La estabilidad del índice alemán Ifo, que mide la confianza empresarial, trajo aire fresco a las Bolsas europeas, incluida la Piazza Affari, que canceló la mayor parte de las pérdidas. A los demás mercados les fue mejor, empezando por Fráncfort (+1%) y París (+0,54%). Madrid también sube (+0,2%). En fuerte declive Londres, por un punto porcentual.
La fiebre sigue subiendo propagación, que de entrada superó el umbral de los 200 puntos, a la espera de que el primer ministro encargado Giuseppe Conte presente la lista de ministros del nuevo ejecutivo. El rendimiento de los BTP a diez años aumentó hasta el 2,48%. La presión también ha golpeado la parte más corta de la curva de rendimiento del gobierno italiano: la tasa BTP a 2 años ha subido a 0,28%, la más alta desde julio de 2015, desde 0,21% ayer. El día D para el BTP será el próximo viernes, cuando el Tesoro subastará bonos a diez años.
La crisis es particularmente grave en los valores a corto plazo. La tasa BTP a 2 años subió a 0,33%, la más alta desde julio de 2015, desde 0,21% al cierre de la sesión de ayer. El rendimiento de referencia a 2 años ha seguido subiendo desde el 7 de mayo, cuando fue del -0,28%. El diferencial de rendimiento entre el BTP y el Bund en el tramo de dos años subió a 99 puntos básicos.
Por el contrario, los bonos del resto de la Eurozona gozan de mejor salud: el diferencial entre los Bonos españoles y los BTP a diez años alcanza su nivel más alto desde 2012 en 105 puntos básicos a pesar de una situación política nada serena: el presidente del Gobierno, Mariano Rajoy, es riesgo para el escándalo de cohecho del Partido Popular, continúa la ruptura con Cataluña.
Compras en el Bund alemán, refugio seguro en las situaciones más delicadas: La rentabilidad cae a su nivel más bajo desde enero en el 0,46% por la ralentización del crecimiento alemán y por las compras defensivas para protegerse de las turbulencias del euro.
El costo de asegurarse contra un incumplimiento de pago de la deuda italiana a cinco años también aumentó a un máximo de casi 12 meses. Según los datos de Markit, los swaps de incumplimiento crediticio a cinco años sobre la deuda italiana aumentaron hasta 166 puntos básicos, el nivel más alto en aproximadamente un año, desde los 158 puntos básicos del cierre de ayer. Eso significa que se necesitan 166.000 euros para asegurar 10 millones de euros de la deuda italiana frente a un impago de cinco años.
El Brent acelera a la baja un 1% hasta los 78 dólares, ayer perdía un 1,3%. El ministro de Petróleo de Arabia Saudita confirmó esta mañana que la OPEP y sus aliados tienen la intención de revisar las restricciones de producción de 18 meses. Ayer por la tarde, el Ministro de Energía de Rusia, Alexander Novak, dijo algo no muy diferente en San Petersburgo, donde se lleva a cabo una conferencia sobre energía. Los líderes de Lukoil y Gazprom están presionando para que se produzca más petróleo. La reunión de la OPEP está fijada para el 22 de junio. Eni -0,9%, Saipem -1,4%. Snam pierde un 1,4%.
En el frente de divisas, la crisis de la lira turca continúa: cruce en 4,77%.
En Piazza Affari, los banqueros pierden sus tiros aunque se estén recuperando de los mínimos. El índice bancario italiano cayó un 1,81% frente al stoxx del sector europeo esencialmente sin cambios. Unicredit pierde 1,66%, Intesa -1,54%. Mps pierde 4%, Banco Bpm -3,2%.
Según escribe Equita “la aplicación del IETU tendría un efecto negativo en los bancos porque supondría una reducción de la recaudación fiscal ligada a los DTA, con el consiguiente impacto en términos de capital... La reducción de la tipo impositivo, por tanto, llevaría a algunos bancos a sufrir presiones en términos de Cet1, que en algunos casos caerían por debajo del umbral del 11,5%”.
rebota Fca (+1,3%). Kepler Cheuvreux elevó el precio objetivo de la acción a 25 euros desde los 24 euros anteriores. Exor +1,4%. La filial Partner Re, compañía de reaseguros que vale el 30% del NAV de la financiera controlada por la familia Agnelli, presentó las cifras del trimestre: índice combinado en 94,7%, una mejora con respecto al 96,4% de hace un año. Ingresos por inversiones en 102 millones de euros, ligeramente por encima del mismo período del año anterior.
Sal también Autogrill (+2,55%) después de que la alta dirección abriera ayer posibles alianzas en el mercado interno. HSBC inició la cobertura con la indicación de "comprar" y un precio objetivo de 13,7 euros.
Lágrima Leonardo un 2,9% más ante la expectativa de la cesión de un contrato con el gobierno canadiense para la renovación de la flota de helicópteros que está valorado en más de mil millones de euros.
Entre los menores nuevo salto de Pininfarina un 2,7% más
