Hoy inicia la colocación de 3 mil millones de bonos emitidos por Banca Popolare de Vicenza con la garantía del estado. La operación estará a cargo de Banca IMI y Morgan Stanley. Los bonos, con vencimiento el 3 de febrero de 2020, tienen un cupón del 0,5%.
Gracias al aval público, la calificación de la emisión de bonos está en línea con la de la República Italiana (BBB+ de Fitch y BBB-high de Dbrs). El monto esperado para la colocación de hoy es de aproximadamente 1 millones de euros y las indicaciones de precios iniciales por parte de los colocadores, Banca IMI y Morgan Stanley, se ubican en el área de los 65 puntos básicos. El precio se espera dentro del día.
Durante la semana un operativo similar preocupará Véneto Banca. Debería haber dos bonos separados, por un valor total de 3,5 millones de euros: el primero con un valor nominal de 1,75 millones, con vencimiento el 2 de febrero de 2019 y un cupón del 0,4%; la segunda, por el mismo importe, con vencimiento el 2 de febrero de 2020 y con un cupón del 0,5%.
«Si el ahorrador no responde bien, pierde una oportunidad – comentó el subsecretario de Economía, muelle paolo baretta – porque es un bono garantizado por el Estado, entonces el riesgo es compartido».
Mientras tanto, los dos bancos esperan la respuesta del BCE sobre el plan de fusión enviado a Frankfurt hace unos días. La Eurotower tendrá que indicar el requerimiento real de capital necesario para relanzar las instituciones: estamos hablando de 5 millones de euros.
Tras este paso, Popolare di Vicenza y Veneto Banca evaluarán si solicitan o no la entrada del Estado con intervención pública en la ampliación de capital (doble si es anterior a la fusión, o única si es posterior a la fusión).
