Su título oficial es un poco críptico y la describe como Executive Director Sales&Marketing Enterprises de Intesa Sanpaolo, pero todo el mundo sabe que en realidad Anna Roscio es "la dama de las pymes", como la definió Corriere della Sera hace algún tiempo, es decir, de pequeña, muy pequeñas y medianas empresas clientes del principal banco italiano. Por eso el suyo es un observatorio único que, más allá y más allá de los escenarios macroeconómicos, tiene el pulso real del estado de salud de nuestro tejido industrial. Entonces, ¿cómo están las pymes italianas y cuáles son los desafíos que les esperan después de la pandemia y la guerra en curso entre Rusia y Ucrania? Anna Roscio lo cuenta en esta entrevista con FIRSTonline.
Doctor Roscio, se le considera la señora de las pymes encabezadas por Intesa Sanpaolo y, por lo tanto, el suyo es un observatorio extraordinario para evaluar el estado de salud de las pequeñas y medianas empresas italianas después de la pandemia y en medio de una guerra que golpea a las puertas de la 'Europa: ¿cómo son nuestras pymes hoy?
“El estado de salud es bueno. Y, en efecto, las empresas que han logrado superar las distintas crisis han salido fortalecidas, más sólidas y estructuradas, incluso financieramente. Los índices de confianza de las empresas están todos al alza, incluso para las pequeñas: es una buena señal, si un emprendedor tiene confianza, se mueve tanto en inversiones como en contrataciones. Si acaso, las que menos confianza tienen son las empresas muy pequeñas, que además son las más expuestas a la dinámica inflacionaria, las que menos capacidad de revalorización tienen para el cliente y las que más han sufrido la crisis energética”.
¿Cómo cerraron los estados financieros el año pasado?
“2022 cerró con buenos balances en general, aunque en parte condicionado por la espiral de precios. Vemos que hay una buena propensión a invertir por parte de las empresas, que han visto crecer su liquidez durante la pandemia, y esto obviamente es un factor positivo. En nuestras jornadas de formación para pymes, así como en los numerosos encuentros de empresa, invitamos a los emprendedores a gestionar con lucidez las situaciones de incertidumbre. En esta etapa, por ejemplo, estamos convencidos de que es importante introducir en la estrategia de las empresas una sana cobertura de riesgos financieros o industriales, propensión que aún no tienen las pequeñas empresas”.
Entre los diversos sectores de productos, ¿qué PYME tienen la tasa de crecimiento más rápida y cuáles sufren en cambio?
“El mundo de la energía y en particular de la fotovoltaica y las energías renovables va muy bien, se pueden considerar elementos motores de nuestro sistema económico. Muchas empresas están invirtiendo para crear sus propias energías renovables en la lógica del autoconsumo y para reducir la dependencia de las energías marrones. No es casualidad que nuestro Grupo haya comprometido 12 mil millones de euros para permitir que las empresas italianas enfrenten costos de energía más altos y alentar las inversiones hacia una política fundamental de diversificación de fuentes e independencia energética.
Luego está el sector turístico en rápido crecimiento: las estimaciones para 2023 ven niveles récord en la llegada de turistas. Sin embargo, es un sector que necesitaría inversión, que como Intesa Sanpaolo tratamos de dinamizar con líneas de financiación y asesorías ad hoc, para hacerlo más atractivo en cuanto a capacidad de acogida, renovación de las estructuras, adaptación a las nuevas necesidades de viajeros, en una lógica de máxima atención al cliente y al nivel de servicio ofrecido.
No debemos olvidar la pujanza del sector agroalimentario que impulsa las exportaciones italianas, hace una excelente contribución al crecimiento del PIB y de la producción, para acompañarlo hemos creado un Departamento de Agronegocios específico, con sede en Pavía y sucursales especializadas en toda Italia.
Finalmente, recuerdo el sector de tecnología, que tuvo un fuerte crecimiento en el período de Covid pero que luego siguió teniendo un buen desempeño, también porque el tema de la digitalización del país es central y es una de las misiones del PNRR. En ese sentido, como banco, junto a las pymes, buscamos nuevos caminos para la capacitación y el acceso a las tecnologías, para la digitalización de las empresas, incluidas las pequeñas y micro, para favorecer procesos más rápidos, modernos y calificados”.
¿Qué sectores están sufriendo?
“Entre los sectores que más sufren en esta primera fase del año vemos al sector de la automoción. Discusión aparte corresponde al sector de la construcción, entre los que mayor crecimiento han tenido hasta el momento, pero ligado al tema de los incentivos fiscales que le han dado un impulso incluso excesivo, efecto propulsor que también veremos en los próximos meses. En nuestra opinión, la medida de los incentivos fiscales vinculados al mundo de la edificación y la construcción ha llegado en un momento de crisis y de necesidad de relanzar y reactivar con vehemencia un sector que impulsa un potente inducido y representa un agregado importante del PIB del país”.
¿Cuántas empresas tienes en tu radar?
“El planeta de las pequeñas y medianas empresas es muy diverso. La División Banca dei Territori, encabezada por Stefano Barrese, atiende a las pymes (unas 200.000) además de las microempresas, que facturan menos de 2,5 millones de euros y rondan los 1.000.000”.
¿Cómo puede tu banco apoyar a las empresas y ayudarlas a crecer?
“Como primer banco italiano, creemos que es una prioridad y un deber apoyar las necesidades de liquidez de las empresas incluso con medidas extraordinarias y, al mismo tiempo, continuar estimulando las inversiones estratégicas, en particular hacia la innovación, la digitalización y el desarrollo sostenible. Solo en 2022, activamos un plan de intervenciones por 40 mil millones, de los cuales 32 para empresas, incluso muy pequeñas, para ayudar al sistema económico y a las familias italianas a soportar aumentos en energía y gasto diario.
Es entonces evidente que con respecto a las características y dimensiones específicas de las empresas, necesitan diferentes apoyos y servicios. Las microempresas necesitan crédito, capital de trabajo, operaciones rápidas, posiblemente de manera automática. Y, añadiría, también a bajo coste. En este sentido, por ejemplo, hemos eliminado las comisiones en TPV por micropagos hasta 15 euros, una medida que tiene en cuenta las dificultades de los pequeños comerciantes.
Las medianas y pequeñas empresas, por otro lado, necesitan financiamiento para inversiones, quizás a la medida o con un enfoque de internacionalización para crecer en el exterior. En estos casos les apoyamos con nuestros especialistas en factoring, donde somos líderes del mercado, así como en planes de desarrollo según criterios ESG, o potenciando la lógica de la cadena de suministro gracias a un programa creado en 2015 gracias al que hoy apoyamos más de 800 cadenas de suministro, que involucran a unos 20 proveedores, con una facturación total de 90 mil millones.
Nos consideramos el banco de las pequeñas y medianas empresas, con un enfoque de 360 grados para atender sus solicitudes. Nuestra idea para establecer una relación con nuestros clientes es liberarnos del concepto de un simple proveedor de crédito: ciertamente las finanzas tienen un papel fundamental porque permiten inversiones, pero nuestro papel proporciona asesoramiento e información, acompañamiento y asistencia en todas las fases, como la del relevo generacional o en el acceso a los recursos del Pnrr. Ya son más de 6000 pymes clientes nuestros que, gracias a nuestro apoyo, han logrado obtener un incentivo de las licitaciones públicas del PNRR”.
El Pnrr es una gran oportunidad de crecimiento para Italia: ¿lo están aprovechando las pymes? ¿Qué papel está jugando Intesa Sanpaolo en este campo?
“El PNRR es el plan industrial del país y una gran oportunidad de desarrollo, pero la mayoría de las empresas no saben cómo puede influir en la estrategia empresarial, cómo mejorarla o cómo obtener beneficios. Nuestro papel es también difundir las medidas y cómo acceder a las numerosas oportunidades en todos los sectores. Las primeras licitaciones se hicieron públicas en 2022 y ahora hay una aceleración en hacerlas accesibles. Este año y 2024 serán cruciales para poner recursos a disposición de la economía, para cumplir los objetivos y poder utilizar los ingentes fondos asociados a los mismos. A las PYMES todavía les resulta un poco difícil orientarse con el Pnrr y acceder a él. La verdad es que es un tema complicado: hay muchas licitaciones, se distinguen por sectores o territorios, y no es fácil identificar la más adecuada ni siquiera acceder a ella”.
Entonces, ¿cómo se mueve Intesa Sanpaolo para favorecer el encuentro entre las pymes y el Pnrr?
“El primer tema es la información. Es necesario actuar para mejorar el grado de conocimiento de las empresas sobre las oportunidades que ofrece el PNRR: al igual que Intesa Sanpaolo hemos puesto a disposición de todos los clientes corporativos, de forma gratuita, la plataforma digital Incent Now, fruto de la colaboración con Deloitte, que permite la empresa para identificar rápidamente las mejores oportunidades en función de su perfil, sector de actividad y territorio, recopilando información útil para presentar sus proyectos de inversión y competir por la asignación de fondos públicos. Entonces necesitamos divulgación y lo estamos haciendo con ciclos de seminarios web para explicar las licitaciones. El año pasado nos reunimos con unas 20.000 empresas. Tercer paso: acompañar a las empresas en el acceso a la licitación, preparar el proyecto y toda la documentación: en esto contamos con el socio Forvalue”.
Y luego está la financiación. ¿Qué papel juega el banco en el Pnrr?
“En primer lugar, puede dar las garantías necesarias para poder participar en el concurso, y también puede adelantar las aportaciones que recibirá la empresa, o aportar financiación complementaria, si la financiación pública no es suficiente”.
¿Cómo evalúa la relación entre lo público y lo privado en el Pnrr?
“El propio estímulo del Pnrr es combinar las inversiones estructurales del país, básicamente en logística, con las que son inversiones privadas y empresariales”.
Además del impacto del conflicto en Ucrania, hemos asistido a la progresiva subida de los tipos de interés, muy positiva para los bancos tras años de tipos cero pero mucho menos para las empresas que tienen que pagar más por los préstamos con los bancos: entiende cómo plan para hacer frente a los problemas de las PYME ante el aumento de las tasas de interés?
“En cuanto al efecto de los tipos de interés sobre las empresas, nos hemos dotado de algunas medidas que tienen un efecto de contención, como las garantías públicas que, por un lado, permiten a las empresas tener un mejor acceso al crédito desde el punto de vista de los costes. Por otro lado, la garantía reduce el costo de capital que el banco tiene que apartar, lo que a su vez tiene un impacto positivo en el costo para el cliente. Otro elemento de compensación frente al aumento de los tipos de interés consiste en la financiación subvencionada. El BEI, con el que Intesa Sanpaolo tiene acuerdos históricos de colaboración, pone a disposición de los bancos financiación subvencionada y nosotros, a su vez, devolvemos estas concesiones a los clientes en forma de rebajas de tipos a su favor”.
La innovación, la sostenibilidad y la digitalización ahora forman parte del nuevo paradigma empresarial: ¿qué cartas puede jugar Intesa para incentivar este proceso, también en relación con la reconfiguración de las cadenas de valor?
“Se está produciendo un cambio histórico. Numerosos fenómenos e indicadores de los últimos años nos han llevado a la necesidad de aplicar nuevas formas de hacer negocios, más atentas al medio ambiente, la sociedad y las personas. En este contexto, cada vez más empresas han comenzado a elevar el nivel de atención hacia su impacto ambiental y social. La tarea de nuestro Grupo es captar estas señales y apoyar las inversiones hacia la transición digital y ambiental. Hemos visto un buen impulso en estos temas gracias a nuestras líneas S-Loan y D-Loan, líneas de financiación específicas basadas en un mecanismo de recompensa, en términos de descuento sobre la tasa, en la consecución de objetivos de sostenibilidad y digitalización compartidos entre el banco y la empresa Con el préstamo S-Loan, por ejemplo, en unos dos años hemos desembolsado más de 5 millones en préstamos a pymes para inversiones en sostenibilidad.
En medio de la pandemia, estructuramos un programa estratégico de 50 mil millones para empresas llamado Motore Italia y que colocó la innovación y la sustentabilidad como cruciales para el crecimiento. También hemos firmado un Acuerdo específico de “Competitividad, Innovación, Sostenibilidad” con Confindustria: un plan estratégico por valor de 150 mil millones para promover el desarrollo y la revitalización de la economía real italiana.
En el campo de la innovación hemos montado lo que fue y es la Industria 4.0, los incentivos fiscales a la inversión en innovación. Aquí también con financiación específica, pero sobre todo con asociaciones disponibles para llevar a cabo evaluaciones de innovación y comprender el nivel de inversión requerido. Aprovechando el incentivo fiscal, guió la transformación de nuestros negocios: fue una medida equilibrada en términos de incentivos que conciernen a la parte industrial, maquinaria, formación e investigación. Una medida muy eficaz, pero ahora las tasas están a más de la mitad”.
¿Hay sectores que más necesitan un estímulo fiscal ahora mismo?
“El estímulo fiscal ayuda a las empresas a mirar hacia el futuro y beneficiarse del apoyo público. En esta fase de transición energética y ambiental, creo que podríamos fortalecer los incentivos también en esta área”.
Las empresas medianas-pequeñas que han optado por quedarse así y no incorporarse a empresas más grandes han encontrado otras formas de mantenerse, uniéndose a cadenas de suministro o distritos u otra cosa. ¿Cómo ves este aspecto?
“Tenemos que distinguir entre el concepto de cadena de suministro y el de distrito. Para nosotros, la cadena de suministro se refiere a la producción. Hay un líder, un gran comprador, y están sus proveedores. En un modelo económico como el italiano formado por unas pocas empresas grandes y muchas pequeñas, la cadena de suministro es el mecanismo ganador: permite a las pequeñas empresas internacionalizarse a través de su líder y participar en proyectos industriales más amplios. Desarrollamos hace unos años un “Programa de Cadena de Suministro” que ha suscitado un gran interés: hemos firmado más de 800 contratos de cadena de suministro con 20.000 proveedores conectados. El principio es que la pequeña empresa recibe los mismos beneficios en términos de rating y precio que la financiación de su líder gracias al contrato que ésta firma a favor de sus proveedores”.
