Llega una nueva señal negativa de China: la inflación del +1,6 % en septiembre (frente al +1,8 % esperado) se está desacelerando, lo que confirma que la economía del Dragón está luchando por recuperarse. Los mercados toman nota de esto: Shanghái y Shenzhen débiles, ambos -0,2%, Hong Kong -0,7%.
Tokio lo hace peor (-2%) en la peor sesión del mes. La deflación está en el aire en el Sol Naciente: los precios al productor cayeron un 3,9% en septiembre, la caída más masiva desde 2009. Mejor Wall Street, que cerró sus puertas ante el dato corporativo más importante: Dow Jones -0,29%, S&P -0,66%, Nasdaq -0,87%.
JP MORGAN CONFÍA EN RECORTES. J&J FRENA A PESAR DE LA RECOMPRA
Como era de esperar, el dólar fuerte creó problemas para los gigantes de Wall Street. Es la primera consideración tras los primeros relatos de los Grandes. “Logramos resultados decentes”, dijo Jamie Dimon, ocultando su decepción con los resultados, que mostraron ganancias de $6,8 millones, $1,32 por acción, frente a los $1,38 esperados en el tercer trimestre. Los volúmenes también han bajado de 25,1 a 23,5 mil millones. El Banco ha anunciado una política de reducción de gastos de 0,6 millones de dólares. Después de la Bolsa, la acción registró una caída de XNUMX%.
La respuesta del mercado también fue débil para las cuentas de Intel, con una caída anual: 3,1 millones en ganancias contra 3,3 hace un año. Ni siquiera los diez mil millones de recompra lanzados por Johnson & Johnson (-0,56%) sirvieron para despertar el apetito de los compradores.
EUROPA, LOS MERCADOS APUESTAN AL QE BIS
Cierre en ligero descenso para la Bolsa de Milán que al final de la sesión recuperó significativamente terreno, con el índice FtseMib cerrando en -0,1%, luego de haber registrado una caída de 1,2% a la mitad del día. Los otros intercambios también redujeron sus pérdidas en la final. Londres perdió un 0,45%, París -0,9%, Frankfurt -0,8%.
Durante la sesión se reforzó la previsión de un aumento del Quantitative Easing europeo para contrarrestar la negativa coyuntura económica, especialmente en Alemania, ante menores compras de Mercados Emergentes y China. Un informe del Bank of America Merrill Lynch plantea la hipótesis de que Mario Draghi ya anticipará su intención de ampliar el Qe a finales de año en la próxima reunión del BCE.
Al bono le fue bien el día de las subastas de Btp. Los "largos" lo hicieron muy bien: el bono 2032 se colocó al 2,4% frente al 2,63% de julio. El rendimiento a diez años es del 1,659%, el diferencial con el Bund fluctúa en torno a los 110 puntos.
El euro subió ligeramente frente al dólar a 1,137 desde 1,135 al cierre de anoche. El petróleo se mueve poco después de la caída del 5% de ayer. El Brent se mantiene sin cambios en 49,8 dólares el barril, el Wti cotiza en 47,5 dólares (+0,9%). En el boletín mensual de la Agencia Internacional de la Energía, difundido esta mañana, se prevé que el mercado mundial del petróleo siga en situación de superávit de producción durante todo el próximo año.
En Europa, los sectores con mayor descenso son Bancos (-1,7%), Seguros (-1,6%) y Materias primas (-1,6%).
POSTE ITALIANE YA SE HA LLENADO
Ya está cubierto, después de sólo dos días, la oferta de Poste Italiane a un precio por encima del mínimo. La colocación institucional (alrededor del 70%) ya ha recogido órdenes de más de 317 millones de valores disponibles para los inversores a un precio de más de 6 euros, la parte baja del rango. Las solicitudes están impulsadas por la perspectiva de una rentabilidad por dividendo superior al 4% incluso en el caso de un precio máximo (7,5 euros).
JP MORGAN LANZA LA ALARMA MONCLER
En el sector del lujo, Moncler se desplomó en Milán, cerrando la sesión con una caída del 6,4% ante los rumores de resultados decepcionantes en el tercer trimestre. La caída se aceleró en la última media hora de negociación cuando JP Morgan publicó un informe con un pronóstico negativo sobre los ingresos del tercer trimestre. Moncler anunciará los resultados el 9 de noviembre. Desde principios de año, la acción ha subido en Bolsa un 35%. Yoox, por su parte, fue positivo (+1,9% ayer).
MEDIASET LIMPIA PÉRDIDAS. NÚMERO DE TELECOMUNICACIONES
Mediaset ha eliminado las pérdidas iniciales y cierra con una subida del 0,9%. El título lleva a sus espaldas dos sesiones de grandes descensos, ayer fue penalizado por una rebaja por parte de un broker. Hay novedades en la investigación sobre la cesión de los derechos televisivos de los partidos de la Serie A del campeonato de fútbol para el periodo 2015-2018. Entre los sospechosos también hay dos directivos de RTI, del grupo Mediaset.
Telecom Italia perdió un 2,5%.
FCA FLAT, ESPERANDO EL SPRINT
Fiat Chrysler cerró sin cambios, recuperando las pérdidas sufridas durante la sesión (hasta el -2,3%). En el prospecto enviado a la SEC, surge que la operación de Ferrari (IPO del 10% y escisión del título) traerá ganancias de 4 mil millones de dólares a FCA. Mil millones provendrán de la colocación del 10% del caballo, a los que hay que sumar 3,2 millones de dólares (2,8 millones de euros) que Ferrari pagará directamente a FCA.
Con estos recursos, la compañía podrá hacer frente a 2,1 millones de FCA Notes con vencimiento en abril de 2016. Equita Sim ha reducido el peso de la acción en su cartera en 50 puntos básicos.
CNH Industrial -2,6%. Banca Akros (neutral, precio objetivo 7,5 euros) señala que los productores estadounidenses han anunciado nuevas previsiones negativas.
Stm también cayó entre los industriales (-1,2%). Finmeccanica, por otro lado, se recupera (+1%) después de la caída del lunes relacionada con las investigaciones de la UE sobre el sector aeroespacial.
PIRELLI, oferta pública de adquisición OK. ADIÓS LUGAR DE NEGOCIOS
Cerró con éxito La OPA de Marco Polo por Pirelli que, después de más de un siglo, sale de la lista milanesa. El vehículo de ChemChina y Camfin ha recogido el 70,6% de las suscripciones que se suma a la cuota ya adquirida, suficiente para desencadenar la fusión entre Marco Polo y Pirelli. Es probable que con la reapertura de la oferta se supere el 90% del capital, permitiendo así la exclusión de cotización de la acción de Bicocca.
El grupo Malacalza intervino en la última jornada y entregó el 6,98% del capital. La aventura de la familia genovesa en Bicocca acabó así con unos ingresos de unos 500 millones y una plusvalía de 300 millones.
MONTE PASCHI SIGUE BAJO FUEGO
Entre los bancos, Unicredit -0,6%. La junta directiva de mañana tratará el caso Palenzona. Entente +0,2%, MontePaschi -1,8%. En Milán, Eni cerró sin cambios, Saipem -0,9%. Para Exane Bnp Paribas la ampliación de capital será de 2,5 millones: el precio objetivo baja a 7,5 desde 9 euros. Tenaris +0,4%. Enel cerró con un ligero aumento del 0,2%, Enel Green Power -0,5%. Entre las medianas empresas destacan Saras (+4,6%), Recordati (+3,2%) e Iren +4,7%.
