Más de 200 empresas estadounidenses con un valor de mercado de al menos 10 millones de dólares han perdido más del 20 % desde principios de año. Alguien ha recuperado parte de la tierra, la mayoría permanece en el "mercado bajista”. Y entre estos hay nombres ilustres como Netflix, Walt Disney, Twitter. Un violento derrumbe que no se desprende del desempeño de los índices, particularmente pesado para el Nasdaq: el 39% de las acciones en la lista de Times Square, escribe el Wall Street Journal, ha perdido la mitad de su valor en comparación con sus máximos.
INDUSTRIAS TECNOLÓGICAS EN FUERTE BAJADA, SÓLO SUBE LA ENERGÍA
Esta es la imagen, fuertemente influenciada por las señales provenientes de la Fed, en previsión del año de la campaña presupuestaria 2021 que comienza hoy. Confirmando que los operadores no esperan nada nuevo, salvo petróleo (+15% en 2022) y financiero (+4%), es la tendencia de los futuros del Nasdaq, fuertemente a la baja esta mañana (-1%) tras las vacaciones de ayer, y el carrera de bonos, a la caza de venganza sobre las acciones.
CORRIDA DE BONOS: JAPÓN TAMBIÉN SUBE
Los bonos han bajado en todo el mundo, en Asia, el rendimiento de los bonos a 0,13 años de Japón sube al XNUMX%, el más alto de los últimos doce meses.
El bono del Tesoro a 1,84 años vuelve a los niveles previos a la pandemia con un rendimiento del 1,78 %, desde el 1,03 % del cierre. El gobierno de EE. UU. a dos años cotiza al 7% (+80 puntos básicos). Las curvas de rendimiento se están aplanando en todos los plazos: dos años-diez años a XNUMX puntos básicos.
El índice del dólar sube por tercer día consecutivo. El euro se debilita. Y se enciende en Bruselas la discusión sobre el nuevo pacto de estabilidad.
BOLSOS ASIÁTICOS ABAJO. MANTENER CHINA
- En la sesión final, el Nikkei de Tokio perdió un 0,7%. Taiex de Taipei -0,5%, Hang Seng de Hong Kong -0,1%, Kospi de Seúl -0,8%, BSE Sensex de Mumbai -0,4%.
- Sube un 1% el índice CSI 300 de las bolsas de Shanghái y Shenzen, así como el Straits Times de Singapur.
- En el mensaje de video enviado a la conferencia de Davos, el presidente chino, Xi Jinping, advirtió sobre los peligros de una carrera para aumentar el costo del dinero. Una de las emergencias de Pekín es la fuerte caída de la natalidad: 10,6 millones de nacimientos frente a los 12 del año anterior.
PETRÓLEO RÉCORD: EL BRENT VUELVE A 2014
- El petróleo sigue corriendo: el WTI gana un 1,2% hasta los 85 dólares el barril, en los niveles de octubre de 2021. El Brent vuelve a los precios de 2014. Ayer por la noche, las milicias hutíes de Yemen atacaron un depósito con combustible para misiles en los Emiratos Árabes Unidos. un aliado de Arabia Saudita.
- En su última nota, Goldman Sachs revisó al alza sus previsiones sobre el precio del petróleo Brent: debería alcanzar los cien dólares en el tercer trimestre del año. La estimación promedio para 2022 sube a $96 por barril desde $81. En 2023, el precio medio debería rondar los 105 dólares el barril, veinte más que la estimación anterior.
BOOM DE LONDRES: 0 OFERTA DE 50 MIL MILLONES POR VOLTAREN
Las noticias sobre agregaciones, junto con la avalancha de materias primas, marcaron la tónica de la sesión de las bolsas europeas. Huérfanos del punto de referencia de los mercados estadounidenses. La Bolsa de Valores de Londres lo aprovecha un +0,9%, el máximo desde enero de 2020. En esta lista, GlaxoSmithKline sube un 3,5%. Unilever pierde un 7%. El primero confirmó el sábado que había recibido tres ofertas no solicitadas y no vinculantes del segundo para su sector Consumer Healthcare en el que destacan marcas como Sensodyne y Voltaren: las tres fueron rechazadas. La última oferta tuvo un valor de adquisición total de 50 millones de libras esterlinas. “La junta directiva de GSK concluyó por unanimidad que las propuestas no eran de interés para los accionistas de GSK, ya que infravaloraban fundamentalmente el negocio de Consumer Healthcare y sus perspectivas futuras”, explicó Glaxo.
BRUSELAS. SE HA INICIADO LA REVISIÓN DEL ACUERDO
Mientras tanto, el lanzamiento del debate sobre el nuevo pacto de estabilidad y crecimiento entre los socios de la UE, la cita más importante del semestre liderada por Emmanuel Macron, llenó de aire fresco el optimismo de la Eurozona. Un acuerdo solo verá la luz después de las elecciones francesas de junio, pero el comienzo ha sido prometedor, según el vicepresidente Valdis Dombrovskis: “Parece que surgen muchos puntos de convergencia en un camino más gradual para el pago de la deuda, en particular con respecto a la llamada regla de 1/20” que observa. El ministro alemán Lindner no lo niega, pero subraya que el "debate real" sobre este tema comenzará en junio.
A pesar del cierre de los mercados estadounidenses, la presión de los operadores sobre las tasas comienza a notarse, de cara a las reuniones del banco central a fin de mes. El bono de bonos italianos está nuevamente bajo fuego en previsión de la carrera por el Quirinale.
EL SPREAD SUBE, EL BUND SE CERCA A TIPO CERO
Los mercados monetarios están descontando una subida de tipos de interés de 20 puntos básicos para diciembre frente a los 17 de finales de la semana pasada.
El tipo a diez años se sitúa en el 1,36%, frente al 1,35% del inicio y tras cerrar en el 1,33% la sesión anterior.
El diferencial del Bund en el tramo de diez años es de 138 puntos básicos desde los 137 de la sesión inaugural y final del viernes.
El rendimiento del Bund a 0,02 años, el índice de referencia de la eurozona, subió hasta el -0,014%, no muy lejos del -2019%, el máximo desde mayo de 11 alcanzado el 5 de enero. La tasa alemana a 2019 años tocó brevemente su nivel más alto desde marzo de 0,341 en -XNUMX%.
Por el lado de la oferta, Bélgica ha dado un nuevo mandato de 10 años, en una semana ajetreada que también podría ver a otros sindicatos.
MILÁN CRECE +0,53%, PERO LA INFLACIÓN TAMBIÉN
Piazza Affari cierra con una subida del 0,53%, a 27.688 puntos básicos.
Istat confirmó que en diciembre los precios al consumidor italianos aumentaron interanualmente un 3,9% para el índice nacional y un 4,2% para el nivel armonizado, desde el +3,7% y el +3,9 del mes anterior.
El indicador adelantado de la OCDE para Italia señala una pérdida de impulso en las perspectivas de crecimiento en diciembre. El índice 'compuesto', que anticipa las tendencias económicas en un horizonte de 6 a 9 meses, cayó a 101,4 desde 101,5 en noviembre.
FACTURACIÓN EN CREDIT SUISSE, HERMES FLY
La Bolsa de Valores de la Ciudad vuela, Ámsterdam sufre un -0,28%. Up Zurich +0,91% revitalizado por la renuncia del presidente Antonio Horta-Osorio luego de una investigación interna sobre su conducta personal, incluidas las violaciones de las regulaciones anti-Covid.
LACOSTE REVISA EL CONTRATO DE DIOKOVIC
A París le fue bien +0,82% con el lujo de nuevo en pie, comenzando con Hermes. Por su parte, Lacoste, patrocinador técnico de Novak Djokovic, espera tratar "lo antes posible" con el tenista número 1 del mundo tras el asunto australiano.
Nuevo derrumbe para EDF cae un 4,6% después del -25% del viernes: el operador nuclear pagará el precio más alto de la energía cara.
Positivos Frankfurt +0,34% y Madrid +0,38%.
TIM TRIUNFA EN LA VÍSPERA DEL BOD
Distintos destinos ayer para las Big Caps en el centro de las noticias.
Telecom Italia, en vísperas del directorio que deberá proceder con el nombramiento como director general de Pietro Labriola, ahora número uno de Tim Brasil, dejó en el suelo un 3,12%. A decir verdad, no es un prejuicio contra Labriola, un veterano del anterior incumbente, lo que pesa sobre la bolsa, ni (si no en parte) el resultado de la rebaja a "underperform" de Exane; en todo caso, al mercado no le gusta la perspectiva de una reorganización funcional que no incluya la oferta pública de adquisición ya planteada por KKR.
GENERALES, LOS PATTISTAS PREPARAN AL EQUIPO
A Generali le va mejor -0,9% tras la noticia de que Romolo Bardin, director de Delfin, apalancamiento financiero de Leonardo Del Vecchio, ha dimitido del consejo de administración de Leone a raíz de Francesco Gaetano Caltagirone. Por ahora no hay terreno de compromiso entre los dos frentes que compiten por el liderazgo del León. Y la campaña de fichajes está en llamas para presentar al equipo con el mayor atractivo para el mercado de fichajes.
El consejo de Generali examinará hoy una terna de 25 nombres, que a mediados de febrero se reducirá a una decena. Para entonces, Caltagirone y Del Vecchio habrán afinado el plan y contratado a los directivos para implementarlo, pero las dos formaciones recién saldrán al campo a mediados de marzo y quién sabe si las autoridades -que hasta ahora se han mantenido al margen- plantarán las apuestas. La junta directiva de Leone para formalizar la lista de continuidad está fijada para el 14 de marzo, para entonces los empresarios tendrán el equipo completo para intentar proteger su inversión y desbancar a Mediobanca del papel de accionista más influyente.
PETRÓLEO RÉCORD, TENARIS LO APROVECHA
En el centro de la atención del mercado estaba la energía. Tenaris lidera la carrera +2,2% sobre la ola de precios del crudo y la promoción de Mediobanca Securities. Saipem +0,9% y Eni +0,4% también se comportaron bien.
El frente de los servicios públicos es más heterogéneo, a la espera de decisiones gubernamentales para amortiguar el impacto de las facturas en la industria y los hogares. Enel se aprecia un +0,82%. Terna está plana (-0,12%), a pesar de la Compra con la que Ubs empezó a cubrir la acción. El corredor suizo ha comenzado a cubrir Snam -0,3%.
DEUTSCHE BANK LEVANTA SELLO
Entre los industriales destaca Stm +1,55% que, tras las numerosas subidas de precio objetivo logradas en los últimos días, ha recogido la subida del precio objetivo de 50 a 52 euros por parte de Deutsche Bank, que confirmó la opinión de compra.
Cabe destacar el buen comportamiento de Moncler y Diasorin, Atlantia pierde unos aciertos -0,9% elegida por Siemens como socio de la co-filial que se ocupa de la movilidad urbana.
Débil Bper -0,97%, ligado al destino de Banca Carige -1,53%.
WEBCONSTRUIR UN MEGAPARKING EN RIYAD
Es un momento propicio para el lanzamiento de las grandes obras:
WeBuild se ilumina un +3% tras un contrato en Arabia Saudí por 940 millones de euros para la construcción de un megaaparcamiento de 10.500 plazas en varias plantas en Riyadh, Diriyah Square.
MAIRE, NOVENO ASCENSOR CONSECUTIVO
Maire Tecnimont, empresa activa en la construcción de plantas industriales, químicas y petroleras, registra el noveno aumento consecutivo para un desempeño desde el comienzo del año de alrededor del +13%. Barclays reiteró la recomendación de Sobreponderar con un precio objetivo de 4,60 euros.
EL ORO DE FOPE BRILLA: INGRESOS +55%
Fope, con sede en Vicenza, brilla un +2,84%, una empresa activa en joyería de alta gama, que en 2021 trajo ingresos netos consolidados a 40,3 millones de euros, con un salto del 55% respecto al año anterior y del 15,3% en comparación con 2019,
