La expectativa de nuevos estímulos sostiene a los mercados financieros a pocos días de la reunión del BCE. Asia también confirma la ralentización del crecimiento global, ya señalada por la caída de la producción industrial en Alemania y por los decepcionantes datos del mercado laboral estadounidense.
China ya tomó medidas, reduciendo el umbral de las reservas obligatorias en respuesta a las nuevas y decepcionantes señales provenientes de la balanza comercial en agosto, caracterizadas por una fuerte caída de la actividad. Así se mantuvo el índice Csi 300 de las listas de Shanghái y Shenzhen (+0,3%). Hong Kong, por su parte, cae ligeramente, golpeado durante el fin de semana por nuevas protestas contra Pekín.
JACK MA DEJA ALIBABA, SE VUELVE A RIYAD
Jack Ma, fundador y principal accionista de Alibaba, cede hoy el liderazgo del grupo a David Zhang, tal como estaba previsto. Pero, siguiendo la estela de Bill Gates, se ocupará de la educación.
Tokio también subió, índice Nikkei +0,3%. El gobierno anunció esta noche que el PIB del país aumentó un 1,3% interanual en el segundo trimestre, algo menos de lo que había anticipado la misma oficina.
Entrega programada hoy en la junta de Nissan. El director ejecutivo Hirotho Saikawa renunciará luego de una investigación sobre ganancias ilícitas embolsadas durante la gestión de Ghosn. La noticia la anticipó Nikkei Review: el punto de inflexión podría favorecer un acuerdo con Renault que, en cadena, podría reabrir el expediente FCA.
Las acciones de Corea del Sur han subido un 0,5%. Sidney también está en terreno positivo (+0,1%).
Las monedas de Asia-Pacífico se están recuperando levemente, el won coreano está en su cuarto día de apreciación frente al dólar. La rupia india también se revaloriza. Poco se movió el yuan chino y el yen japonés.
El oro cotiza a 1.509 dólares la onza, un 0,2% más que el -1% de la semana pasada.
Cambio dramático en el frente petrolero. El ministro de Energía de Arabia Saudita, al Falih, fue depuesto de su cargo y es reemplazado por Mohammed bin Salman, hijo del rey Salman. El punto de inflexión se produce tras el fracaso de los intentos de subir el precio del crudo desde los actuales 60 dólares el barril. Es la primera vez que un miembro de la casa real asume este cargo.
El crudo del Mar del Norte cotiza esta mañana a 62 dólares el barril, un -0,8%, tras el +1,8% de la semana pasada que se suma a otros tres saldos semanales positivos consecutivos.
EN FRANKFURT, UN SALVADOR PARA LOS BANCOS A LA VISTA
La reunión de la junta del BCE del jueves, seguida de la penúltima conferencia de prensa de Mario Draghi antes de la llegada de Christine Lagarde a Frankfurt, es la cita financiera más esperada de la semana. Ante la ralentización de la economía, confirmada por los malos datos que llegan desde Alemania, los operadores esperan un robusto paquete de medidas expansivas: desde el recorte de los intereses de los depósitos en el BCE del -0,40 al -0,50% hasta el anuncio de un nuevo flexibilización cuantitativa. Pero a diferencia de lo ocurrido en el pasado, el gobernador también presentará medidas de protección para los bancos, estrangulados por las tasas ultrabajas. El BCE podría introducir un doble régimen en las tasas de depósito: los bancos ya no pagarán, como lo hacen hoy, una tasa única por estacionamiento de dinero en Frankfurt, sino que tendrán la posibilidad de elegir entre varias opciones, la más conveniente. Esto podría dar lugar a una subida de los tipos a corto plazo que debería redundar en un aumento de la rentabilidad del negocio de los bancos, ahora prácticamente nula.
POWELL (FED) TAMBIÉN ESPERA RECORTES
La expectativa de los próximos recortes del banco central estadounidense (uno la semana que viene, otro dentro de un mes por un total de medio punto) contribuye a la tendencia a la baja (jueves o en la cumbre de octubre). El gobernador de la Fed, Jerome Powell, en un discurso en Zúrich, dijo que "no hay pronósticos de recesión" e insinuó que lo más probable es que se decida un nuevo recorte de tasas en la reunión de mitad de mes.
JOHNSON NO SE RINDE. Y LAS ENCUESTAS LO PREMIAN
A la espera de que tomen la palabra los banqueros centrales, la atención se centrará en la actualidad política, especialmente en la Eurozona.
Nuevo día dramático para el Brexit. A pesar de las repetidas derrotas en el Parlamento, Boris Johnson insiste en pedir la salida de la UE antes del 31 de octubre, incluso en ausencia de acuerdo. De su lado están las encuestas que le dan una ventaja importante (incluso 14 puntos de margen) sobre la oposición.
FOCOS EN PALAZZO CHIGI. LLEGARON LAS SUBASTAS DE TESORERÍA
Los focos se encendieron esta mañana también en el discurso con el que Giuseppe Conte pedirá confianza a las Cámaras. En particular, los mercados pretenden tener las primeras indicaciones sobre la próxima maniobra. Y en los próximos días, los ministros del Ecofin querrán saber de dónde saldrá la cobertura.
Igualmente altas son las expectativas sobre el expediente de Alitalia, las grandes obras públicas y las licencias de autopistas.
También se presta atención a las subastas del Tesoro: el miércoles se subastarán 6,5 millones de boi por año. Esta noche se conocerán las modalidades de la oferta de valores a medio/largo plazo del jueves 12, que deberá confirmar la caída récord de las rentabilidades, que sin embargo ascendieron al 0,87% el pasado viernes.
El Bund alemán reinicia esta mañana desde el -0,65%, el BTP desde el 0,87%.
El euro dólar se mantiene sin cambios en 1,103.
COMIENZA EL STREAMING DE VOLKSWAGEN ELÉCTRICO Y APPLE
En el Salón del Automóvil de Frankfurt, el grupo Volkswagen da el pistoletazo de salida a su avance eléctrico: tras el lanzamiento del Porsche de alto voltaje, se presenta el Id-3, el nuevo coche de producción en masa.
El calendario de Piazza Affari sigue siendo medio feriado. Las juntas directivas de Cembre, Esprinet, Landi Renzo, Tamburi se realizarán durante la semana
Los datos de consumo estarán a la vanguardia de Wall Street esta semana. Seguimiento de las cuentas de Wal-Mart.
El evento más esperado, sin embargo, es la tradicional presentación de principios de otoño de los nuevos productos de Apple. La atención se centra en las nuevas versiones del iPhone, empezando por un smartphone de bajo coste. Pero la curiosidad de la Bolsa también se deberá al debut de la Apple en streaming. Apple presentará el equipo que desafiará a Netflix y Walt Disney. Tim Cook no ha reparado en gastos en la campaña de compras: Steven Spielberg, Oprah Winfrey y Jennifer Aniston han sido fichados.
