En la agotadora sucesión de rumores desmentidos, sigue siendo amarillo en el Los próximos movimientos de España para hacer frente a la crisis de su sector bancario. Según fuentes de Reuters, España pedirá mañana un paquete de ayudas para su sistema bancario, que podría seguirse una conferencia telefónica de los ministros de finanzas y un comunicado de prensa del Eurogrupo. Pero poco después, una portavoz del gobierno español dijo que desconocía una petición de rescate bancario que Madrid pretende presentar el fin de semana. España ha reiterado en repetidas ocasiones que quiere esperar los resultados de la auditoría en curso de las entidades de crédito del país antes de discutir con Europa las mejores medidas a tomar para recapitalizar los bancos.
Los que no esperan, y de nuevo en un momento sospechoso, son Fitch rebajó su calificación crediticia soberana a BBB desde A ayer de España con perspectiva negativa, a un paso, por tanto, de la condición de basura, lo que implica la obligación para la mayoría de los fondos de disponer de los bonos del país. Según la agencia de calificación, el coste de la reestructuración de los bancos se puede estimar entre 60 y 100 mil millones de euros, por lo tanto, entre el 6% y el 9% del PIB.
En crisis los diferenciales con bunds: el diferencial Bono-bund sube a 485 puntos básicos y el Btp-bund a 445. Incluso las listas vuelven a estar bajo presión: tras cuatro días de subidas, los mercados se mueven ahora en terreno negativo. Al final de la mañana, sin embargo, las listas de precios estaban por encima de los mínimos de la mañana: Milán perdía un 1,63 %, Londres un 0,95 %, Fráncfort un 0,87 % y París un 1,07 %. Madrid pierde un 0,33%. El euro cayó frente al dólar a 1,2459.
no duró mucho el efecto de China que ha reducido el costo del dinero para apoyar la economíaLas acciones asiáticas también cerraron en negativo esta mañana, a falta de una indicación ayer de Ben Bernanke sobre una nueva expansión cuantitativa. Las nubes también se ciernen sobre la economía francesa, cuyo banco central ha recortado sus previsiones de PIB en el segundo trimestre, que caerá un 0,1%: sería el primer trimestre de recesión desde la primavera de 2009. También Grecia, que ahora ha acabado en un círculo vicioso, es malo de austeridad y recesión de la que será difícil recuperarse: en el primer trimestre la economía griega se contrajo un 6,5%, empeorando respecto a la primera lectura del PIB del -6,2%.
De nuevo es en cambio Alemania, la primera en beneficiarse del euro hasta la fecha y que está aprovechando un coste de la deuda por los suelos, para dar síntomas de una mayor reacción económica: el Bundesbank ha revisado al alza sus previsiones para 2012 hasta el +1% desde el +0,6% previsto en diciembre, a pesar de que la deuda europea presenta un nivel de incertidumbre "excepcionalmente alto". Sin embargo, el banco central alemán rebajó sus previsiones para el PIB de 2013 hasta el +1,6% desde el +1,8% estimado anteriormente. Las estimaciones de inflación han aumentado a 2,1% desde 1,8% en 2012.
En Piazza Affari las ventas golpean a los bancos: Mps - 3,66%, Banco Popolare -3,48%, Bper -3,27%, Mediobanca -2,90%.
Poco consuelo para el sector son los datos publicados por el Banco de Italia para los que la morosidad no empeoró en abril sino que se mantuvo estable en el 14,6%. La tasa de crecimiento anual de los préstamos fue entonces del 1,6% (1,3% en marzo.
Ma no llegan señales muy alentadoras de Istat para el sistema italiano, que además de la crisis será puesta a prueba en los próximos meses por la emergencia sísmica que afectó a una de las zonas más productivas del país: en abril la producción industrial se hundió en tasa anual un 9,2%: la peor cifra desde Noviembre 2009 Frente a marzo, la producción disminuyó el 1,9%, mientras que en promedio para el trimestre febrero-abril el índice disminuyó el 2,5% frente a los tres meses inmediatamente anteriores.
LOS LIGRESTES DICEN NO A LA RENUNCIA A LA INDEMNIZACIÓN Y SE ABREN A ARPE
Entre los industriales, Fiat pierde terreno un 3,5%, entre los peores valores del Ftse Mib después de los bancos. Por el contrario, Telecom Italia +2,1%, Enel +1,44%, Enel Green Power +1,10%, Terna +0,29%, Snam Rete Gas +0,24% fueron en contra de la tendencia. La galaxia Fonsai brilla tras el relanzamiento de Sator y Palladio: Fonsai salle un 7,4%, Premafin un 7,77% y Milano Assicurazioni un +4,82% mientras que Unipol sube un 0,95%. Arpe y Meneguzzo presentaron una nueva oferta al consejo de administración de Fonsai que contempla una ampliación de capital de nada menos que 800 millones de euros, de los que 400 millones están reservados "para inversores, por un precio de emisión de entre 2 y 2,5 euros por acción".
Otra cantidad de al menos 400 millones se "ofrece como opción a todo el mundo" los accionistas de Fonsai por un precio que no exceda de la mitad del precio fijado para el aumento de capital reservado”. Todo mientras la posición de los Ligresti, que han anunciado que no renunciarán a sus compromisos indemnizatorios, efectivamente hace saltar por los aires la posibilidad de llegar a la Gran Unipol. De hecho, la renuncia a la indemnización había sido fijada por las autoridades supervisoras como un punto esencial para dar luz verde a la operación. Los Ligresti, a pesar del ultimátum de los bancos acreedores de Premafin para la ejecución de las prendas, decidieron así mirar en la dirección de Arpe y Meneguzzo.
”Esta decisión se tomó particularmente considerando los continuos cambios y los crecientes problemas que han surgido en la operación de fusión entre el Grupo Unipol, Premafin y el grupo Fondiaria Sai – explicó Ligresti -, como, por ejemplo, las cuestiones críticas destacadas por asesores independientes sobre la situación financiera de Unipol, actualmente no aclaradas ni resueltas, y el hecho de que, con una carta de fecha 6 de junio de 2012 enviada a Premafin, Fondiaria Sai y Milano Assicurazioni, UGF ha vuelto a plantear el tema de los swaps, exigiendo un cambio sustancial. Todo esto con el fin de considerar soluciones alternativas, en interés de los accionistas de Premafin, Fondiaria Sai y Milano Assicurazioni, así como de colaboradores, agentes y asegurados. El directorio de Premafin, que debía evaluar la propuesta formulada por Unipol, se pospuso así para la tarde del domingo, mientras que los directorios de Fonsai y Milano Assicurazioni están programados para el lunes.
