No puedes tener un verdadero ahorro sin inversión y la inversión sin ahorro es ilusoria. Para asegurar un crecimiento equilibrado de la economía, las dos actividades deben ir de la mano porque la inversión dinamiza el sistema productivo. La tendencia de ahorro ha aumentado en el año de la pandemia y continúa persistiendo aun cuando la crisis epidemiológica está más controlada, gracias a la ayuda de la campaña de vacunación. Pero la propensión a ahorrar siempre ha sido una paradoja italiana, aumentada por la incertidumbre del presente y la desconfianza en el futuro cercano que ha reducido aún más la propensión de las familias a invertir. Los apoyos y refrescos pueden amortiguar la crisis a corto plazo, pero para la recuperación es necesario fluir liquidez hacia la economía real. Estas son las reflexiones que surgieron durante el primer día de la Sala de Ahorros, el evento milanés programado del 15 al 17 de septiembre de 2021.
Entonces, ¿por qué hay cada vez más dinero estacionado en las cuentas bancarias italianas? Esto se debe a que en 2020 el ahorro de los hogares creció de forma espectacular respecto a 2019: menos viajes, menos cenas o aperitivos, salidas reducidas, deportes o actividades para niños suspendidas durante meses. Esto y mucho más ha contribuido a un enriquecimiento de la cuentas corrientes por 126 mil millones de euros, de los cuales unos 85 millones están estancados en cuentas corrientes, según datos del Banco de Italia. Pero no se trata sólo del consumo, sino también de la comprensible prudencia de quienes hoy consideran precario su trabajo o de quienes creen que la crisis sanitaria podría prolongarse más de lo previsto.
En este clima de desconfianza, los ahorradores italianos deben ser empujados a invertir al menos una parte de la montaña de liquidez que se mantiene sin rentabilidad en las cuentas corrientes. ¿Cómo dirigir este ahorro hacia la economía real?
Durante el Salone del Risparmio en la conferencia Assogestioni "Del ahorrador al inversor sostenible", Saverio Perissinotto, Consejero Delegado de Eurizon del grupo Intesa Sanpaolo dijo: “La propensión a ahorrar se ha duplicado. En 2021 alcanzó el 16%. Es importante entender que el valor del tiempo es el mayor aliado del inversor, para ir en esa dirección necesitamos actuar en tres frentes. Un frente es el de la producción que debe estudiar soluciones de inversión acordes con el contexto y las necesidades. El segundo frente es el de la distribución, que debe trabajar con el ahorrador en la planificación a medio-largo plazo y el tercer frente es el de las instituciones cuya intervención es importante para crear las condiciones que nos ayuden a transformar al ahorrador italiano en un inversor consciente. "
La solidez del sistema ve al asesoramiento financiero como guardián de una responsabilidad creciente hacia las inversiones que participarán activamente en el proceso de transición digital y sostenible del país. Acerca de, Gianluca Serafini, Consejero Delegado y Director General de Fideuram ISPB Asset Management SGR - con motivo del evento Fideuram "De la economía real a los mercados financieros internacionales, el testimonio de dos emprendedores de éxito", con Juan Hyman, asesor principal de inversiones de Telegram y con Silvio Cámpara, CEO de Golden Goose – declaró: “Para esta edición de la Feria del Ahorro, tenía muchas ganas de que nos acompañaran dos excelentes representantes del mundo empresarial, que han construido realidades globales exitosas en contextos de incertidumbre y cambio. Historias que pueden inspirar a nuestros jóvenes talentos a irse o reiniciarse después de estos dos años complejos.
“Para nosotros es fundamental apoyar a los jóvenes emprendedores y ofrecerles un asesoramiento financiero personalizado y exclusivo que les permita equilibrar mejor el riesgo empresarial y las elecciones realizadas sobre el patrimonio personal – concluyó Serafini -. Nuestra voluntad es contribuir al nacimiento y desarrollo de más y más empresas capaces de difundir la innovación, operando con un enfoque sostenible e inclusivo, creando valor para todos los stakeholders a lo largo del tiempo”.
También Darío Di Muro, Gerente General de IWBank, habló en el Salone del Risparmio: “La evolución digital ha permitido que el mundo del asesoramiento financiero supere con brillantez incluso un período difícil como el que aún estamos viviendo, caracterizado por la pandemia. En este contexto, los modelos de negocio que miran a lo digital como canal de captación y comunicación con el cliente y no solo como herramienta de trabajo han registrado los mejores comportamientos tanto en crecimiento como en potenciación del rol de Asesor Financiero. La combinación de “enfoque digital y asesor financiero” fue precisamente el elemento del que partimos para analizar los aspectos más interesantes de un modelo destinado a crecer en el futuro. Y en este sentido, IWBank representa la experiencia de muchos años de una empresa que ha hecho de lo digital su elemento distintivo y ahora se prepara para experimentar una fuerte aceleración en sus planes de crecimiento y desarrollo”.
Hay más de 25 asesores financieros de las empresas pertenecientes a Assoreti que actualmente gestionan los activos de 4,8 millones de ahorradores italianos. Un valor que se traduce en más de 745 millones de euros, duplicados en los últimos años y estimados en 1.000 millones en 2025. De cara al futuro, la dinámica de datos de las Redes crea las condiciones para una mayor apertura del sector a los jóvenes talentos que poder ya al inicio de su carrera, tener carteras totales de decenas de miles de millones de euros que permitan futuros sostenibles.
En este contexto, es fundamental centrarse en la formación de consultores para ayudar a los clientes a planificar correctamente sus ahorros. Es a partir de esta suposición que Absoreti junto con Fundación Enel – organización sin fines de lucro para el desarrollo de iniciativas de investigación y formación – anunció un proyecto estructurado de formación certificada dedicado a los asesores financieros actuales de los asociados de Assoreti, y a los jóvenes talentos dispuestos a asumir esta profesión y que guiarán a los italianos en sus futuras elecciones de inversión socialmente responsable.
Se dará espacio en particular ainversión sostenible al servicio de la economía real (PIR, inversiones alternativas y responsables) profundizando también en la dinámica del mercado financiero y entrando en el mérito de la evolución del servicio de asesoramiento. Por otro lado, el acuerdo tiene como objetivo garantizar a los jóvenes interesados en ingresar al sistema de asesoría financiera las habilidades y conocimientos necesarios para su participación activa en el futuro sostenible del país.
Pablo Molesini, Presidente de Assoreti dijo: “Los consultores hoy deben cumplir un papel que va más allá de satisfacer las necesidades del cliente para expandirse en un sentido de responsabilidad hacia las nuevas generaciones y por una sociedad más sostenible. Así como la empresa ya no responde sólo a la creación de valor para sus accionistas, nuestras Redes están obligadas, siguiendo un proceso que involucra a varios actores, a seleccionar estas empresas y ayudarlas en su desarrollo, con miras a un futuro mejor para todos. La contemplación de los factores ESG representa, por lo tanto, una mayor expansión del alcance de la consultoría, que requiere nuevas habilidades de evaluación y habilidades especializadas. Por lo tanto, la formación del consultor es fundamental, también para aumentar la educación financiera del inversor y concienciarlo sobre las opciones de inversión, en virtud del valor que tales decisiones pueden aportar al crecimiento sostenible”.
“La sostenibilidad se reconoce cada vez más como un elemento central para garantizar la fiabilidad de las inversiones y su capacidad de generar valor a corto y largo plazo. Con esta colaboración pretendemos ofrecer conocimientos científicos y habilidades específicas para enriquecer la cultura financiera del país alineándola con las necesidades de una vida cotidiana sostenible para todos, con la conciencia de que los criterios ESG desempeñarán un papel cada vez más importante en la determinación de las opciones de cada uno de ellos. nosotros”, subrayó carlos papa, Director General Fundación Enel.
