En unas horas, los banqueros de la Fed comenzarán el esperado "cónclave" de fin de año que dará lugar a la primera subida de tipos de Estados Unidos desde 2006. Y los mercados están lidiando con los efectos de las medidas, aunque ya descontadas, de Janet Yellen y asociados Mientras tanto, Piazza Affari se prepara para seguir el duelo en la reunión de Telecom entre Vivendi y los gestores de fondos.
Sobre todo, crece la volatilidad de los precios del petróleo, protagonista de trepidantes altibajos. En Nueva York, el WTI estadounidense subió a 36,60 dólares el barril por la tarde, luego de caer un 3%, a 34,5 dólares. El Brent, cotizado a 37,92 dólares (-1,6%), cae hasta un mínimo de 36,4 dólares. El petróleo de ambos grados cayó alrededor de un 11% la semana pasada.
Como resultado, el final fue cuesta arriba para las acciones petroleras: Exxon +2,3%, Chevron +3,3%. Por la tarde en Piazza Affari Eni había perdido un 2,9%, Tenaris -2,3%, Saipem -1,9%. El rebote favoreció el cierre positivo de Wall Street: el Dow Jones subió un 0,6%, S&P +0,5%, Nasdaq +0,38%.
FALLA UN FONDO DE BASURA EN NUEVA YORK, EL YUAN SIGUE BAJO
La quiebra de Third Avenue, un fondo especializado en bonos basura, subió el ritmo de adrenalina de los mercados: no ocurría desde 2008.
En Asia, además de la volatilidad del crudo, se produce una nueva caída de la paridad del yuan, que baja por octavo día consecutivo, ya en su nivel más bajo desde 2010: Pekín, ante la perspectiva de un fortalecimiento de la dólar, pretende reducir su dependencia de la divisa estadounidense en beneficio del euro y el yen, medida que alimenta las sospechas de una posible devaluación competitiva.
La Bolsa de Valores de Tokio empieza a cerrar con una baja del 1,68% esta mañana. Los mercados chinos, por el contrario, subieron moderadamente: Hong Kong +0,2%, Shanghái +0,2%. Seúl positivo (+0,2%).
A pesar de las expectativas de subidas de tipos, el dólar, en lugar de fortalecerse, cayó significativamente, con el euro subiendo esta mañana a 1,101, desde 1,098 al cierre del viernes.
LUNES NEGRO PARA NEGOCIOS (-2,4%)
La mezcla de petróleo débil/euro fuerte contribuyó a una sesión difícil para las acciones europeas, que cerraron con fuertes caídas ayer. El índice FtseMib de Milán perdió un 2,4%, la Bolsa de Valores de París cayó un 1,6%, Frankfurt -1,9%. Todos los índices sectoriales terminaron a la baja, las mayores caídas corresponden a los sectores de Materias Primas (-3,3%), Petróleo (-2,2%) y Automoción (-2,6%).
Los rendimientos de los bonos del gobierno aumentaron: la tasa BTP a 1,62 años subió al 1,53%, desde el 105 del viernes por la noche. El diferencial con el Bund es de XNUMX puntos.
TELECOM, LAS FORTALEZAS DE BOLLORE ESPERAN EL CHOQUE
Jornada de fuertes tensiones para Telecom Italia, que cerró con la acción ordinaria a la baja un 1% tras las importantes subidas de la mañana. Por otro lado, el ahorro perdió un 10%. El viernes, el primer accionista, Vivendi, propietario del 20% del capital, anunció que en la junta de hoy no votará a favor de la conversión de las acciones de ahorro en acciones ordinarias, por lo que será imposible aprobar la operación.
Mientras tanto, los asesores de poder han sugerido que los fondos voten en contra de la propuesta de Videndi de solicitar cuatro representantes para formar parte del directorio. No se excluye que haya un enfrentamiento en el tablero antes de la fecha límite de abril de 2017.
Mientras tanto, la compañía francesa ha anunciado que ha reforzado su posición con la compra de 56 millones de acciones ordinarias (equivale al 0,4%). Según las últimas comunicaciones, Telecom ha recibido suscripciones para la junta por el 55,6438% del capital social.
CAPITAMBOLO FIAT. RUIDO REGISTRO DE PININFARINA
Fuerte golpe de Fiat Chrysler (-5%), el peor valor del sector de la automoción en Europa. El descenso fue provocado por la noticia (fuente Fiom CGIL) de un nuevo fondo de despido en la planta de Maserati en Grugliasco, con la previsión de una reducción a la mitad de la producción en los dos primeros meses de 2016. Sergio Marchionne dijo que "dentro de 2-3 años " Alfa podría volver a competir en F1. Mientras tanto, el proceso para la cotización de Ferrari en Piazza Affari se completó el 4 de enero.
La empresa completó los conteos necesarios para determinar la cantidad de acciones ordinarias de Ferrari que se asignarán a los tenedores de sus bonos convertibles con vencimiento en 2016: la cantidad de acciones ordinarias subyacentes a $100 de bonos convertibles fue igual a 7,7369, XNUMX.
Las pérdidas de Volkswagen (-4,2%) y Peugeot (-2,9%) también fueron fuertes. Pininfarina se desploma (-68%) tras el anuncio de la venta de la compañía al grupo indio Mahindra & Mahindra, que lanzará una OPA sobre el free float a 1,1 euros por acción. El viernes, la bolsa había cerrado a 4,2 euros.
Pero ayer también fue un día difícil para otras acciones industriales. StM perdió un 3,2% el día del dividendo trimestral, equivalente a 0,10 dólares (0,09 euros) por acción, para un total de 0,40 dólares (unos 0,366 euros) al año. El rendimiento bruto es igual al 5,9%. El grupo ítalo-francés anunció ayer un acuerdo con Semtech, un proveedor líder de semiconductores analógicos y de señal mixta, para el desarrollo de aplicaciones de Internet de las cosas (IoT) por parte de operadores de redes móviles.
Finmecánica -3,3%. Fuerte caída de Buzzi (-4,5%). Enel cae (-3,2%) junto con las eléctricas. La excepción es A2A (+1,7%). ICBPI elevó el precio objetivo de la acción de 1,28 a 1,66 euros, confirmando la recomendación de compra. Banca Imi confirmó entonces la recomendación de añadir y el precio objetivo en 1,52 euros, explicando que espera un resultado final positivo del asunto vinculado a la oferta por Lgh.
LOS BANCOS SIGUEN BAJO FUEGO. TODOS LOS MPS VALEN 3,5 MIL MILLONES
La crisis de confianza en los bancos italianos no cede. Destaca de nuevo el descenso de Monte Paschi (-4,1%, capitalización total de 3,5 millones) hasta nuevos mínimos históricos, eliminando el intento de recuperación de la mañana favorecido por la sentencia de Esane, que reiteró la recomendación Outperform, elevando el precio objetivo a 2,40 euros desde 2,60 euros con una apreciación teórica de la cotización superior al 100%. El rendimiento desde principios de 2015 es del -40%.
Peor fue Popolare di Sondrio (-5,37%) y Banca Carige (-5,36%). Día difícil también para Unicredit (-3,2%). Pop.Emilia pierde 2,1%, Banco Popolare -2,8%. Límite de daño de Química (-1,8%). Entre las aseguradoras, Generali cayó un 2,6%, UnipolSai -2,9%.
En gestión de activos, Anima (-2,4%) y Azimut (-3,2%) se mostraron débiles, anunciando el acuerdo para adquirir la totalidad del capital de la australiana Ri Toowoomba (Rit) a través de su filial australiana Az Next Generation Advisory por unos 7,5 millones de dólares australianos. , unos 4,9 millones de euros.
Según informes del Financial Times, el Banco Central de Irlanda está a punto de iniciar una amplia investigación sobre las actividades de gestión de activos domiciliadas en su territorio. Un portavoz del regulador irlandés le dijo al periódico que la investigación se referiría a las comisiones y costos cobrados por las empresas a los clientes.
