Se necesita el coraje de Warren Buffett para desafiar la furia del oso. El sabio de Omaha anunció ayer nuevas compras en Apple para aprovechar la violenta caída de los precios de Apple. De hecho, las acciones de Apple ayer perdieron otro 4,8%, zambulléndose en la zona de recesión después de haber perdido más del 20% desde los máximos. Al resto de Faangs (Facebook, Amazon, Netflix y Google) no les fue mejor: en poco más de un mes, más de mil millones de dólares de capitalización se esfumaron. Pero la crisis no ha afectado únicamente a la tecnología, prácticamente el único motor del auge. El crudo se hunde, empujado también a la baja por la política de Donald Trump que, para salvar a su aliado Mohammed Bin Salman de ser acusado de haber ordenado el asesinato del periodista Khashoggy, ha desmentido al FBI.
Es difícil imaginar un escenario más atormentado para el inicio del procedimiento sancionador para Italia, una nueva etapa en una fractura que se traduce en costes cada vez menos sostenibles para las finanzas del Bel Paese.
Encontrar un refugio seguro en una situación tan agitada es complejo. En la práctica, lo único que queda es el oro, que ha cancelado las pérdidas de 2018. Una parábola opuesta a la de las cotizaciones bursátiles, que han cancelado las ganancias de un año que está a punto de cerrar en rojo. El rally navideño cada vez es más difícil.
LISTAS DE PRECIOS ASIÁTICOS EN ROJO ESTA MAÑANA
Esta mañana continúa el descenso en las bolsas asiáticas, más por el petróleo que por el tecnológico, que intenta un tímido repunte: Tokio pierde un 0,7%, el coreano Kospi lo hace peor (-0,8%). El índice CSI de Shanghái también está en números rojos (-0,2%).
LAS GRANDES TECNOLOGÍAS HAN PERDIDO MIL MILLONES DE DÓLARES
Fuertes pérdidas en Wall Street: Dow Jones -2,21%, S&P 500 -1,82%. El Nasdaq (-1,7%) retrocede 119 puntos.
Los informes de las casas comerciales han contribuido a arrastrar a la baja el índice tecnológico: Goldman Sachs apunta el índice a la caída de las compras de iPhone en China.
Ayer el comportamiento de las grandes cadenas de distribución fue aún peor: Target cayó un 10,5%, Kohl's un 9,2%, mala señal antes del Día de Acción de Gracias.
Esta mañana el petróleo intenta un tímido repunte en torno a los 63 dólares tras la caída de los precios hasta los 61,71 dólares (-6%) el lunes. En Wall Street, el sector vinculado al petróleo cayó un 3,3%.
Saipem se vio abrumado en Piazza Affari (-7,23%). Eni (-1,82%) y Tenaris (-2,81%) lo están haciendo mejor.
MILÁN LA PEOR BOLSA, ERRIA ALARMA EN LOS BANCOS
La caída de Wall Street y el desplome del petróleo complicaron por la tarde las condiciones de las bolsas europeas, que ya lidiaban con la ralentización del PIB de Alemania (del +0 al -0,2% en el tercer trimestre) y, sobre todo, con el inicio inminente del procedimiento de infracción de la UE para Italia anticipado ayer por el fuerte aumento en el diferencial entre el BTP y el Bund. El enésimo escándalo en el que se vio envuelto Deutsche Bank también cayó en las ya estresadas listas.
Por su parte, Andrea Erria, que ayer recibió el visto bueno del Parlamento Europeo para el nombramiento del responsable de la supervisión bancaria de la UE, anticipa que "los supervisores deben poner un foco importante en los planes de financiación bancaria para asegurarse de que son lo suficientemente robustos en un entorno económico adverso". escenario”: se avecinan tiempos aún más difíciles para las compañías de crédito italianas.
HASTA LA ESTRELLA SUFRE EN MILÁN
La Bolsa de Milán ha pagado las consecuencias del día negro. El índice perdió un 1,87%, cayendo a 18.471 puntos.
La caída del principal índice del mercado italiano, el peor del Viejo Continente, también ha contagiado a la Estrella, el segmento más sólido del mercado italiano, dedicado a las medianas empresas. El índice FTSE Star (-2% a 30.550 puntos) cayó ayer a su nivel más bajo desde abril de 2017, extendiendo su pérdida en lo que va del año a -16%, ligeramente peor que los blue chips. 2018 podría ser así el primer año en números rojos tras seis subidas consecutivas. 2017 terminó en +35%.
NUEVO ESCÁNDALO Y NUEVAS MÍNIMAS PARA DEUTSCHE BANK
Todos los demás mercados están en terreno negativo. Fráncfort se dejaba un 1,58 % en el suelo tras el Deutsche Bank (-4,6 %), que se desplomaba a mínimos históricos tras volver a estar en el punto de mira de la justicia: según el escrito de acusación, respaldado por el testimonio de una "garganta de al menos 150 miles de millones de euros han pasado a través de su sucursal de Estonia, como resultado de las actividades de lavado de dinero de Danske Bank en Rusia.
París pierde terreno (-1,21%) lidiando con la detención en Japón de Carlos Ghosn, director general de Renault y Nissan. Los bancos también apuntaron en Madrid (-1,57%). Londres -0,79%: se avecinan nuevos problemas en vísperas del acuerdo con Bruselas sobre el Brexit. España amenaza con un veto si no se reconocen sus demandas sobre Gibraltar.
EL FLOP DE BTP ITALIA CRECE: SÓLO 722 MILLONES EN DOS DÍAS
Otro día decepcionante para BTp Italia. Las solicitudes de inversores minoristas en el segundo día de la oferta se detuvieron en 241,3 millones, incluso peor que el lunes (481 millones), acercándose al mínimo histórico establecido en junio de 2012. En total, en los dos primeros días, las solicitudes llegaron a 722 millones. , frente a los 2-3 millones de solicitudes recogidas en los dos primeros días de las ediciones anteriores.
El fracaso asusta a los mercados porque, como se afirma en la nota de Unicredit, "el sector minorista, junto con los inversores extranjeros, es el sector con mayor capacidad para absorber los 55-60 millones de euros de nuevas emisiones netas previstas para 2019". Si la debilidad de la demanda continúa en los próximos días, "la incertidumbre sobre quién absorberá los más de 250 millones de euros de emisiones brutas del próximo año no hará sino aumentar".
EL SPREAD ALCANZA UN RÉCORD EN 377 PUNTOS
El diferencial entre las rentabilidades de los índices de referencia a diez años de BTP y Bunds alcanzó un máximo de 337 puntos básicos, volviendo a los niveles del 19 de octubre, cuando, a la espera del veredicto de Moody's sobre el rating de Italia, había subido a 342 puntos básicos. El rendimiento italiano a 3,69 años alcanzó un máximo del 3,62 %, antes de establecerse en el XNUMX %.
Banca Generali suscribirá el jueves el Btp Italia disponible para inversores institucionales. Lo dijo el director general Gian Maria Mossa, al señalar que “tiene más sentido suscribir hoy un BTP que los bonos de algún otro país vecino”.
SÓLO ENEL (+0,9%) SOPORTA LA TORMENTA.
Sólo dos blue chips cerraron la jornada bursátil en territorio positivo: A2A (+0,20%) y Enel (+0,9%), que aprobaron la actualización del plan industrial a 2021. El grupo confirmó la política de altos dividendos muy apreciada por los inversores. En términos de eficiencia operativa, la digitalización de todos los sectores de negocio será el principal factor de reducción de costes operativos, con el objetivo de conseguir un ahorro de 8,1 millones al final del plan. Roberto Letizia, analista de Equita sim, dio una "opinión global muy positiva" destacando, entre los aspectos positivos, la confirmación de la orientación para 2018 y 2019 y la mejora para 2020 y 2021.
BPM BANCA PIERDE 5,4%, MOODY'S SALVA SEGURO
El repunte del spread tuvo fuertes efectos en los bancos: el stoxx sectorial cayó un 2,61% con descensos sustanciales para Banco Bpm (-5,42%), Unicredit (-2,81%) y Ubi Banca (-2,65%). La gestión de activos también es mala: Banca Mediolanum -4,47%, Azimut -3,36%.
JP Morgan recortó el precio objetivo del Monte dei Paschi (-5,6%). Entre los grandes nombres, Unicredit cae un 2,6%. e Intesa Sanpaolo un 2,1%.
Moody's dejó sin cambios su perspectiva sobre la industria de seguros europea en estable, ya que el sólido crecimiento económico sigue impulsando los ingresos, pero advierte que un Brexit "duro" y un mayor deterioro en la calidad de la deuda soberana de Italia son dos riesgos clave para una "baja" de las expectativas. Generali -2,07% en vísperas del Día del Inversor.
Las ventas no perdonaron a los blue chips más sólidos: Exor -3,4%, Luxottica -3,25%. Baja Ferrari (-2,7%). Morgan Stanley, al tiempo que confirmaba el rating Overweight, recortaba el precio objetivo de Prysmian (-2%) de 27 a 26 euros.
