EURO DÉBIL, TIPOS MÍNIMOS: EL TORO CORRE. GVT, TELECOM Y TELEFÓNICA AFILAN SUS ARMAS
Esta mañana en Asia el euro se deslizó hasta los 1,3154, el nivel más bajo desde principios de septiembre de 2013. Los mercados confirman así la tendencia que se desarrolló tras el ataque de Mario Draghi a Jackson Hole: la moneda única baja a la espera de las decisiones del BCE, los tipos en la zona del euro se desacelera, los mercados bursátiles aumentan.
La excepción es Tokio -0,21%, afectada por la toma de beneficios frente a un umbral técnico importante. Pero el índice de Asia Pacífico +0,4% marca un nuevo máximo desde 2008 impulsado por Wall Street. Todas las listas de EE. UU. cerraron con un signo más: Dow Jones +0,17%, Nasdaq +0,46%. Por primera vez el S&P 500 +0,11, cierra por encima del límite de los dos mil puntos: 2002,2.
El rally también implicó a Europa, que se recuperó con fuerza por la tarde: Frankfurt subió un 0,82%, París un 1,18%, Madrid un 1,28% y Londres un 0,7%. Gracias al alargamiento de los dos últimos días, la Bolsa de Milán vuelve a los niveles de principios de mes. El índice Ftse Mib ganó ayer un 1,3% hasta los 20.654 puntos: desde el mínimo de los últimos 6 meses alcanzado el 7 de agosto, el índice subió un 8,5%.
LA CONFIANZA DE ESTADOS UNIDOS NUNCA HA SIDO TAN ALTA. M&A DE 11 MIL MILLONES PARA BURGER KING
La economía de EE. UU. marcha rápido y para Janet Yellen cada vez es más difícil hacer frente a las presiones de los halcones que piden subidas de tipos para evitar el riesgo de burbujas financieras. En efecto, ayer llovieron datos impresionantes sobre los mercados estadounidenses: el índice de confianza del consumidor elaborado por el Conference Board subió a 92,4 puntos en agosto, el más alto desde octubre de 2007: los economistas esperaban una caída a 89,0 desde 90,7. También los datos sobre pedidos de bienes duraderos. Fue más de lo esperado.
Mientras tanto, en el frente corporativo de la cadena estadounidense de comida rápida Burger King ha concretado la compra de las barras canadienses Tim Hortons por 11,4 millones de dólares en efectivo y acciones, dando vida a la potencia de la comida rápida del tercer mundo. Warren Buffett financiará la operación con 3 millones de dólares. El sabio de Omaha salió al campo para defender la decisión de la empresa de trasladar la sede a Canadá para aprovechar un sistema fiscal más favorable.
EL BTP RENTA MENOS QUE EL LONDRES GILT. HOY EL BOT DE LA SUBASTA
El Tesoro está listo para embargar un nuevo récord esta mañana. Ayer por la tarde, en el "mercado gris" los bonos del Tesoro a seis meses que se colocarán esta mañana (7 millones frente a poco más de 8 millones que vencen) cotizaron a un nuevo mínimo del 0,14 % frente al 0,236 % de julio.
Mientras tanto, el Tesoro colocó ayer 3 millones de euros de CTZ con vencimiento el 30 de agosto de 2016 (dos años) a una rentabilidad del 0,326 %, el nuevo mínimo desde la introducción del euro: en la última subasta de un bono similar, la rentabilidad había sido en un 0,428%. La carrera a la baja de los rendimientos que espera la dirección del BCE de la próxima semana enmarcará la cosecha dorada para el Ministerio de Economía.
De hecho, la rentabilidad del BTP a diez años se mantiene muy por debajo del umbral del 2,50%, finalizando en el 2,43%, 4 puntos menos que el 2,47% del cierre de ayer. El bono italiano a 148 años cae sobre el bono del gobierno británico correspondiente. El diferencial BTp/Bund también cae. Al final de la negociación, el diferencial de rendimiento entre el BTP de referencia italiano a 4 años y el mismo vencimiento alemán se situó en 152 puntos básicos, XNUMX puntos básicos menos que los XNUMX puntos básicos de ayer.
BANCOS SUPERESTRELLAS. LOS NUEVOS MIEMBROS DE MPS ENTRAN EN PRENSA
Todo positivo, tras un comienzo lento, de los bancos. En Europa, el sector bancario está progresando, en la ola de la caída de los bonos del gobierno. El índice Eurostoxx Banks gana un 1,75% y es el mejor junto al de materias primas. Unicredit extendió en el cierre final un 2,3% nuevamente por encima del umbral de 6 euros que había perdido el 5 de agosto.
Sesión volátil para Monte Paschi que aun así logró cerrar un 1,1% a 1,168 euros desde un mínimo de 1,132 euros. Pesa mucho la irritación de los socios sudamericanos en el pacto. Fintech y Btg, o dispuestos a pedir la convocatoria de una reunión extraordinaria para la puesta a cero de todo el consejo si no se respeta el compromiso de dar cabida a dos de sus representantes en el consejo.
Mediobanca +2,6%. Equita recortó el precio objetivo de 8,8 a 8,5 euros confirmando el rating de compra. Entre las demás instituciones Intesa +1,6%, Ubi Banca +2,6%, Banca Popolare dell'Emilia Romagna +3%.
LA GALAXIA DE BENETTON CORRE
La galaxia Benetton se recupera: Wdf +5,43% y Autogrill +4,61% tras los mínimos alcanzados el 8 de agosto, bajo la presión de los riesgos de crisis internacionales para el sector viajes. En las últimas dos semanas, han recuperado un 16% y un 11%, respectivamente. En los últimos días, las acciones también habían sufrido por los temores de una salida del CEO de Autogrill y presidente de World Duty Free, Gianmario Tondato Da Ruos, para ocupar el cargo de Andrea Guerra en Luxottica.
Atlantia +0,69% evalúa la venta de una participación minoritaria en Adr, de la que controla más del 95%, en una "lógica financiera e industrial" y no "impulsada por ninguna necesidad sino atenta a las oportunidades". Así lo dijo el presidente de Atlantia, Fabio Cerchiai, al margen del Encuentro de la Amistad, confirmando así la hipótesis de un inminente desembarco de Abu Dhabi en Fiumicino tras la entrada de Eitihad en Alitalia.
En el segmento de lujo, Luxottica recupera un +1,2%. Parece obvio que el presidente y primer accionista, Leonardo Del Vecchio, pretende tomar las riendas de la empresa asumiendo un rol operativo. Renzo Cavatorta debería ocupar la silla de director general.
Los demás valores del sector del lujo también fueron positivos: Moncler y Ferragamo ambos +0,8%, Yoox +3%, Tod's +2,7%.
FRENO A DISTANCIA TRES ASESORES PARA VIVENDI
Telecom Italia se frena un -0,71%. La acción está afectada por el riesgo de una subasta con Telefónica para la adquisición de la brasileña Gvt. De hecho, tras una propuesta inicial de 6,7 millones, la compañía española ahora parece dispuesta a subir la apuesta hasta los 8 millones para superar a Telecom Italia, que celebrará hoy un consejo de administración para dar luz verde a su oferta: un paquete con a de 7 a 7,2 millones para la filial brasileña de Vivendi que, sin embargo, podría convertirse en el accionista de referencia de la propia Telecom gracias a una ampliación de capital reservada.
Las dos ofertas llegarán al consejo de administración de Vivendi previsto para mañana en París. Es evidente que la empresa presidida por Vincent Bolloré no tomará mañana ninguna decisión. Ya se ha contratado a un equipo de asesores para estudiar las distintas opciones. Goldman Sachs, Crédit Suisse y Lazard, la "histórica" consultora de la compañía presidida por Vincent Bolloré que ya calificó la oferta italiana de "interesante", forman parte de ella.
ENEL Y FINMECCANICA ACELERARON VENTAS
Los valores controlados por el Tesoro y el CDP están en terreno positivo. El Financial Times de ayer relanzó el tema de la próxima colocación de acciones de Eni y Enel para compensar el retraso en las privatizaciones, comenzando por la oficina de correos.
Eni cerró con un 1,1%. Mozambique ha aprobado una serie de normas para apoyar las inversiones de las empresas petroleras extranjeras en suelo nacional. Enel +1,4%. Hablando al margen de la Reunión de Amistad de Rimini, el CEO, Francesco Starace, confirmó que la venta de activos controlados en Eslovaquia y Rumania se completará a finales de año.
Finmeccanica ganó un 0,6%. En una entrevista divulgada ayer en Rimini, el director general Mauro Moretti afirmó que se está evaluando la conveniencia de mantener la filial americana DRS, estos activos podrían ser vendidos. Moretti tiene previsto cerrar la venta prevista de Ansaldo y Ansaldo Breda dentro del próximo mes de octubre. Moretti.
Pequeño movimiento Snam +0,3%. Al margen del encuentro Comunión y Liberación en curso en Rímini, el director ejecutivo, Carlo Malacarne, afirmó que pretende concluir las negociaciones para la adquisición de Tag "al menos en septiembre". Finalmente, cabe señalar que algunos industriales tuvieron un buen día, incluidos Pirelli +2,2%, Fiat +1%, Buzzi Unicem +2,6%.
