El mago Jay Powell triunfó en el emprendimiento: reafirmó su máximo compromiso con la lucha contra la inflación, pero agregó que el aumento de los precios alcanzará su máximo a mediados de año y luego se desacelerará. Igual de importante es lo que no dijo el número uno de la Fed antes de que el Congreso llamara a ratificar su confirmación: no especificó los tiempos y métodos de un endurecimiento ni la fecha de inicio de la reducción del balance del banco central. En definitiva, tras destacar la buena situación laboral, mantuvo las manos libres, sin anunciar medidas inmediatas. Y eso fue suficiente no solo para dejar respirar al Nasdaq, sino también para reducir la presión sobre las tasas, hacer caer el dólar y reactivar el petróleo. ¿Un gran avance? Demasiado pronto para saberlo.
EL COSTO DE LA VIDA RIESGO DE SUBIR MÁS ALLÁ DEL 7%
La cita clave, la de la inflación estadounidense en diciembre, está prevista para hoy: si la cifra general supera el 7%, mientras que la cifra "básica" sin energía supera el 5,4%, será inevitable un endurecimiento. La OCDE, además, ya ha señalado que el coste de la vida en los países avanzados está en su punto más alto desde hace 25 años. Y el Bundesbank, a pesar de la marcha de Jens Weidmann, multiplica la presión sobre el BCE.
La recuperación del Nasdaq sacudió a las bolsas asiáticas durante la noche. Liderando el movimiento está el Hang Seng de Hong Kong, +2,6%, donde las empresas de alta tecnología sobresalen por encima de todo. El índice Hang Seng Tech gana un 3,6%.
NIKKEI +1,9 %, LOS PRECIOS TAMBIÉN AUMENTAN EN JAPÓN
Nikkei de Tokio +1,9%. Parece que la pandemia está logrando el milagro de elevar la inflación en el Sol Naciente, una empresa fallida en treinta años de política ultraexpansiva. El yen, la moneda refugio de Asia, también perdió posiciones. Kospi de Seúl +1,5%, mientras que, sorprendentemente, aumenta el desempleo.
Los CSI 300 de las listas de Shanghái y Shenzen suben un 0,8%: los datos de precios al productor y al consumidor acercan el recorte de tipos de interés. En diciembre, la inflación aumentó un 1,5% interanual, desacelerándose desde el +2,3% de noviembre, frente al +1,7% del consenso. Scotiabank espera que el Banco Central de China reduzca el costo promedio de los préstamos en unos diez puntos básicos a partir de esta semana.
GRAN RESPUESTA A LA SUBASTA DE T-BOND
Los futuros de Wall Street son planos. Ayer el Nasdaq cerró con una subida del 1,4%, el S&P500 un 0,9%. Dow Jones +0,52%.
El rendimiento de los bonos del Tesoro a diez años volvió a caer hasta el 1,73%, no solo como consecuencia de las palabras de Powell, sino también tras el resultado exitoso de la subasta de bonos a tres años por 52 millones de dólares: el Tesoro se emitió al 1,237%, con una tasa de solicitud, la procedente del exterior, del 61,6%, en los máximos de los últimos tres años. La acción suscrita por los operadores primarios cayó un 22,8%, mínimo histórico.
EL BRENT CORRE SOBRE $83. EL ORO BRILLA
La menor presión sobre los tipos se tradujo en una fuerte subida del petróleo Brent y del WTI que cerraron con una subida del 3,8%. Según el Instituto Americano del Petróleo, los inventarios de crudo cayeron en un millón de barriles la semana pasada.
Antes de los datos de inflación de EE. UU. de hoy, el oro se está apreciando en $ 1.818. El índice del dólar terminó con una caída del 0,4%, poco movimiento esta mañana. Euros a 1,137. Bitcoin a $ 42.700, casi sin cambios.
BUNDESBANK: LA INFLACIÓN AMENAZA A LA UE
Incluso en Europa los índices se fortalecen tras las palabras de Powell. Y Anatole Kaletsky, una firma histórica en el periodismo económico, sugiere aprovechar las caídas para hacer compras dirigidas. La evolución del valor de las ventas minoristas contribuye a favorecer el repunte, cayendo un 0,4% respecto al mes siguiente al +0,2% de octubre. Pero hay una batalla por la inflación: el aumento en la eurozona no es temporal, dijo el nuevo presidente del Bundesbank, Joachim Nagel, desafiando la línea del Banco Central Europeo sobre la presión sobre los precios. En oposición a la tesis de Philip Lane, economista jefe del BCE, el sucesor de Weidmann reiteró que la inflación perjudica a los más pobres y prometió que seguirá siendo un defensor de la estabilidad de precios.
EL SPREAD SUBE, EL BUND EN -0,07%
Los bonos italianos cerraron la sesión con un signo negativo, en medio de temores de incertidumbre política interna y un endurecimiento antes de lo esperado por parte de la Fed.
El tipo a diez años se sitúa en el 1,38%. El diferencial del Bund en el tramo de diez años sube a 140 puntos básicos desde 139 al comienzo y desde 130 ayer.
A la espera de los datos de inflación de EE. UU. de hoy, el problema de la inflación sigue siendo central también en la Eurozona. El Bund a 0,07 años cotiza a -XNUMX%.
HOY LA SUBASTA DE BOT, UN DIEZ AÑO PARA MADRID
En el sector primario, a la espera de que hoy se reanuden las subastas italianas con la colocación del Bot anual por 6,5 millones de euros, España colocó ayer 10 millones vía sindicado en un nuevo decenio con una demanda superior a los 63 millones. Portugal ha anunciado que ha ordenado a un grupo de bancos que emita un nuevo bono a veinte años.
PIAZZA AFFARI ENCUENTRA EL CAMINO HACIA EL ASCENSO. MÁS BOLSO PARA ITALIANOS
Piazza Affari cierra la sesión con una subida del 0,67%, hasta los 27.535 puntos.
El interés en los mercados bursátiles, el comercio en línea y las criptomonedas está creciendo entre los italianos. Entre aquellos que usan Internet para tomar decisiones financieras, el 28% informa que usa los servicios financieros en línea más que antes de la pandemia. Estos son algunos de los datos que se desprenden del VII Informe 2021 sobre opciones de inversión de los hogares revelado por Consob. La participación en las comunidades web financieras todavía está limitada al 6% de los inversores.
REBOTES TECNOLÓGICOS: ÁMSTERDAM +1,2 %
El resto de mercados del Viejo Continente fueron tónicos: Ámsterdam +1,19%, Frankfurt +1,11%, París +0,95%, Madrid +0,58% y Londres +0,62%.
Después de siete sesiones de caídas, las acciones tecnológicas repuntan: +2,48 % (frente al -3,6 % del día anterior).
Euforia entre las acciones alemanas de la gig-economy: Delivery Her cotiza un 5,7% más después de que predice que su negocio de entrega de alimentos alcanzará el punto de equilibrio durante la segunda mitad de 2022 a medida que la demanda se recupere desde el comienzo de la pandemia.
Hellofresh gana un 3 % después de que la empresa alemana de entrega de comidas preparadas anunciara una recompra de acciones de hasta 250 millones de euros.
QUIÉN: MEDIA EUROPA INFECTADA EN 6 SEMANAS
Los números europeos de la pandemia impresionan. La Organización Mundial de la Salud advierte que en las próximas seis a ocho semanas, más de la mitad de la población podría estar infectada con la variante Omicron. Según Hans Kluge, director europeo de la Organización Mundial de la Salud, Europa reportó más de 7 millones de nuevas infecciones por Covid-19 en la primera semana de 2022, más del doble del aumento en dos semanas. "Con esta tendencia, el Instituto para la Métrica y Evaluación de la Salud predice que más del 50 por ciento de la población de la región se infectará con Omicron en las próximas 6 a 8 semanas".
ATLANTIA, SAIPEM, STM: VIAJES GANADORES EN MILÁN
Atlantia despierta (+3,6%), que acelera tras la compra de Equita. La venta de Aspi debería cerrarse en el primer trimestre con una recaudación de 8,2 millones. La compañía ya ha anunciado una política de dividendos al alza y una recompra de hasta dos mil millones.
Venta Saipem (+2,8%) que se adjudicó dos contratos offshore en Australia y Guyana por un valor total de 1,1 millones de dólares.
Money on Stm (+1,8%), premiado por Stifel, que elevó el precio objetivo de 49 a 55 euros, confirmando la recomendación de compra.
FREGADEROS CARIGE (-11%), GESTIÓN CORRE
Entre los bancos, suerte opuesta para Bper (+0,7%) y Carige (-11,3%) después de que el Fondo de Garantía decidiera otorgar a la institución con sede en Reggio Emilia un período de exclusividad de cuatro semanas para la realización de una diligencia debida confirmatoria, destinada a firmando un contrato de adquisición de su participación en el banco genovés.
Unicredit pierde un 1,1%. El instituto ha lanzado un bono senior preferente de doble tramo a 6 y 10 años por un importe total de 1,75 millones con pedidos totales por más de 2,5 millones de euros.
Avance de alrededor del 2% para Azimut, Banca Generali y Mediolanum. En gran evidencia tras las cuentas de Brunello Cucinelli (+7%), Moncler sigue rezagado (-0,4%).
TELECOM: BOD EL DÍA 21, LABRIOLA EN LA POLE POSICIÓN
Tiempo +0,65%. El presidente Salvatore Rossi ha convocado un consejo de administración para el 21 de enero para nombrar al nuevo director general, cargo para el que el director general Pietro Labriola ocupa la primera posición.
RESPUESTA +5,3%, DOBLE ACONTECIMIENTO EN EE.UU.
Bien lo hizo Piquadro (+1,89%), que cerró el tercer trimestre de 2021 (octubre-diciembre) con una facturación consolidada de 45,7 millones de euros, para un crecimiento anual del 36,4%. Jornada de resultados en Piazza Affari de Reply (+5,31%, a 160,80 euros) tras las valoraciones positivas de la acción tras el anuncio de la compañía de una doble adquisición en EE.UU.: Enowa, empresa especializada en consultoría y desarrollo de soluciones basadas en SAP tecnología, y The Spur Group, líder en consultoría comercial y de marketing que trabaja con los principales gigantes tecnológicos (desde Microsoft hasta Google y Starbucks) en la definición del posicionamiento digital.
