La lluvia de ventas que cae primero en Wall Street (la peor sesión del S&P 500 en ocho meses) y luego en las bolsas asiáticas, aunque de forma atenuada, también afecta a Europa. En Piazza Affari, ya ayer en su nivel más bajo del año, el índice cayó otro 1,5%, hasta los 19.400 puntos. Poco mejor París y Frankfurt, con un descenso del 1,3%, peor Madrid -1,48%, Londres -1,8%.
En la mañana finalizó una delicada subasta que contemplaba la emisión de un máximo de 6,5 millones de BTPs de mediano-largo plazo. En detalle: 3-3,5 millones de Btp 15/10/2021; 1-1,5 millones de Btp 15/11/2025; 1-1,5 mil millones de Btp 1/9/2033 y Btp 1/2/2037. La atención se centró en los vencimientos más largos, para aprovechar el fuerte aumento de los rendimientos.
La buena noticia es que Hacienda ha colocado el importe máximo y esto ya supone una respuesta positiva. Las solicitudes fluctuaron desde un mínimo de 1,26 veces el bono a 3 años (nunca tan bajo durante un año y medio) hasta un máximo de 1,9 veces la oferta.
Como era de esperar, el interés va en aumento.. El BTP a 15 años registró un rendimiento de 3,66% (desde 3,04% en julio), el de 19 años 3,79%.
Las dos rentabilidades se comparan con el 3,60% registrado a estas horas en el mercado secundario por el BTP a diez años, 13 puntos básicos por encima del cierre de ayer. El diferencial volvió a subir esta mañana por encima de los 300 puntos, hasta los 309.
Mientras tanto, Nick Gartside, jefe de la división de materias primas y renta fija de JP Morgan, dijo a Il Sole 24 Ore que su banco continuaría comprando deuda italiana. “El aumento del diferencial italiano representa una oportunidad de inversión. Creemos que la incertidumbre política se recompensa adecuadamente: por este motivo, algunos de nuestros fondos están aumentando la exposición a BTP.
“No hay vuelta atrás”, truena mientras tanto Matteo Salvini: “No vamos a quitar ninguno de los derechos que hemos puesto en la maniobra económica”, dijo esta mañana en una entrevista con Radio Radicale. El Ministro del Interior reitera que no habrá activos. La posibilidad de jubilarse a los 100 -38 años de cotización y 62 de edad- supondrá un aumento de la deuda por pensiones de 100 millones de euros y ya en 2021 pesará un punto porcentual más sobre el gasto en pensiones.
El euro/dólar cotiza justo por debajo de 1,1572, en torno al mínimo de 1,1477 visto ayer.
El temor a una ralentización de la economía, provocada por la subida de los tipos de interés, también repercute en el petróleo, el Brent cotiza esta mañana en Asia a 82,3 dólares el barril, un 1% menos. Ayer cerró con una baja del 2%. El huracán Michael, cada vez más cerca de Estados Unidos, se debilita y se aleja de las zonas productivas del Golfo de México. Saipem -3,6%, Tenaris -4%, Eni -2,13%.
En Piazza Affari, las empresas de servicios públicos limitan sus pérdidas: Enel -0,50%, Snam -1%. Más allá de Campari -0,70%, valor defensivo por excelencia.
Pérdida contenida para stm -0,53%. Ayer, el índice Sox de fabricantes de chips de EE. UU. perdió un 4,4%.
La crisis se agudiza entre los bancos carige – 8,16% a un nuevo mínimo histórico. Fitch baja la calificación crediticia de largo plazo de "B-" a "CCC+" colocando este nivel bajo una "vigilancia de calificación" negativa. La rebaja refleja la opinión de Fitch de que "la quiebra bancaria es una posibilidad real". creval -0,4% en la víspera de la junta de accionistas. Denis Dumont podría obtener el apoyo del 40% del capital en la junta de mañana para la revocación y nombramiento de la junta directiva.
Comprensión -0,8%. El precio fluctúa en su nivel más bajo desde marzo de 2017, en los últimos 12 meses ha registrado una pérdida del 28%. en terreno positivo Ubi +0,8%, justo por debajo de la paridad Unicredit -0,2%. Las empresas de gestión de activos sufren: Azimut -3,17%, Banca Mediolanum -1,98%.
La crisis del lujo y los recortes de precios de los automóviles continúan. Ferrari, punto de encuentro entre los dos mundos, pierde un 3,9%, Moncler -2,5%, Ferragamo -3,4%.
Entre las cuatro ruedas Fiat Chrysler -1,6%. CNH Industrial -1,5% a pesar del aumento en septiembre de las ventas de tractores y equipos agrícolas en Norteamérica.
Telecom Italia +0,8%. Esta mañana, Exane BNP Paribas confirmó la recomendación de rendimiento inferior, bajando el precio objetivo a 0,36 euros desde 0,38 euros.
