En vísperas de las elecciones del domingo, Argentina vuelve a llamar la atención de los mercados ante el probable relevo del peronista Alberto Fernández sobre Mauricio Macri. Es la mecha que podría hacer estallar al sector emergente, ya estresado por las violentas protestas que azotan a Chile, una antigua isla feliz para los inversores. Y no solo. Reuters enumera las situaciones de crisis, fruto del estrés financiero y del empeoramiento de las condiciones de vida, que afectan a los países en riesgo: Hong Kong, Beirut, El Cairo, Santiago, por citar los casos más evidentes. “Lo que está pasando en América del Sur – informa Alessandro Fugnoli – la carga de ira que se está gestando incluso donde menos se espera. Los mercados no parecen especialmente sacudidos por estos hechos, pero es razonable pensar que la reacción de las élites será la de acelerar en lo posible el proceso de reflación global que ya se ha iniciado desde hace un año”.
En definitiva, en este contexto, los mercados se aceleran gracias a las inyecciones de liquidez, pero vuelven a temer las consecuencias de un enfrentamiento entre grandes nombres que, de comercial, pasa a ser cada vez más político, como demuestra el violento atentado del vicepresidente de EE. UU., Mike Pence, sobre China, un “Estado policial que el mundo nunca ha conocido”. El acuerdo sobre tarifas, que probablemente se producirá, no acabará, por tanto, con el conflicto.
WASHINGTON ATACA A NIKE, INTEL FLY
Y ayer Nike pagó el precio, acusada por Washington de traición por haber retirado de los estantes el merchandising de los Houston Rockets, un equipo de baloncesto, después de que un ejecutivo vía tuit se hubiera puesto del lado de la protesta de Hong Kong.
De ahí la toma de beneficios en los mercados asiáticos, mientras Wall Street se concentra en los informes trimestrales que registran notas positivas, como el salto de Intel (+8%) tras las cuentas que reducen los temores sobre la ralentización de los chips alimentada por el crack de Texas Instruments, pero también heladas repentinas: Amazon, tras Bolsa, cayó un 9% tras un trimestre inferior al previsto. Los ingresos subieron a $70 mil millones, un 24% más año tras año, pero las ganancias cayeron a $2,1 mil millones, una caída inesperada del 26%. Y la capitalización se redujo en 80 mil millones de dólares en apenas unos minutos.
Y así los mercados, tras despedirse la salida de mario draghi, están en camino de celebrar el tercer recorte de tasas de la Fed, una conclusión casi inevitable de la reunión de la próxima semana.
Todas las bolsas asiáticas en rojo tras la intervención de Pence. Hong Kong pierde un 0,5%, las listas chinas y coreanas también son débiles. El Nikkei también bajó, el único signo positivo fue Sydney (+0,6%).
Incierto pero no lejos de los máximos de Wall Street. El buen desempeño de Microsoft (+2%) y otras acciones tecnológicas limitó las pérdidas de algunos trimestres: Dow Jones -0,11%, S&P +0,19%. NASDAQ+0,81%.
Esta mañana, los futuros de las bolsas europeas se reinician desde los máximos del periodo marcado ayer.
libra en la balanza. JOHNSON QUIERE VOTAR EL 12 DE DICIEMBRE
La libra sigue frenándose: el primer ministro Boris Johnson pedirá el lunes al Parlamento británico que apoye el regreso anticipado a las urnas el 12 de diciembre.
HOJA DE DRAGONES, NUEVO QE VIENE
“Desafortunadamente, todo lo que ha sucedido desde la decisión de política monetaria de septiembre ha demostrado abundantemente que nuestra determinación de actuar con prontitud estaba justificada”. Mario Draghi recurrió a la ironía para replicar a las críticas al nuevo QE, el legado que el banquero deja a la Eurozona tras ocho años en los que "traté de respetar el mandato de la mejor manera posible". Y así, como era de esperar, el 10 de noviembre comenzará el nuevo programa de compras (QE) anunciado a mediados de septiembre por 20 millones de euros al mes.
La relativa sorpresa vino de los datos de tendencia manufacturera que muestran que es Francia la que mantiene la actividad económica del área fuera del territorio de contracción. Giuseppe Sersale de Anthilia señala que "una comparación entre los números de Alemania y Francia (el primero recuperándose en 1.8 y el otro estable) y el agregado de la Eurozona (estable) nos dice que el resto de Europa ha visto en conjunto al menos un punto mayor declive".
MILÁN AL MÁXIMO DURANTE 17 MESES
Piazza Affari recibe a Draghi con un aumento del 0,79%. El índice se movió a 22-527 puntos, por primera vez más allá de la barrera de 22.500 en 17 meses.
El índice Eurostoxx (+0,5%) también subió a su nivel más alto desde junio de 2018.
Fráncfort gana un 0,62%; Daimler subió un 5% el día de la publicación de los datos del trimestre, las ganancias operativas aumentaron un 8%.
París +0,55%; Madrid +0,14%.
La finlandesa Nokia se desmorona tras la publicación de los datos del trimestre y la alarma sobre beneficios, -22% en Helsinki. Londres +0,98%.
El euro retrocedió frente al dólar, con el tipo de cambio en 1,095, tras subir hasta los 1,115 en la sesión, en línea con las palabras de Draghi según las cuales la menor probabilidad de un Brexit duro permitía mejorar la situación en la eurozona.
SUBASTA CTZ HOY, CALIFICACIÓN S&P POR LA TARDE
El BTP cerró la sesión al alza, en línea con el resto de los eurobonos. Al final de la sesión, el diferencial Italia-Alemania cayó a 131 puntos desde 134.
La tasa de referencia a 0,91 años cayó a 0,94% desde XNUMX%.
Los inversores esperan el pronunciamiento de S&P sobre la calificación soberana de Italia ('BBB', perspectiva negativa) esta noche después del cierre de los mercados.
También en la agenda de hoy está la subasta del nuevo Ctz 29/11/21, ofrecida por 2,5-3 millones de euros. Por la tarde, la acción en el mercado gris se cotizaba a 100,11 con un rendimiento de alrededor del -0,05%.
El Tesoro anunció que ofrecerá 29 millones de BOT a seis meses el martes 6,5 (contra 6,6 en vencimiento).
Il nuevo BTP Italia, en la fase institucional, el 76% fue suscrito por inversores nacionales. El importe total fue de 6,75 millones de euros, 2,987 millones de clientes minoristas y 3,763 de clientes institucionales.
STM Y SAIPEM SUPERSTAR, HOY ES EL TURNO DE ENI
Mejor acción de la lista principal de STM que salta un 8,5% tras unos resultados del tercer trimestre mejores de lo esperado gracias a la demanda de chips más sofisticados destinados a los sectores de la automoción y los smartphones. En la última parte del año, las ventas deberían crecer alrededor del 5%, con un margen bruto de alrededor del 38,2% (+/- 200 puntos básicos), las previsiones son ligeramente inferiores a las esperadas.
La Juventus también se apunta un salto adelante: el club juventino y FCA han llegado a un acuerdo para aumentar el pago fijo anual del patrocinio de Jeep en 25 millones hasta los 42 millones de euros para la temporada actual y las próximas. La decisión se tomó "en consideración al excelente desempeño deportivo del primer equipo", se lee en un comunicado, y al aumento del reconocimiento mundial de la marca Juventus.
En el punto de mira Saipem (+5,4%) tras superar las expectativas en el tercer trimestre con un salto del 26% en los beneficios 'core' gracias a una sólida cartera de pedidos superior a las estimaciones de los analistas. Equita destaca los números que confirman las mejoras en materia de reducción de deuda y los indicios que dan mayor visibilidad en el sector offshore.
MEDIOBANCA SUPERA ESTIMACIONES A LA ESPERA DE LA JUNTA DE ACCIONISTAS
Mediobanca (+0,98%) también superó las estimaciones de los analistas: las cuentas que mostraron en el primer trimestre del ejercicio 2019-20 un crecimiento tendencial del 10% en el beneficio neto hasta los 271 millones de euros, superando las estimaciones de consenso establecidas en 250 millones. Esta es la carta de presentación de Alberto Nagel en vísperas de la junta de accionistas en la que participará Leonardo Del Vecchio con un 8% de participación. El director general de Bper (-1,85%) Maurizio Vandelli, negó la existencia de acuerdos con el accionista Unipol en busca de posibles sociedades, entre ellas Ubi -2,88%. “El mercado –dijo– disfruta del juego de las parejas: a veces con Banco Bpm y con Ubi y luego quizás Mps se queda tras bambalinas”.
Destacados bajo gestión: Banca Generali +1,6%, Azimut +1,2%. Fineco +1%. Poste Italiane +0,2%: a finales de 2020, toda la red venderá pólizas de seguro de todo tipo, excepto responsabilidad civil de automóviles.
FREANO TIM Y ATLANTIA
Telecom Italia baja -0,8% con acciones de capitalización -1,5% peor que las acciones ordinarias: parece que no hay espacio para aprobar la conversión en acciones ordinarias antes de fin de año.
Atlantia baja (-0,73%). Moody's ha ampliado su revisión para una posible rebaja de los ratings de Atlantia y sus filiales Aspi y Adr.
También descendió Sias (-0,3%), que aumentó su participación en dos concesionarias de autopistas del Noroeste de Italia, la A5 Turín-Ivrea y la A4/A5 Ivrea Santhia Turín Pinerolo con un gasto total de 102 millones de euros.
LOS PEDIDOS DE SALINI SE DUPLICAN
Maire Tecnimont cayó un 4,7% después de los resultados de nueve meses que vieron un recorte en la guía de ingresos para el año.
Ima (+3%): el CEO dijo que creceremos favoreciendo las adquisiciones.
Salini Impregilo +2%. Los contratos ganados o en proceso de cierre en los primeros 9 meses ascendieron a más de 6,9 millones de euros, más del doble respecto al mismo período del año anterior. Así lo afirmó el CEO Pietro Salini al margen de una reunión con inversores.
