Porque las hipotecas son más caras y más difíciles de conseguir? El Banco de Italia lo explica con dos análisis diferentes. La publicación "Bancos y dinero: series nacionales" desveló el salto de los tipos hipotecarios que subieron al 2,37% en junio desde el 2,27% del mes anterior, mientras que los de los nuevos desembolsos de crédito al consumo se situaron en el 8,34% (8,25% en mayo). El segundo es la actualización del informe trimestral sobre el mercado de la vivienda, realizado entre 1.465 casas de bolsa, que muestra no solo que la demanda está animada y los precios se mantienen, sino que el 23,9% de las agencias reportan dificultades por parte de los potenciales compradores para conseguir Préstamos hipotecarios para tasas crecientes.
Mercado inmobiliario: la demanda se mantiene pero las ventas están bloqueadas
En Italia, en relación con el segundo trimestre de 2022, la investigación realizado en agentes inmobiliarios, exposición precios estable, con un balance entre juicios alcistas y bajistas ligeramente superior al de la encuesta anterior. Si bien la demanda sigue siendo alta, al mismo tiempo ha disminuido el número de operadores que han vendido al menos un inmueble y se ha ampliado el saldo negativo entre los juicios de aumento y reducción del número de compradores potenciales.
Para aproximadamente la mitad de los agentes, la compravendita se estrellan por falta acuerdo de precios entre vendedores y compradores. Los primeros consideran las ofertas demasiado bajas y los segundos las cantidades solicitadas demasiado altas. También pesa la dificultad para obtener una hipoteca por parte de los compradores: la proporción de operadores que informan de esta dificultad ha aumentado en unos 5 puntos porcentuales en comparación con la encuesta anterior (hasta el 23,9 por ciento).
Las tasas hipotecarias suben, las deudas incobrables caen para los bancos
Con más detalle, las tasas de interés de los nuevos préstamos a empresas no financieras, precisó Bankitalia, fueron iguales al 1,44% (1,19% el mes anterior), las de montos de hasta 1 millón de euros al 1,97%, mientras que las tasas sobre los nuevos préstamos por importes que superen este umbral al 1,15%. Finalmente, las tasas pasivas de todos los depósitos en circulación fueron iguales a 0,31% como en el mes anterior.
De la publicación “Bancos y Dinero: Serie Nacionaldel Banco de Italia también trascendió que los préstamos al sector privado crecieron un 3,2% en doce meses (3,1% en mayo), mientras que el crecimiento de los préstamos a hogares fue del 4,1% desde el 4% del mes anterior y los de los no -empresas financieras en un 2,6 (frente al 2,3% del mes anterior). Los depósitos del sector privado crecieron 3% en doce meses (contra 4,6 en mayo); la financiación con bonos disminuyó un 7,1% respecto al mismo periodo del año anterior (-8 en mayo).
Préstamos hipotecarios, comparación de tasas
Sin embargo, los datos de Palazzo Koch deben interpretarse sin distinguir entre operaciones a tasa fija y tasa variable. Los préstamos a tipo fijo son menos populares (actualmente representan algo más de la mitad del mercado mientras que a principios de año superaban el 90%), hoy se ofrecen algo menos del 3%. Por el contrario, aumentaron las solicitudes de hipotecas a tipo variable, que desde principios de año han aumentado de media medio punto porcentual, manteniéndose en torno al 1,5%, a pesar de todas las incertidumbres ligadas a las tensiones geopolíticas y al repunte de la inflación.
Sin embargo, el problema con la hipoteca variable es que si el valor de laEuribor – el punto de referencia que mide la costo del dinero corto y que, aunque no está estrictamente ligado a las decisiones del BCE, acaba trasponiéndolas –si el coste del préstamo subiera a corto plazo, se dispararía–.
La brecha entre fijo y flotante podría reducirse en las próximas semanas en función de las nuevas condiciones que propondrán los bancos a partir del XNUMX de septiembre (las tasas suelen actualizarse a principios de mes).
En última instancia, después de que la tasa fija tuviera la parte del león durante un par de años, ahora la tendencia parece estar revirtiéndose. Pero si la era de los dioses es fija o variable Tasas en mínimos históricos se ha puesto
Los precios de la vivienda crecerán en los próximos tres años: +12% en Milán, +9% en Roma
Los precios de la vivienda en Italia seguirán aumentando durante los próximos tres años, especialmente en las grandes ciudades: +12% a Milán y +9% a Roma. Este es el escenario que prefigura Nomisma para el mercado residencial de aquí a finales de 2024. Hay ligeras correcciones a la baja respecto a las previsiones realizadas a principios de año, pero la guerra, la inflación y la riesgo de recesión hasta ahora han tenido un impacto menor al esperado y la explicación que da el centro de investigación es que la demanda de vivienda está en máximos históricos, pero la combinación entre aumentos de precios y aumentos de tarifas recorta el rango más débil de compradores potenciales fuera del mercado.
Préstamos para la vivienda: tasas más altas penalizan a los jóvenes
I hipotecas para menores de 36 años ya no son sostenibles para los bancos. Tanto es así que en junio suspendieron la oferta de hipotecas a tipo fijo bonificado garantizadas por el Fondo de garantía de la primera vivienda precisamente por el repunte del IRS que comenzó a principios de año. Esta es la tasa de referencia para las tasas fijas - por ejemplo, la tasa de 20 años pasó de 0,38% en diciembre de 2021 a un promedio de 1,84% en junio - superando los umbrales límite indicados cada 3 meses por el Banco de Italia , impidiendo así el crédito instituciones continúen con ofertas a tarifas subsidiadas.
Todo esto ha resultado en un cambio de sentido solicitudes de hipoteca por el colectivo de jóvenes menores de 36 años que ha impulsado el sector hipotecario en los últimos meses con una cuota superior al 30% del total.
