La Fed está considerando "fuertemente" la decisión de cancelar en el próximo comunicado sobre política monetaria, la promesa de "ser paciente" antes de proceder con el aumento de tasas. Esto fue escrito por John Hilsenrath, el periodista del Wall Street Journal que a menudo anticipó los movimientos del banco central. El punto de inflexión podría darse en la reunión del 17 y 18 de marzo, con vistas a un (ligero) aumento ya en junio.
Los mercados reaccionaron ante la perspectiva de un cambio de rumbo por parte de la Fed. El índice Dow Jones perdió un 1,85%, el S&P 500 un 1,7% y el Nasdaq un 1,67%. Con estas caídas, la Bolsa de Nueva York arrasó con las ganancias acumuladas desde principios de año: un panorama muy diferente al de la semana pasada, cuando los índices estadounidenses alcanzaron nuevos máximos históricos y el Nasdaq recuperó, luego de casi 15 años, cuota 5 mil.
Tras un inicio a la baja, las listas de precios asiáticas se recuperan. Tokio, -04% al inicio, está en territorio positivo. Débil Hong Kong -0,1%, Shanghái +0,7%. Bajo el empuje de la divisa estadounidense, el petróleo vuelve a perder terreno: Brent a 57,9 dólares el barril (-0,9%), Wti a 49,6 dólares (-0,6%).
MONEDA ESTADOUNIDENSE EN MÁXIMO DE 12 AÑOS. APPLE NO DESPIERTA ORO
El euro, que ayer se depreció más de un punto porcentual frente al dólar, continúa su racha bajista: esta mañana tocó un mínimo de 1,0666, antes de recuperarse hasta los 1,0695, todavía en su nivel más bajo en 12 años. El mercado reacciona así al lanzamiento del programa de flexibilización cuantitativa del BCE pero también al recrudecimiento de la crisis griega.
Pero la fortaleza del dólar también está ejerciendo presión sobre otras monedas: México, Malasia, Corea del Sur, Brasil y Sudáfrica han establecido nuevos mínimos. El oro sigue tambaleándose, cayendo a 1.156 dólares la onza. Por ahora, las expectativas de las especulaciones de un repunte ligado al lanzamiento por parte de Apple -2% (ayer en Wall Street) del iWatch, que incluye una versión en oro macizo por 10 mil dólares, se han defraudado. Según las estimaciones más optimistas, el gigante de la alta tecnología podría absorber alrededor de un tercio de la producción anual del metal amarillo.
LA PRODUCCIÓN INDUSTRIAL ESTÁ ROMPIENDO EL LUGAR DE NEGOCIOS
Después de tocar el lunes su nivel más alto en los últimos cuatro años, la Bolsa de Milán cayó ayer un 0,5%. Detrás de la baja que interrumpe una serie de cuatro sesiones positivas, también hay los datos decepcionantes de la producción industrial, sorprendentemente cayó un 0,7% intermensual en enero, el primer descenso desde septiembre La variación anual vuelve a terreno negativo, -2,2% si se corrige de efectos de calendario (desde +0,1% en diciembre).
Las otras bolsas europeas también retrocedieron: el Dax de Frankfurt perdió un 0,71%, el Cac40 de París un 1,12% y el Ftse100 de Londres un 2,52%.
EL BTP SUPERA A ESPAÑA, EL BUND BAJA A 0,231
Tras 12 meses de persecución, el BTP a 1,21 años (rentabilidad 6% -1,24 pb, nuevo mínimo histórico) se hace con el Bono español (3,2%). Continúa el aplanamiento de la curva de rendimiento de los bonos del gobierno alemán, tras el inicio del plan de flexibilización cuantitativa del Banco Central Europeo. El BCE y los bancos centrales nacionales de la zona euro compraron XNUMX millones de euros en bonos del gobierno el lunes.
El rendimiento alemán a 0,709 años cayó a un mínimo histórico de 0,231% y, de manera similar, el rendimiento a 97 años alcanzó su nivel más bajo en 1%. El diferencial se amplía a 12 puntos básicos (+6,5). Hoy se realizará la primera subasta BOT a 7,6 meses tras el lanzamiento del Qe: se ofrecerán XNUMX millones frente a XNUMX de vencimiento.
ATENAS LUCHA CON EL ESPECTRO POR DEFECTO
Las negociaciones "técnicas" entre los representantes de las instituciones internacionales y los representantes de Grecia se reanudaron hoy en Bruselas, mientras el país corre el riesgo de colapsar. El camino sigue cuesta arriba: el Eurogrupo, bajo la presión alemana, pide compromisos más estrictos a Atenas. Según fuentes bancarias y gubernamentales citadas por la agencia Reuters, Grecia está dispuesta a retirar más de 1,5 millones de euros del fondo nacional de rescate bancario (Hellenic Financial Stability Fund) en un intento de encontrar dinero para hacer frente a la crisis crediticia. El gobierno griego debe encontrar formas de gestionar el reembolso de 3,2 millones de euros al Fondo Monetario Internacional este mes y refinanciar parte de los XNUMX millones de euros de bonos a corto plazo que vencen.
WALL STREET GELA FIAT CHRYSLER. RUIDO DE CNH
La ralentización de Wall Street también ha afectado al sector de la automoción. Fiat Chrysler cayó un 2,3% en el mercado estadounidense por la noche después de cerrar en terreno positivo en Milán. Las cosas fueron peor para CNH Industrial, que perdió un 3,06% en Milán, con volúmenes por encima de la media. Las decepcionantes cuentas del competidor Titan Machinery (-16%) arrastraron la acción a la baja, muy por debajo de lo esperado.
El corredor Jefferies dijo que los fabricantes de equipos agrícolas de América del Norte enfrentarán un 2015 difícil. En particular, Titan espera que las ventas de 2016 en el segmento de equipos agrícolas caigan entre un 20 % y un 25 % y está planeando un recorte del 14 % de la fuerza laboral para restaurar la rentabilidad. Las cuentas de 2014 de la CNH también destacaron algunos problemas.
Brembo brilla (+3%), en el nuevo récord histórico. Pirelli +3%: Equita sube el precio objetivo de 14 a 15,5 euros, confirmando la recomendación de compra.
ENI PESADO. SAIPEM, DIVIDENDO PARA EL AHORRO
El petróleo vuelve a caer, las acciones petroleras sufren de nuevo. Eni cae un 2,5%. El viernes, la compañía ilustrará a los analistas el nuevo plan estratégico y el importe del cupón a finales de 2014. Será una oportunidad para hacer balance de las desinversiones y la probable escisión de la división de Gas & Power. Saipem pierde un 1,9%. El Consejo de Administración resolvió ayer no distribuir el dividendo de las acciones ordinarias y distribuir un dividendo del 5% del valor nominal, equivalente a 0,05 euros, a las acciones de ahorro. Tenaris también cayó fuertemente (-3,8%).
STM SÚPER. FINMECCANICA: SOBRE DRS DI DECIDE EN JULIO
No faltan las notas positivas en el frente industrial. Stm (+1,9%) alcanzó nuevos máximos desde mayo de 2011. Citigroup confirmó la decisión de compra y ajustó el precio objetivo a 9,50 euros desde los 7,50 euros anteriores. El grupo espera otro año de crecimiento para su negocio inalámbrico en 2015, luego de años de pérdidas, un resurgimiento que eventualmente podría ayudar al mayor fabricante de semiconductores de Europa a alcanzar sus objetivos de crecimiento de márgenes”. La tecnología inalámbrica sigue siendo un factor clave de nuestra estrategia. Esperamos que crezca en 2015”, declaró el CFO Carlo Ferro, hablando en la reunión en Barcelona.
Finmeccanica también cierra al alza: +2,64%. Durante una audiencia celebrada el lunes ante la Comisión de Industria del Senado, el director general Mauro Moretti indicó un beneficio neto "ordinario" de 2014 millones de euros para 700. El directivo aclaró que alrededor de julio se tomará una decisión sobre la filial estadounidense DRS (sector de defensa). En cuanto a la política de dividendos, Moretti aclaró que “mientras no haya dinero no vamos a endeudarnos para pagar dividendos, los daremos cuando tengamos utilidades”. Los resultados se publicarán el 18 de marzo. La acción ha registrado una ganancia del 43% desde el comienzo de 2015
BANCOS, BPER TODAVÍA EN LA PARTE SUPERIOR
Banca Popolare dell'Emilia Romagna fue la mejor acción bancaria en el FtseMib de hoy con una ganancia del 1,3% a 7,77 euros. En los primeros compases alcanzó nuevos máximos desde junio con una subida del 3% hasta los 7,91 euros. El lunes, la bolsa cerró la sesión con una subida del 3,7%, a 7,67 euros, gracias a la opinión positiva de Goldman Sachs.
Pop.Milán +1%. En cambio, Monte Paschi -2,75%, Ubi Banca -1,94% y Unicredit -1,14% perdieron terreno. Entendimiento -0,1%.
CAÍDA DE LAS DEUDAS, ASTALDI +7%
Débiles Telecom Italia (-1,5%) y Mediaset (-1%). Entre las empresas de lujo, Yoox sigue avanzando (+1,6%). Ferragamo -2%. Jornada de montaña rusa para Astaldi, que cerró con una subida del 7,36% hasta los 7,22 euros tras la publicación de los resultados de 2014. A media jornada, justo antes de la publicación de los datos, las acciones del grupo constructor registraron fuertes oscilaciones, con una caída del 9% hasta un mínimo del día de 6,20 euros, del que se recuperó rápidamente. El beneficio neto en 2014 aumentó un 21% hasta los 81,6 millones de euros. El Consejo de Administración ha propuesto la distribución de un dividendo de 0,20 euros por acción, frente a los 0,19 euros del año anterior. La nota de prensa de la compañía destaca la fuerte reducción de la deuda hasta los 798,6 millones de euros, desde los 1.104,7 millones de septiembre de 2014.
