Sin noticias, buenas noticias. La publicación del acta de la reunión de la Fed del 3/4 de mayo no trajo novedades significativas: todos acordaron dos subidas de medio punto en las próximas reuniones, pero también, si fuera necesario, adoptar una línea más dura: en la urgencia para luchar contra la inflación, la Fed también puede decidir adoptar una política abiertamente calificada de “restrictiva” en el futuro, es decir, ir más allá del umbral de tipos neutrales. Un mensaje severo, pero nada nuevo comparado con las declaraciones de los últimos días. Y Wall Street, ya acostumbrado a las malas noticias, reaccionó al alza. Pero no se hagan ilusiones: Ed Yardeni, un economista que también es seguido de cerca por los miembros de la Reserva Federal, escribió que el Toro no aparecerá en Wall Street por mucho tiempo: “Todavía esperamos ver un nuevo récord en el S&P 500, pero no antes de finales del próximo año".
Mientras tanto, la posibilidad de una recesión va en aumento, del 30 al 40%. El análisis de Sequoia Capital es aún más negativo: “Las empresas – dice un mensaje a los clientes – deben equiparse para pasar la prueba de la recesión. En particular, prepárate para recortar inversiones en marketing, publicidad e incluso en investigación”.
Asia se detiene, Corea sube tipos
Las listas de precios asiáticas se movieron poco esta mañana. El Nikkei de Tokio, el Kospi de Seúl y el Hang Seng de Hong Kong están cerca de la paridad. El banco central de Corea ha subido los tipos. Las democracias de la zona observan con preocupación el aumento de la tensión entre EE.UU. y China.
Li Kequiang deja la alarma sobre el crecimiento: peor que en 2020
Las listas de precios chinas suben medio punto. En Shanghai, las autoridades han decidido reabrir las escuelas a partir del 2020 de junio. Pero no parece mejorar la situación de contagios en Pekín. Ayer, el primer ministro chino, Li Keqiang, dijo que en algunos aspectos el panorama económico es peor que el de XNUMX. Una lectura pesimista de la situación que contrasta con el panorama tranquilizador que brinda el presidente Xi.
Nasdaq y S&P suben. Pero el presupuesto de 2022 es malo
El Nasdaq celebró ayer su sesión número 100 de 2022 con una subida del 1,5%. Pero hay muy poco que celebrar: los primeros cien días del año han sido horribles para el índice tecnológico: la caída fue del 27%, nunca en la historia se había visto un comienzo tan negativo. En los primeros cien días, el S&P500 (+0,9%) también marca una caída del 17%: los peores primeros cien días desde 1970.
Musk revisa la oferta: Twitter y Tesla suben
En el aftermarket Twitter subió un 5%. Elon Musk revisó su oferta, abandonando el plan de un préstamo de margen vinculado a las acciones de Tesla (+4,9%), mientras aumentaba su participación accionaria a 33,5 millones de dólares desde los 27,5 millones de dólares anteriores.
La rentabilidad del bono del Tesoro a 2,76 años, en los mínimos del último mes, se ha movido poco: esta mañana está en el XNUMX%, más o menos en los niveles de la víspera.
Petróleo a más de $110. No hay acuerdo de la UE sobre el embargo
El petróleo WTI se aprecia a 110,9 dólares el barril, un +0,5%. Los países de la Unión Europea son incapaces de encontrar un acuerdo básico sobre el embargo al petróleo ruso: en la cumbre europea extraordinaria de la próxima semana, el tema de las sanciones contra Moscú puede que ni siquiera esté en la agenda. El comisario Paolo Gentiloni, de Davos, admite que hay pocas posibilidades de llegar a un acuerdo.
Gas de Europa a 87,5 euros el megavatio/hora. El plan RePowerEu presentado por la Comisión de la UE no parece haber encontrado un consenso general.
BCE: Holanda quiere una subida de 50 puntos en julio. Las palomas frenan
El Banco Central Europeo debería comenzar a subir las tasas clave en el tercer trimestre, pero el camino más allá de septiembre es incierto debido a la guerra en Ucrania y su impacto en la inflación. El economista jefe del BCE Philip Lane frena así las exigencias de los halcones del BCE. “Lo que suceda después de septiembre depende del contexto”, dijo Lane, y agregó que “se necesita flexibilidad y gradualidad”. Pero el gobernador del banco central holandés, Claas Knot, dijo que "no descarta un aumento de 50 puntos básicos en las tasas a partir de julio", respondiendo así al francés Villeroy de Galhau, quien había negado un acuerdo al respecto el un día antes.
Christine Lagarde no vuelve a la cuestión, tras las declaraciones de los últimos días sobre el fin de los tipos negativos para septiembre. Le toca a Daniele Franco subrayar las dificultades del banco central: “Creo – dice el ministro de Economía – que el BCE tendrá que conciliar la necesidad de controlar la inflación con la necesidad de evitar otra recesión en Europa. Es un equilibrio difícil”, añadió el titular de Hacienda. “Todos sabemos que las tasas subirán, el punto es qué tan rápido suban”.
Un nuevo Btp Italia está en el comienzo, los nuevos 15 años son buenos
Los bonos se mueven poco en Europa a la espera de las actas de la Reserva Federal. El papel italiano alcanzó una rentabilidad mínima del 2,91% (frente al 2,97%). El bund cotiza al 0,95%. El diferencial cayó a 197 desde 200.
Hacienda ha anunciado que ofrecerá del 20 al 23 de junio el nuevo BTP Italia maduración entre 6 y 10 años. Las tarifas mínimas garantizadas se comunicarán el viernes 17 de junio. Entre las novedades más relevantes hay una doble bonificación, explica Hacienda: "Por primera vez, se otorgará una doble bonificación de fidelidad a los ahorradores minoristas que compren los días de emisión: una que se abonará durante la vida del bono y otra en el plazo final para los que lo han ejercido de forma continuada".
La emisión del nuevo BTP a 15 años, con vencimiento el 2038 de marzo de 3,25 y un cupón anual del 200%, contó con la participación de más de 25 inversores para una demanda total de aproximadamente XNUMX millones.
Piazza Affari (+1,57%) líder en Europa
Piazza Affari agarra una subida del 1,57%, el mejor rendimiento de Europa, y alcanza los 24.250 puntos básicos, gracias a la buena entonación de las bolsas y bancos petroleros.
Madrid (+1,42%), París (+0,0,73%), Frankfurt (+0,63%), Ámsterdam (+0,62%) y Londres (+0,54%) son más cautos.
El título líder en Milán fue Eni (+3,8%): ayer la empresa firmó un memorando de entendimiento con CNH (+1,74%) e Iveco (+2,62%) para llevar a cabo iniciativas en el contexto de la sostenibilidad.
El acuerdo con Samsung le da el cargo a Stellantis
También subió Stellantis (+1,86%), que anunció el martes por la noche que había firmado acuerdos con Samsung para la construcción de una planta de producción de baterías para vehículos eléctricos en Kokomo (Indiana), en Estados Unidos, con capacidad para equipar 400 coches.
A Tenaris le fue bien entre las petroleras, mientras que Saipem volvió a caer (-3,1%), el maillot negro de la jornada.
Sobre todo, Unipol (+3,31%) y acciones bancarias pensaron en apoyar al toro, alimentados por perspectivas de subidas de tipos e hipótesis de consolidación del sector: Bper crece un 3%, Unicredit +2,7% tras la revisión en Jefferies eleva su precio objetivo. Intesa Sanpaolo también progresó notablemente (+2,6%).
Mfe se despierta en el final del juego, Tim de alta volatilidad
Cambio espectacular de MediaforEurope. La ex Mediaset, cerca de sus mínimos de la mañana tras la publicación de los resultados, cierra con una subida del 7,1%.
Telecom Italia también fue muy volátil, cerrando en +0,8%: el grupo recibió 1,6 millones de euros del gobierno, como parte de la licitación "Italia a 1 Giga" para llevar Internet rápido a alrededor de 7 millones de direcciones cívicas distribuidas en todo el territorio italiano. .
Gran espectáculo de Casta Diva: +43% en dos sesiones
El mundo del entretenimiento despierta: Casta Diva se apunta un aumento del 17% en el Egm tras el formidable +26% del martes: el consejo de administración de la empresa, activa a nivel internacional en el sector de la comunicación, ha aprobado el plan de negocios 2022-2024, con una producción objetivo de valor de 2024 millones de euros para 70,1.
