Estados Unidos sigue batiendo récords. El índice manufacturero Ism desplazó ayer las previsiones con el dato más positivo desde mayo de 2004, superando incluso a las más optimistas de las 69 previsiones que recoge Bloomberg de otros tantos analistas. Mientras tanto Amazon (+1,9%) se ha unido a Apple en el club de los billones de dólares de valor. Pero la compañía de Jeff Bezos tardó solo un año en duplicar su valor, aumentando $ 520 mil millones en los últimos doce meses.
Estos registros, sin embargo, no despiertan a los Espíritus Animales de las listas de precios, todos en rojo en todas las latitudes, con excepción de Piazza Affari, que luchan con la maniobra. Tal cautela puede explicarse, en parte, por la proximidad de la reunión de la Fed: teniendo en cuenta la subida de tipos, el riesgo es de un endurecimiento más fuerte. Pero pesa más el temor a un nuevo capítulo en el choque comercial, en un clima político cada vez más tenso de cara a las elecciones estadounidenses de noviembre.
La Bolsa de Valores de EE. UU. también tiene como objetivo explotar la confrontación pro-r con Trump. Nike ha elegido como nuevo testimonio de "Just to do it" nada menos que a Colin Kapernick, el futbolista que eligió por primera vez arrodillarse durante el himno nacional para desafiar al presidente. La elección provocó una lluvia de ventas (-3,2%) en la acción, pero en perspectiva podría resultar exitosa.
DE ARGENTINA A INDONESIA: EMERGIENDO BAJO FUEGO,
Las listas de precios asiáticas son débiles en este contexto. Las bolsas de valores chinas sufren en particular: el índice CSI 300 de la bolsa de valores de Shanghái-Shenzhen cae un buen 1%. A Hong Kong le va peor donde el índice de acciones chinas pierde un 2% Los inversores están desconcertados por la amenaza de nuevos aranceles de Estados Unidos sobre otros 200 millones de dólares en productos chinos que podrían entrar en vigor próximamente.
Se agudiza la crisis de los mercados emergentes. Las acciones de Indonesia se desplomaron más del 3%, mientras que la rupia fluctúa alrededor de sus niveles más bajos desde la crisis financiera de 1998. El banco central dijo que había "intervenido decisivamente" en los mercados de divisas y bonos para respaldar la moneda.
El peso argentino cerró ayer con una caída del 2%, incluso cuando el presidente de los Estados Unidos, Trump, expresó su apoyo al presidente argentino, Mauricio Macri, y sus esfuerzos para asegurar el financiamiento del FMI luego de una creciente crisis económica. El ministro de Economía argentino, Nicolás Dujovne, se reunió con la titular del Fondo Monetario Internacional (FMI), Christine Lagarde, en Washington y ambos dijeron que están trabajando para mejorar el acuerdo de 50 millones acordado en junio.
HOY LAS NEGOCIACIONES EE.UU.-CANADÁ RECOMIENDAN
Tokio también cayó (-0,3%), pero el comercio se vio lastrado por el tifón más violento de los últimos veinte años.
Los índices americanos se movieron poco ayer: Dow Jones -0,05%, S&P 500 -0,17%, Nasdaq -0,23%. Facebook cayó con fuerza (-2,6%) tras la rebaja de algunos analistas.
Se espera que las conversaciones entre Canadá y EE. UU. se reanuden hoy y eso mantiene los temas comerciales a la vanguardia. La última ronda terminó el viernes sin acuerdo para renovar el Tratado de Libre Comercio de América del Norte (TLCAN).
El petróleo frena: el Brent a 77,80 dólares, por debajo de los precios récord del lunes (79,72), el Wti por debajo de los 70 dólares. Los mercados están a la espera de comprobar la consistencia de la tregua libia. En gran evidencia Saipem (+2,5%).
SEÑAL MÁS APERTURA SOLO PARA PIAZZA AFFARI
Italia da menos miedo a los mercados. El mini repunte desencadenado por los tonos suaves adoptados por Matteo Salvini que ayudaron a reducir el aumento del diferencial también debería continuar esta mañana. En la reunión de la Liga con los líderes de grupo de la Cámara y el Senado y los responsables económicos, el viceprimer ministro apoyó la oportunidad de mantener la deuda neta de 2019 por debajo del 3% pero "apenas por encima del 2%" del PIB.
Un clima completamente diferente en el resto de Europa, aún bajo presión a la espera de los próximos movimientos arancelarios del presidente estadounidense y preocupado por la crisis en los Países Emergentes (Sudáfrica se sumaba a la lista de problemas de Turquía y Argentina, desde ayer en recesión), siempre buenos clientes de las exportaciones alemanas.
DESDE HOY MADE IN ITALY EN LA PASARELA DE MILÁN
Y así, por segundo día consecutivo, Milán (+1,01%, índice en 20.601 puntos) se confirma como el mejor mercado en operaciones por 2,4 millones. Es un buen boleto para la Semana de la Renta Variable Italiana, el evento organizado por Borsa Italiana y Confindustria que durante tres días comparará a partir de hoy a 200 inversores que representan a 130 casas de inversión de 4 continentes con empresas cotizadas (60) y que no representan a los sectores más apetecibles de Made en Italia.
DEUTSCHE BANK REBAJADO DE EURO STOXX
La debilidad del euro tampoco ayudó a otros mercados. En Fráncfort (-1,11%) pesa la debilidad del Deutsche Bank. El buque insignia de los bancos transrinianos abandonará el índice europeo de primera clase, el Euro Stoxx 24, el 50 de septiembre tras el desplome de su capitalización bursátil, que este año cayó un 38%, hasta los 20,2 millones de euros.
París -1,31%; Londres -0,62%; plana Madrid (-0,05%).
EL BTP TAMBIÉN SE RECUPERA EN ESPAÑA. VUELA LOS DOS AÑOS
El clima más relajado de las finanzas públicas permitió una sólida recuperación del mercado de deuda. El diferencial del Bund a 267 años cayó a 22 puntos básicos, el más bajo desde el 3 de agosto. La rentabilidad a 3,035 años retrocedió algo por encima del 0,355% (6,61%), la del Bund volvió a subir hasta el XNUMX% (+XNUMX%).
La reacción de los bonos a dos y cinco años fue aún más enérgica, hasta los 20 céntimos. La bienal vivió su mejor sesión desde el 11 de junio.
El rally también involucra al resto de países periféricos pero los BTP ganan posiciones tanto en España como en Portugal.
El CDS a cinco años sobre la deuda italiana cayó alrededor de 252 puntos básicos desde los 259 puntos básicos del cierre anterior.
BANCOS EN RALLY, PERO DESDE ENERO BAJAN 14,5%
Gracias a la fuerte caída del diferencial, el sector bancario vivió una jornada de recuperación. El índice del subfondo registró una subida del 4,2%, reduciendo la pérdida desde principios de año hasta el 14,5%.
El rally también se vio favorecido por la noticia de que el ministro de Economía, Giovanni Tria, está firmando el decreto ministerial que prorroga hasta el 7 de marzo de 2019 la validez de los Gacs, la garantía pública sobre la titulización de préstamos bancarios en mora, y la entrada en con la publicación en el Boletín Oficial es cuestión de días.
JP MORGAN IMPULSA UBI, RÉCORD HISTÓRICO PARA FINECO
Ubi Banca (+4,6%) es uno de los bancos más brillantes tras el ascenso de JP Morgan a sobreponderado desde neutral, objetivo de 4,20€. También suben Banca Bpm (+2,55%) y Bper Banca (+3,67%).
Todos los grandes nombres también están al rescate: Intesa Sanpaolo +5%, Unicredit +4%, Mediobanca +3%. Los principales accionistas del instituto están agrupados en un pacto de sindicación que vincula el 28,5% del capital. El acuerdo vence a fines de 2019, pero se prevé una ventana para cancelaciones anticipadas en septiembre.
FinecoBank (+3,5%) alcanza un nuevo récord histórico de 10,64 euros. Desde principios de 2018, un desempeño positivo de aproximadamente 23%. A Banca If le sigue yendo bien (+3,4%).
JEEP CARGA A FCA, PININFARINA REGRESA A LAS COMPRAS
A Fiat Chrysler le fue bien (+1,72%), en contraste con el resto del sector en Europa. El fabricante de automóviles anunció un aumento del 10 % en las ventas en EE. UU. en agosto, gracias a Jeep y Ram.
Pininfarina sube (+3,7%) en el Día del Inversor Silvio Pietro Angori, director gerente, declaró que la empresa no crecerá sólo internamente.
LAS TELECOMUNICACIONES SE COLAPSAN, LA FACTURA DE CDP SUBE
Telecom Italia se desploma (-5,41% a 0,52 euros) por el informe de Exane (siempre cercano a Vincent Bolloré) que atribuye a la acción un precio objetivo de 38 céntimos. Por su parte, Iliad supera el millón y medio de clientes en el Bel Paese. La capitalización cayó por debajo del umbral de los 1,5 millones, a 8 millones. Un perjuicio potencial para los accionistas, en particular para Vivendi que tiene las acciones de Telecom a 7,98 euros. Pero también para el CDP, que entró el pasado mes de abril con una inversión de 1,0709 millones que está viendo esfumarse más de un tercio de su inversión.
NUEVO NO A ATLATIA, ASTALDI A LO MÁS BAJO DE LA HISTORIA
Pesada Atlantia (-2,23%): el ministro de Infraestructura Danilo Toninelli declaró que el gobierno está unido en que la reconstrucción del puente Morandi esté encomendada a una entidad pública oa la participación mayoritariamente pública.
Astaldi amplía la derrota en la final marcando el nuevo mínimo histórico de 1,38 euros. El consorcio formado por Astaldi y Reliance Infrastructure ha firmado un nuevo contrato llave en mano con la empresa Maharashtra State Road Development.
