TWITTER HACE EL PRECIO: OPV CON DESCUENTO. ABAJO TOKIO, UBS PROMUEVE BANCOS ITALIANOS.
Las acciones asiáticas terminan la semana con una fuerte caída. Tokio empieza a cerrar con una pérdida de alrededor del 2,5%, con Hong Kong y Seúl también a la baja. En el origen de la caída estuvieron los primeros resultados trimestrales decepcionantes, inferiores a las previsiones. Es el caso de Canon -1,4% frente a la coreana LG -3,4%. En Hong Kong, la Gran Muralla se estrella -6,1%, uno de los grandes coches chinos.
Otro guión en Wall Street. El Dow Jones terminó con un 0,62%, el S&P 500 un 0,3% y el Nasdaq un 0,56%. Para el S&P es por la décima ganancia en las últimas doce sesiones. El índice Dow Jones subió un 0,62%, el S&P 500 un 0,3% y el Nasdaq un 0,56%.
El mercado está respaldado por las expectativas de que la Fed continúe con su política monetaria acomodaticia y no se ve afectado por las señales contradictorias provenientes de los informes trimestrales: ayer se publicaron 47. Entre ellos, Microsoft (datos mejores que las estimaciones) y Amazon (en línea con previsiones).
En este contexto Carl Icahn, tras haber liquidado la mitad del paquete en Netflix con ganancias estelares, volvió al cargo en Apple +0,4%. Ayer el asaltante le escribió a Tim Cook solicitando la recompra de 150 mil millones de dólares. “No lo hago por mí sino por los demás socios –escribió el Scrooge de más de setenta años– y lo demostraré renunciando a participar en la operación”. Bill Gross, número uno de Pimco, respondió con un tuit. “A Icahn sí le gusta Bill Gates: piensa en sus hobbies y aléjate de Apple”.
Pero la noticia del día es el precio de oferta de Twitter, ahora a un paso de la salida a bolsa prevista para noviembre. La red social colocará sus acciones en el rango entre 17 y 20 dólares para una valoración global de entre 10,5 y 12,4 millones, menos de lo previsto: solo 9,5 veces la facturación, frente a 12,9 veces la cotización de Facebook y 13,4 de Linkedin. La oferta con descuento (-27,5% en comparación con Facebook) se referirá a 80,5 millones de acciones, equivalentes al 13 por ciento del capital, por un monto cercano a los mil millones. El dólar sigue débil: el euro se fortalece hasta los 1,379, desde los 1,377 del cierre anterior.
BTP-BONOS, NUEVO ADELANTAMIENTO A ESPAÑA
En el mercado de bonos del Estado, el BTP se debilita con el rendimiento a diez años subiendo hasta el 4,14 % y el diferencial con el Bund ampliándose hasta los 238 (+2 puntos básicos). Nuevo adelantamiento de España con los Bonos/Bund en 237 puntos básicos y una tasa del 4,13%. Londres subió un 0,5%, París +0,3%, Frankfurt +0,6%. El índice FtseMib cerró con una subida del 1,2%, la mejor bolsa de Europa.
En el mercado de bonos del Estado, el BTP se debilita con el rendimiento a diez años subiendo hasta el 4,14 % y el diferencial con el Bund ampliándose hasta los 238 (+2 puntos básicos).
BANCOS ITALIANOS AL RESCATE
Tras el susto del inicio de las pruebas de resistencia, los bancos italianos recuperaron parte del terreno perdido. Partiendo de los populares: Banco Popolare +3,3%, Ubi +3,9%, Pop.Milano +1,9%, Pop.Emilia +5,5%. Positivos, pero menos brillantes, los dos grandes Unicredit +0,4% e Intesa +1,5%.
Monte Paschi ganaba un 0,4% tras la noticia de que el Tribunal de Londres no aceptaba la petición del banco sienés de bloquear la contrademanda iniciada por Nomura como medida defensiva frente a las reclamaciones de daños presentadas por MPS a la justicia italiana.
Según UBS, aunque los bancos italianos ya han superado al sector europeo en un 20 % desde principios de 2013 y en un 15 % en el último año, todavía tienen margen de mejora ya que es posible una recuperación de la rentabilidad en 2014. Para el instituto suizo, las empresas de gran capitalización funcionarán mejor que las de mediana capitalización. Aseguradoras positivas: Generali +1,2%, Fondiaria-Sai +1,7%.
UTILIDAD A TODO ACELERADOR. CDP SE UNE A HERA
Enel salta +3,01%, A2A gana 1,06%. Entre las mid caps, Hera sube un 6,7% tras definir los términos de la ampliación de capital que permitirá la entrada en el capital de Cassa depositi e prestiti.
Snam cerró con una subida del 1,28% a 3,792 euros después de que el Banco Europeo de Inversiones (BEI) le concediera dos préstamos de 300 y 65 millones de euros para financiar dos proyectos de Italgas y Snam Rete Gas. Los dos préstamos se suman al de 283 millones desembolsado el pasado mes de agosto a Stogit. GTech sube un +3,9%.
ACCIONES DE CONTROL DE BOMBASSEI Y BENETTON SLIMMING
Automoción (Stoxx del sector +1,7%) en los escudos gracias a la subida del 3,2% de Daimler que anuncia unos resultados mejores de lo esperado. Fiat ganó un 1,9% a pesar de que los analistas esperaban que la dirección revisara a la baja sus objetivos para 2013. Exor también subió un +3,49%.
Nuova Fourb Srl, empresa propiedad de Alberto Bombassei, pretende pasar del 56,52% actual al 53,53% de Brembo -0,20%. Para ello, se ha lanzado hoy una operación de colocación reservada a inversores institucionales cualificados de un máximo de 2 millones de acciones ordinarias por un valor total aproximado de 40 millones de euros. Precio entre 19,6€ y 19,9€ por acción, equivalente a un 2-3,5% de descuento al cierre de la bolsa.
Una operación similar también en la casa Benetton. Schematrentaquattro, controlada por la familia Treviso, vendió alrededor del 9% de Autogrill -6,4% y WorldDutyFree -5,9%. Y ahora posee el 50,1% del capital de ambos. Gran inspiración también de Sogefi +4,4%. Finmeccanica cayó un 0,6%, StM -2%.
TELECOMUNICACIONES, GRANDES MANIOBRAS EN CURSO
Telecom Italia cayó un 0,2%. Las maniobras corporativas se aceleran tras los llamamientos del Findim de Marco Fossati a un frente capaz de expresar una nueva mayoría. La semana que viene Letta se reunirá con el director general de Telecom Italia, Marco Patuano, que está tratando el plan de negocio que se presentará al consejo de administración el 7 de noviembre, y el número uno de Telefónica. Mientras tanto, el subsecretario de Economía, Pier Paolo Baretta, aseguró que el gobierno transformará la modificación de las reglas sobre la oferta pública de adquisición "en muy poco tiempo" en una disposición de ley. Mientras tanto, el plan para dividir la red fracasa.
Naguib Sawiris, por su parte, aumentó su posición corta en acciones de Telecom Italia del 1,4% al 1,5%. Amplifon se desacelera entre las empresas de pequeña capitalización -2,54% después de cuentas por debajo de las expectativas. En los nueve primeros meses del año el grupo registró unos ingresos de 587,2 millones (+0,5% a tipos de cambio constantes y -1,5% a tipos de cambio corrientes) y el Ebitda se situó en 70,5 millones, un 20,1% anual menos.
