El petróleo se mueve hacia el objetivo de $50. Ayer por la tarde, el crudo cerró con fuerte alza: +3,3% tanto en calidad Wti (47,7 dólares el barril) como en Brent (49,3 dólares), hasta nuevos máximos de los últimos seis meses. Mismos precios esta mañana en Asia. Lo aprovecharon las Bolsas, empezando por Wall Street, en terreno positivo tras tres días de caída: el índice Dow Jones cerró al alza un 1%, S&P 500 +0,98, de nuevo por encima de los niveles de principios de año. NASDAQ+1,22%. Tokio (+0,3%), Hong Kong (+0,3%) y Sídney (+0,6%) también se comportaron bien, impulsados por las existencias de petróleo.
GOLDMAN SACHS: LA DEMANDA DE PETRÓLEO CRUDO VUELVE A SUPERAR LA OFERTA
Los problemas de la industria extractiva en Nigeria y Venezuela así como los efectos de la caída de las inversiones en EE.UU. contribuyeron a favorecer el alza del crudo. Pero fue Goldman Sachs quien decretó el cambio de tendencia, hasta ayer el broker más pesimista sobre las perspectivas del crudo. Por el contrario, ayer llovió sobre el mercado el informe de Damien Courvalin (gurú del gigante financiero estadounidense), en el que leíamos: "Por fin ha comenzado el reequilibrio del mercado físico del crudo: tras un primer trimestre en el que la oferta superó la demanda en 1,4 millones de barriles diarios, situación que se revirtió en mayo. A estas alturas es probable que se registre un déficit de oferta en el segundo trimestre, ante el aumento del consumo en Occidente y los recortes de producción”.
El efecto positivo en las acciones del sector Energía fue inmediato en Wall Street (+1,6%). Chevron ganó 1%, Halliburton +3,4%, Conoco Phillips +3,2%, Schlumberger +2,2%. También en Milán, la suba del crudo empujó a Eni (+1,1%), Saipem (+1,7%) y Tenaris (+1,8%).
WARREN BUFFETT DESCUBRE LA TECNOLOGÍA Y APUESTA MIL MILLONES EN APPLE
Aunque no solo crudo. Una vez más, fue Warren Buffett quien dio la batuta a los mercados estadounidenses, gracias a la nueva atención del ensayo de Omaha para las acciones tecnológicas. No pago por participación en el consorcio para la compra de Yahoo! (+2,3%), Buffett sorprendió al mercado al anunciar la compra de 9,81 millones de acciones de Apple (+3,7%) por poco más de mil millones de dólares. Su Berkshire Harhaway aprovechó la fuerte caída de Apple, que cayó un 19% tras la caída de las ventas en el trimestre, la primera en 13 años.
DE LA EDICIÓN A LA FARMACÉUTICA, EL DESPERTAR DEL MERCADO ESTADOUNIDENSE
Incluso en USA, como en Milán, la edición ha sido protagonista. Tribune Publishing, editor de Los Angeles Times y Chicago Tribune, se dispara un +23% después de que Gannett (+2,2%, USA Today) haya elevado su oferta hasta los 15 dólares por acción.
Finalmente, fuegos artificiales en la industria farmacéutica. El gigante farmacéutico Pfizer (+0,6%) ha lanzado una oferta de 5,2 millones de dólares por Anacor Pharmaceuticals para incorporar a su cartera un gel para tratar el eccema. Tras el anuncio, las acciones de Anacor subieron más del 57% a $98,95.
EUROPA DÉBIL, EL MILÁN CIERRA EN IGUALDAD
Pare la Bolsa de Valores de Frankfurt, Europa no aprovechó ayer al máximo el renovado impulso del petróleo. Además, los ánimos animales de las bolsas del Viejo Continente se vieron frenados por un informe de Fitch que amenaza con el rechazo a medio plazo de las deudas soberanas de países europeos con estrechas relaciones comerciales con Reino Unido en caso de Brexit.
Cae la Bolsa de París (-0,2%), al igual que la de Madrid (-0,9%). Paradójicamente, el propio Londres está en terreno positivo (+0,2 %), gracias al impulso de las materias primas. De hecho, entre los sectores destacados se encuentran Materias Primas (Stoxx +2,6%) y Petróleo (+1%). En Milán, el índice Ftse Mib, después de haber alcanzado un mínimo de 17.534, cerró en paridad sustancial con un +0,04% en 17.737 puntos.
Sin reacción en el mercado de deuda ante el estancamiento del rating soberano de Italia, tras la confirmación por parte de S&P del rating BBB- con perspectiva estable. El Btp 10, con un rendimiento del 1,481 %, se detuvo en 136 puntos y se tomó un respiro en una sesión bastante tranquila con volúmenes muy bajos.
Cabe destacar la caída de la rentabilidad de los bonos irlandeses, tras la promoción del rating de Moody's a A3: el bono a 0,778 años cae hasta el XNUMX%, su nivel más bajo desde hace más de un mes.
RCS (+16,5%) ESTÁ EN LÍNEA CON EL PRECIO OFRECIDO POR INVESTINDUSTRIAL
El título de apertura pertenece naturalmente a Rcs Media Group (+16,5%), de nuevo el campo de batalla entre Mediobanca (que desde hace años asegura que quiere salir del grupo de accionistas del grupo editorial) y Banca Intesa, cercana a Urbano Cairo.
Investindustrial by Andrea Bonomi ha lanzado la oferta pública de adquisición de la editorial junto con Mediobanca, Della Valle, UnipolSai y Pirelli, que en conjunto poseen el 22,6% de la editorial Corriere della Sera. El consorcio ofreció 0,7 euros en efectivo por cada título RCS frente a los aproximadamente 0,53 euros ofrecidos, tarjeta contra tarjeta, por Cairo Communication. Una inversión de hasta 282,7 millones por el 77,4% del capital no poseído, del que el 55% estará en manos de los cuatro accionistas históricos del grupo y el 45% de Investindustrial. A estas alturas, un relanzamiento por parte de Cairo es difícil. Al cierre, la acción se alineó con el nivel de la oferta en 0,69 euros.
BPM-BANCO POPOLARE, EL PLAN CONVENCE A LOS MERCADOS
La fusión bancaria del año pasó el examen de plan de negocios. Banco Popolare +4,9% y Banca Pop. Milán +1,6% el día de la aprobación por los Consejos de Administración plano industrial del proyecto de fusion luego presentado a los analistas financieros. El plan 2016-2019 tiene como objetivos la rentabilidad sostenible, un balance sólido con un ratio de Cet 1 del 12,9% y una cobertura de insolvencia del 59%, la creación de valor con una política de dividendos sostenible y la optimización de la red de distribución con reducción del número de sucursales de 2.417 a 2.082 en 2019, resultando en un despido de 1.800 trabajadores.
La operación, que se completará dentro de un año, prevé la escisión de Bpm spa. Finalmente, el nuevo Banco se ha fijado como objetivo una política de dividendos retributivos, con una salida del 40% que, según Castagna, “no debe ser puntual, sino importante y sostenible en el tiempo”.
Banca Pop.Emilia (+1,7%) y Ubi (+1,5%) también fueron positivas. Intesa pierde 1,1%, Unicredit -0,6%. Entre las aseguradoras, Generali sube (+1,2%). En gestión de activos, Anima sigue a la baja (-2,4%), sus competidores Azimut (+1,8%) y Fineco (+3,6%) van al alza.
TELECOMUNICACIONES, A ANALISTAS COMO LOS CORTES DE CATTANEO
En la lista de precios de Milán Telecom Italia brilla (+3%): la compañía eleva su objetivo de reducción de costes de aquí a 2018 de 600 millones de euros a 1,6 millones. El mercado aprecia el compromiso de la gerencia para mejorar la rentabilidad. El director general Flavio Cattaneo compró acciones por un millón de euros. La compañía ha triplicado su plan de recorte de 1,6 millones de euros para 2018. Los recortes implican 800 millones de euros en costes operativos y 800 millones de euros en gastos de capital. El plan anterior preveía un ahorro de 600 millones. También se anunció un refuerzo de los planes de eficiencia previstos hasta ahora para Brasil para los próximos meses, manteniendo el desarrollo tanto en 3G como en 4G. La acción ha perdido un 25% desde principios de año.
GOLPE DE EXOR, FCA Y FERRARI ABAJO
Fuerte descenso de Exor (-2,8%), recortado por Kepler-Cheuvreux, que rebajó el rating a Hold da Buy. Precio objetivo baja a 32,5 euros desde 34 euros. Fiat Chrysler cae un 1,6. Ferrari también cae tras otra decepción en la Fórmula 1. StM +0,8%, Leonardo -0,1%. Sólida subida de Buzzi (+2,34%).
IMA Y PRIMA INDUSTRIE EN VUELO TRAS EL CONTI
Algunas estrellas brillan. Ima avanza (+3,66%) por la ola de comentarios positivos de los analistas posttrimestrales. La empresa de Alberto Vacchi, golpeada hasta el final en la carrera por Confindustria, cerró el primer trimestre con un beneficio antes de impuestos de 9 millones de euros, superior a los 2 millones registrados en el mismo periodo de 2015.
Fuertes compras también en Prima Industrie (+6,89%): Banca Imi confirma el rating de compra y el precio objetivo de 17,2 euros tras la publicación de las cuentas de los tres primeros meses del año.
