FOCUS BNL - Si el mercado de titulizaciones volviera a un nivel igual al de los años anteriores a la crisis, tendríamos 100 mil millones en fondos adicionales para empresas, de los cuales unos 20 para pymes - Según la Comisión de la UE,...
Los bonos subordinados por 2016 millones expirarán en 4,63 pero tras el escándalo de Etruria será difícil que los bancos se los vendan a los ahorradores aunque les informen detalladamente del riesgo - El coste de financiación subirá inevitablemente pero renunciar a los bonos subordinados puede…
Según Prometeia, el próximo año vencerán en Italia bonos subordinados por 4,63 millones que, tras la crisis de los 4 bancos, no podrán colocarse en retail y serán absorbidos por inversores institucionales: Unicredit, Mps y Carige son los principales emisores…
DEL BLOG "ROJO Y NEGRO" DE ALESSANDRO FUGNOLI, estratega de Kairos - La subida de tipos de la Fed fue un alivio para los mercados porque eliminó la incertidumbre pero la subida, aunque suave, seguirá en 2016 provocando volatilidad:…
En conjunto, solo 2.500 ahorradores de los más de 10 implicados podrían recibir compensación del nuevo fondo solidario - Padoan: "Aún es pronto para hablar de umbrales" - La incógnita queda por resolver en Bruselas, que podría evaluar la intervención de el…
Los ahorradores, que resultarán engañados por los 4 bancos quebrados, recibirán reembolsos de aproximadamente el 30% del Fondo constituido por el Gobierno con dinero del sistema bancario en función de los ingresos y la antigüedad de los bonos subordinados reseteados - Determinantes de ingresos…
Las primeras indicaciones de precios están en el área de 58 puntos básicos por encima del midswap: se espera que el bono obtenga una calificación "Aa2" de Moody's.
Tanto el oro como los bonos gubernamentales obtienen peores resultados cuando las tasas suben, mientras que el dólar estadounidense tiende a apreciarse, según los analistas de Credit Suisse. Los bonos soberanos de los mercados emergentes tienden a permanecer relativamente inmunes a...
Las regiones involucradas en la operación de recompra son Campania, Lazio, Liguria, Lombardi, Marche y Puglia. La recompra se financiará mediante un préstamo a treinta años con el Ministerio de Economía y Finanzas. Resultados esperados el 10 de diciembre
El crédito en el punto de mira: Intesa, Unicredit y Ubi adelantan 3,6 millones para salvar a 4 bancos comisionados - Apertura plana prevista para las bolsas europeas - Cupón de Mediobanca hoy, debuta Gambero Rosso - Récords de Finmeccanica - Wall…
LOMBARD ODIER INVESTMENT MANAGEMENT - Persiste la búsqueda obsesiva de la rentabilidad: para centrarse en la calidad y el riesgo gestionado, los inversores deberían aplicar a las inversiones en bonos el mismo rigor con el que decidirían si prestan su dinero,…
¿Qué pasará con la bolsa, los bonos y el euro? La masacre de París ha cambiado los escenarios políticos y económicos y ha obligado a Europa a tomar conciencia de que ISIS ha llevado la guerra a nuestros hogares y que no será una guerra relámpago,…
La emisión tendrá un plazo de diez años y se lanzará próximamente - La calificación esperada para los bonos garantizados es A/A+ por parte de Standard & Poor's y Fitch.
DEL BLOG "ROJO Y NEGRO" DE ALESSANDRO FUGNOLI, estratega de Kairos - Los mercados están de nuevo en equilibrio, pero nos estamos moviendo en la oscuridad porque no sabemos cuánto combustible le queda al ciclo actual - Los bancos centrales apuntan a...
La demanda fue 4 veces superior a la cantidad emitida, alcanzando casi los 5 millones de euros - El bono vence el 27 de octubre de 2047, con un cupón del 5,5%.
La fecha de liquidación es el 27 de octubre de 2015, mientras que la fecha de vencimiento es el 27 de enero de 2023 - El cupón es igual al 1%.
DEL BLOG "ROJO Y NEGRO" DE ALESSANDRO FUGNOLI, estratega de Kairos - "Las expectativas de retorno sobre bonos y acciones son más realistas hoy" y mucho menos brillantes que en el pasado reciente, pero "esto no significa que ya sea...
Esta es la primera operación del fondo cerrado gestionado por Tenax Capital para la financiación de pequeñas y medianas empresas italianas.
MORNINGSTAR.IT - Crecen los flujos netos a fondos pasivos - En Estados Unidos es una tendencia consolidada, en Europa es solo el principio - Gestores activos penalizados por bajo rendimiento - La estructura de distribución actual y el hecho de que...
La junta de bonistas aprobó la propuesta de modificación del reglamento del Préstamo de Bonos 2016, tras el traspaso del 20,34% de Pirelli de Camfin a la china Marco Polo.
El estancamiento de las tasas por parte de la Fed genera incertidumbre en los mercados y reduce el apetito por el riesgo - El efecto en el mercado de bonos es comprensible, menos el del mercado de acciones - Los bonos corporativos deberían emerger de manera positiva excepto para las empresas también...
La recaudación se destinará a la Fundación Arca Onlus para la adecuación de un edificio municipal capaz de albergar a 700 personas en cinco años - Los bonos tienen una denominación mínima de 1.000 euros, duración 3 años, cupón semestral, tasa anual…
Los analistas de Credit Suisse analizan el impacto en los bonos corporativos de la rebaja de S&P en la deuda brasileña en moneda extranjera - Entre las empresas brasileñas probablemente más afectadas se encuentran Banco Bradesco, Braskem y Petrobras - Pero el mercado ya...
El valor paga un cupón igual al Euribor trimestral incrementado en un diferencial de 7 'puntos básicos' con un precio de emisión igual al 100%.
INFORME AXA INVESTMENTS - Es recomendable un posicionamiento defensivo en renta fija, es decir, con exposición a valores de mayor calidad y menor duración, especialmente en EE. UU. y Reino Unido - Este año reservará rentabilidades bajas para los tenedores de…
El bono fue estructurado y colocado por Willis Capital Markets & Advisory (WCMA) por un importe de 200 millones, revisado al alza desde los 150 millones previstos inicialmente por la fuerte demanda.
DEL BLOG "EL ROJO Y EL NEGRO" DE ALESSANDRO FUGNOLI, estratega de Kairos - Para interpretar el precio del oro, a menudo se molestan los principales sistemas y se establecen correlaciones improbables, pero la caída del oro y las materias primas no…
La compañía TLC ha lanzado la recompra de bonos en dólares con vencimiento en 2018 y 2019, por un valor máximo de 2 millones - Los títulos en euros, por su parte, tienen un importe nominal máximo de recompra de 1,5 millones.
DEL BLOG "EL ROJO Y EL NEGRO" DE ALESSANDRO FUGNOLI, estratega de Kairos - Si hay acuerdo entre Europa y Grecia, el lunes comenzará un verano de subidas en bolsa que podría alcanzar los máximos de abril, especialmente con …
El mercado ha confiado en Monte dei Paschi: la nueva ampliación de capital de 3 millones de euros se ha suscrito al 99,59% - Los derechos no ejercidos se subastarán el lunes - Ahora el banco sienés podrá pagar con un gran…
BLOG DE ALESSANDRO FUGNOLI, estratega de Kairos - Los gestores de renta fija y los analistas de renta variable ven el mundo con ojos completamente diferentes y también están divididos sobre Grecia y la flexibilización cuantitativa - El punto de inflexión de las subidas de tipos y…
DESDE EL SITIO MORNINGSTAR.IT - Hay varias razones por las que los bonos se han vuelto tan caros. El principal es el activismo del Banco Central Europeo (que no pretende detenerse...) del que el Quantitative ealing, o inyecciones de liquidez, es...
DEL BLOG DE ALESSANDRO FUGNOLI, estratega de Kairos - La fragmentación de Europa conduce a la debilidad del euro como lubricante de una economía osificada - Incluso Alemania y EE.UU. lo han aceptado - "En caso de acuerdo entre Grecia y…
El perro de seis patas lanza una oferta de recompra de los bonos convertibles en acciones de Galp Energia ya en circulación - El valor de los bonos es de 1,028 millones de euros con vencimiento en 2015 - La invitación de Eni se cierra...
Rai lanzó un bono a cinco años por valor de 350 millones de euros, recibiendo pedidos superiores a 1,8 millones de euros - Guía de rendimiento revisada a la baja, a 127 puntos básicos frente a los 140-150 indicados en...
El Banco cerró la oferta pública voluntaria de bonos de recompra por un valor nominal del total de bonos ofertados equivalente a aproximadamente 1,386 millones de euros
DEL BLOG "ROJO Y NEGRO" DE ALESSANDRO FUGNOLI, estratega de Kairos - "Los bancos centrales ya no impulsan acciones y bonos", pero la corrección europea, más severa por la apreciación del euro, hace que nuestros mercados sean más interesantes. Aceite y…
Según los análisis de Crédit Suisse, el crecimiento de los rendimientos de los bonos y su ola de ventas pueden impactar en el mercado de valores bajo ciertas condiciones: las acciones cíclicas y los bancos se beneficiarían de la situación, mientras que arriesgan...
Las señales de preocupación se multiplican en los mercados: el dólar está débil, la economía estadounidense se está desacelerando, el mercado de bonos sigue convulso, el oro se fortalece, el petróleo se desacelera y el aumento del costo del dinero pesa sobre los precios del mercado de valores. -…
El aguacero de las ventas de bonos, desencadenado por los bonos estadounidenses, también está afectando a los bancos y las bolsas de valores - Grecia devuelve la cuota al FMI extrayéndola de las reservas - Tras el éxito de la subasta de Bot, cuidado con los BTP de hoy - Los posibles...
Ventas masivas de bonos y bonos del gobierno, el Bund en la tormenta, tasas en aumento en la subasta de Bots anuales y bolsas de valores en declive - Autogrill se derrumba en Piazza Affari, perdiendo más del 6% - Malo para los bancos excepto...
DISCURSO DE ROCCO BOVE, administrador de bonos Kairos - La sacudida violenta y la volatilidad exasperada de los bonos nos obligan a repensar la inversión en bonos: del enfoque del viejo cajón debemos pasar a una actitud más dinámica - No deja de sorprender que en Europa el…
Lo ha confirmado hoy el consejero delegado de Atlantia, Giovanni Castellucci - La matriz de Autostrade cerró 2014 con un beneficio de 740 millones - Dividendo de 0,80 euros por acción a pagar el 20 de mayo.
El consejo de administración de Alitalia ha aprobado el lanzamiento de bonos de hasta 400 millones de euros como parte del plan de refinanciación de Project Box.
Tras lanzar la oferta el 14 de abril, Telecom anuncia que tiene la intención de aceptar la transacción por un monto nominal total de aproximadamente 2 mil millones - Bpm en cambio acepta 358,45 millones y el 23 de abril extinguirá anticipadamente el bono de 500...
La incógnita griega vuelve a asustar a las bolsas: El bono a dos años de Atenas alcanza el 26% pero Tsipras y Merkel trabajan en un acuerdo - Los bancos bajo fuego - FCA confirma el objetivo de 5 millones en ventas en…
El boletín de tendencias de ANIA documenta cómo en 2014 el mercado de instrumentos financieros alternativos creció con fuerza con emisiones mundiales de alrededor de 70 mil millones (+25% en 2013) entre bonos cat, sidecars y titulizaciones
Atenas vuelve a asustar a los mercados: los bonos griegos a dos años se disparan hasta los 275 - Caen bancos y bolsas de toda Europa: Piazza Affari pierde un 1,75% y el FtseMib vuelve a caer por debajo de los 24 mil - Azimut y…
Rendimientos a 95 puntos básicos por encima del midswap, por debajo de las indicaciones de precios iniciales en el área de 105-110 puntos - Los bonos, que vencerán el 9 de abril de 2025 y son senior no garantizados, pagarán un cupón anual fijo.
Telefónica renunciará a todos los derechos administrativos sobre las acciones que tendrá indirectamente en Telecom Italia: esto es lo que se desprende de la larga junta directiva de ayer de la compañía dirigida por Marco Patuano - Telecom propondrá a la asamblea la conversión del bono de…
La empresa de telecomunicaciones ha colocado un bono de 2 millones con vencimiento en marzo de 2022 - Los bonos pagarán un cupón fijo del 1,125%.
Luz verde a la fusión por incorporación de TI Media a Telecom Italia con una relación de canje de 0,66 acciones ordinarias de Telecom por cada acción de TI Media y 0,47 acciones de Telecom por cada acción de TI…
Pidió casi 4 mil millones contra la oferta de 1,5 mil millones. Iremos a la adjudicación - "El éxito de la colocación atestigua la confianza de los ahorradores en Cassa depositi e prestiti", comenta el director general Giovanni Gorno Tempini
El lunes 9 de marzo comienza la colocación del primer bono de la Cassa Depositi e Prestiti (Cdp) para ahorradores: finalizará el 27 de marzo - La oferta es de mil millones de euros, ampliable hasta 1,5 millones - El corte mínimo…
El consejo de administración de Monte dei Paschi ha convocado la reunión para mediados de abril que deberá aprobar las cuentas de 2014 y aprobar la ampliación de capital hasta los 3 millones - Como consecuencia del pago de intereses de los bonos de Monti, Hacienda se …
Cassa Depositi e Prestiti (DDP) empieza, con una inversión inicial de 500 millones, a actuar como inversor ancla de la nueva sociedad para la reestructuración y consolidación de empresas estratégicas impulsada por el Gobierno: no será una nueva Gepi…
La emisión del gigante de Atlanta es la segunda más grande de la historia para bonos denominados en euros
ENTREVISTA A ANGELO DRUSIANI (Albertini Syz) - "El desacoplamiento entre los tipos de EE. UU. y la zona euro podría prolongarse durante 6-8 meses, luego se prevé que los rendimientos aumenten gradualmente" - "Preferir vencimientos largos para buscar ganancias de capital" -…
Los bonos se emitirán antes del 31 de diciembre de 2015 y deberán tener una duración no superior a 8 años
La filial austriaca de Unicredit ha abierto los libros para la colocación de un bono garantizado a diez años por valor de 500 millones de euros - Ansaldo Energia está lista para lanzar el primer bono de su historia: una emisión de 350 millones.
La compañía activa en la gestión de tramos de autopista ha abierto hoy aceptaciones a la oferta, hasta un valor de 750 millones de euros -El objetivo de Atlantia es utilizar la liquidez disponible para gestionar la deuda.
El gigante de Redmond tiene la intención de utilizar las ganancias para fines corporativos, incluida la recompra de acciones propias y la refinanciación de la deuda: las agencias de calificación están recibiendo triple A.
Según el Wall Street Journal, la colocación podría llegar pronto y se espera que sea manejada por Goldman Sachs y Credit Suisse.
Otro golpe para Grecia, que tendrá que pagar tipos de interés cada vez más altos por sus bonos después de que la agencia S&P recortara su calificación de B a B- y pronosticara una perspectiva negativa. Rendimientos de los bonos del gobierno esta semana...
Las tensiones entre Europa y Atenas no parecen alarmar a los mercados, que disfrutan de la recuperación del petróleo y están pendientes de la evolución del caso ucraniano y de los datos de empleo en EE.UU. - El bono griego a dos años rinde más de...
Repentino salto en el precio del petróleo (+10% en dos sesiones) que da energía a las acciones petroleras - Apple también mueve los mercados con el lanzamiento de un colosal préstamo de bonos de cinco mil millones de dólares - Grecia y España...
El valor de reembolso es igual al 100% del valor nominal del bono y también se pagarán los intereses devengados hasta la fecha de ejercicio de la opción.
El lanzamiento de la emisión se enmarca dentro del programa Euro medium term notes y tiene como objetivo mantener el equilibrio de la estructura financiera del gigante energético italiano.
El grupo bancario de Bérgamo ha anunciado el lanzamiento de un bono social para la asociación Dynamo Camp Onlus por un importe de 20 millones de euros - El 0,50% del valor nominal de los bonos será donado a Dynamo.
La empresa que gestiona la red eléctrica ha lanzado con éxito un bono a 7 años por valor de mil millones (pero los pedidos recaudados ya alcanzan los 3,5 millones) estableciendo un récord histórico en la Italia corporativa: pagará más...
Con esta operación, el Banco Central Europeo creará dinero e inyectará liquidez adicional al sistema, además de la ya garantizada con el resto de medidas de política monetaria (ordinarias y extraordinarias) - La compra de bonos públicos y privados por parte del…
El mercado de valores y los bonos suizos siguen cayendo en picado mientras que Piazza Affari se dispara (+2,1%) por encima de los 19 mil: Finmeccanica, Telecom Italia y en parte la moda los impulsores - Explosiones del Banco Popolare - Lluvia de ventas en WdF - Los bonos ganan:…
La operación tiene como objetivo optimizar los vencimientos y el costo de la deuda - Título en rojo en Piazza Affari.
El grupo telefónico fija el importe y el plazo: las ofertas deben llegar antes de las 17 horas del 20 de enero
Se espera que el rendimiento sea alrededor de 45 por encima de la tasa midswap y el precio de la emisión se realizará durante el día.
La emisión del Banco se refería a un bono sénior quirografario a tipo de interés variable, con vencimiento en febrero de 2020, por valor de mil millones de euros - Para el bono de la compañía de telecomunicaciones, el cupón se situó en el 3,25%, el nivel más bajo jamás alcanzado por …
El objetivo de financiación debería ser de 750 millones de euros, mientras que el precio estará unos 110 puntos básicos por encima del Euribor a tres meses.
DEL BLOG "EL ROJO Y EL NEGRO" DE ALESSANDRO FUGNOLI, estratega de Kairos - 2015 no parece vislumbrar subidas emocionantes en el mercado de valores ni colapsos dramáticos y la volatilidad nos hará compañía - "Estar en el mercado de valores después de todo...
El presidente del BCE se abre a la flexibilización cuantitativa al estilo europeo, afirmando por primera vez que Eurotower puede comprar bonos del Estado si la situación lo requiere -La decisión se evaluará en el Directorio de Bancos Centrales del 22 de enero-…
El rendimiento esperado se encuentra en la zona de los 100 puntos básicos por encima de la tasa midswap y se espera el cierre de órdenes durante la jornada.
Hoy se evidencia un repunte tras el choque de ayer de Grecia y el petróleo -Euro por debajo de 1,2 dólares y crudo a 50 dólares el barril- Solo se salva el oro que sube por encima del umbral de los 1.200 dólares…
Un índice de bonos globales (Bank of America Merrill Lynch Global Broad Market Sovereign Plus Index) informa un rendimiento efectivo del 1,30 %, justo por encima del mínimo histórico (en 2013) del 1,29 %.
SWISS & GLOBAL AM - Existe un grupo grande y diverso de más de 60 países emergentes de los cuales seleccionar las mejores oportunidades, con diferentes mercados y ciclos económicos - Los ganadores se encuentran principalmente en Europa del Este, donde…
