysler más vendido en los EE.
SUBE LA TENSIÓN EN HUNGRÍA. LA SUBASTA FRANCESA NO AYUDA A LAS BOLSAS. BTP-BUND SE DIFERENCIA HASTA 520 PUNTOS BASE
Tras la alarma de ayer de Grecia, el caso de Hungría estalla con los CDS corriendo a un nuevo récord de 745 puntos básicos, analistas que hablan de una situación cercana a la quiebra, la alarma lanzada por Tamas Fellegi, negociador jefe de las negociaciones con el FMI (el país necesita ayuda del FMI-UE inmediatamente) y el fracaso de la subasta de hoy. Hungría logró colocar sólo 35 millones de florines frente a los 45 previstos y los tipos se dispararon hasta el 9,96% frente al 7,91% de diciembre.
No puede aliviar la presión, por lo que el resultado positivo general de lasubasta francesa, la primera prueba real de 2012 sobre la confianza para la estabilidad de la zona euro y sobre la que pesaba la espada de Damocles de un posible recorte del rating triple A por parte de las agencias. Francia ha colocado 7,9 millones de bonos entre 10 y 30 años de un rango entre 7 y 8 millones frente a una demanda que es casi el doble (15 millones) aunque inferior a la subasta de diciembre. Los rendimientos aumentaron ligeramente. Para los bonos a 3,29 años, el rendimiento fue de 3,18% frente al XNUMX% anterior.
Los diferenciales de los países europeos vuelven a estar en tensión con el BTP a 520 años subiendo hasta los 7,08 y una rentabilidad del 517%, para luego enfriarse ligeramente hasta los 1,2835 puntos. Los rendimientos de los bonos a corto plazo también aumentaron, mientras que el euro continuó su tendencia a la baja a 2010 frente al dólar, el nivel más bajo desde septiembre de XNUMX.
