Incluso Piazza Affari, como el Dow Jones, ha cruzado la marca de 22. En Wall Street, el índice sigue actualizando el récord histórico, fijado ayer en los 22.121,15 puntos. En Milán, el Ftse Mib, que cerró en 22.031, se mantiene lejos de los máximos pero actualiza precios que no se veían desde hace dos años. Todo ello en un panorama general de recuperación alumbrado, según la agencia de calificación Fitch, por los mercados emergentes y por China en particular, “cuya recuperación ha sido más pronunciada de lo esperado”.
Gracias a Pekín (pero también a Corea, Taiwán e incluso Brasil) el crecimiento del PIB mundial en 2017 ascenderá al 3% y al 3,2% el próximo año. Los últimos datos que llegaron esta noche desde Beijing ensombrecen esta imagen rosa: en julio, los volúmenes de importación/exportación, a pesar del crecimiento de dos dígitos, fueron inferiores a las previsiones. Pero el hecho es que, independientemente de los dictados de Trump, el comercio mundial se encuentra en su nivel más alto desde 2010.
Otras señales de confianza para los mercados llegan desde Wall Street: la temporada trimestral llega a su fin con una subida media de estos últimos del 12%. Charles Schwab, el gigante de las transacciones en Bolsa, hizo saber que la cuota de efectivo de los clientes se ha reducido al mínimo: todos, operadores o simples ahorradores, están activos en el mercado, decididos a no perder las buenas oportunidades del mercado. .
SE REANUDA EL RALLY DEL EURO, LA FED CONTIENE LOS TIPOS
En definitiva, la situación económica sigue siendo positiva a pesar de las amenazas de Corea del Norte y las dificultades de la economía alemana, la más expuesta al repunte del euro, que subió hasta los 1,181 frente al dólar. Las declaraciones de James Ballard, el gobernador de la Reserva Federal de Saint Louis, no ayudaron a la moneda estadounidense. El miembro sin derecho a voto del Comité Federal de Mercado Abierto dijo que las tasas de interés no tienen por qué subir ya que la inflación se mantiene baja. Esté atento a los datos sobre la balanza comercial alemana (fuera esta mañana) y los precios al consumidor en los EE. UU. (viernes).
EL DUEÑO DE SAMSUNG SE ARRIESGA A 12 AÑOS DE CÁRCEL
Las listas de precios asiáticas bajan ligeramente después de la balanza comercial china. Tokio retrocede un 0,3%. China débil, sube un 0,1% la lista de Seúl. El Tribunal de Justicia de Corea ha pedido una condena de 12 años por corrupción para Lee Yae Jong, heredero del imperio Samsung.
Los datos chinos, en verdad, no son tan decepcionantes. Las exportaciones de Pekín aumentaron un 11,2 % en renmimbi, frente al +17,3 % de junio. Las importaciones aumentaron un 14,7% (frente al 23,1%). El superávit de la balanza comercial se eleva a 321 mil millones de renminbi, el más alto frente al dólar en diez años. Mientras tanto, se detiene la fuga de capitales: por tercer mes consecutivo el saldo de reservas muestra un aumento.
WALL STREET CASTIGA A BUFFETT, PETROLEO DÉBIL
En Wall Street, noveno récord consecutivo del Dow Jones (+0,1%). El índice S&P también subió (+0,16%), Nasdaq +0,51% también gracias al empuje de Apple (+1,4%). Se esperan hoy los resultados de Wal-Mart (+1%) y Tyson Foods, las acciones comerciales tradicionales más expuestas a la competencia de Amazon. Las ventas de Warren Buffett en Berkshire Hathaway (-1,12%) se imponen tras la caída de los beneficios en el segundo trimestre: no es fácil gestionar una posición de caja que ha crecido hasta los 100 millones de dólares.
El sector energético estuvo débil (-0,9%) a la espera de la conclusión de la cumbre entre productores OPEP y no OPEP en Abu Dhabi: el Brent cayó a 52,17 dólares el barril, wti a 49,23. En Piazza Affari, Saipem cerró con una subida del 0,2% tras un nuevo pedido en Omán y Uganda. Eni +0,1%. Otra caída para Tenaris (-1,4%), que en los últimos días ha dado débiles indicios de rentabilidad para los próximos meses por el alza de las materias primas.
BOLSO TOP MILÁN OTRA VEZ. JUEVES 6,5 MIL MILLONES DE BOTS
Con la temporada de resultados corporativos cerrada el viernes, las bolsas de valores europeas experimentaron una sesión de negociación modesta en un clima ya pre-vacacional. Los índices cerraron en territorio positivo, a excepción de Frankfurt, frenado por la producción industrial. Milán registró un +0,43% y el índice Ftse Mib cerró en 22.031 puntos. Más tímido París (+0,09%), mejor Madrid (+0,17%) y Londres (+0,27%).
En Fráncfort, el Dax cayó un 0,33%, principalmente por las noticias sobre la producción industrial en Alemania, que cayó un 1,1% mensual en junio, por debajo de las expectativas del consenso de los economistas, que en cambio esperaban un crecimiento del 0,3%. La producción del sector manufacturero disminuyó un 1,4%, mientras que la del sector de la construcción disminuyó un 1%.
El cruce euro/dólar cruza el umbral de 1,18. El secundario italiano cierra la sesión con signo positivo y el spread que alcanzó los 152 puntos básicos durante la jornada, el más bajo desde diciembre. El rendimiento italiano a 2 años cerró la sesión por debajo del 1,981 %, tras tocar un mínimo del 6,5 %. La reducción de las subastas en el calendario contribuye a sostener la deuda italiana, tras la cancelación por parte del Tesoro de la colocación a medio-largo plazo a mediados de agosto y la de bonos indexados a finales de mes. El Tesoro ha anunciado que pondrá a disposición de los inversores 12 millones de euros en bonos del Tesoro a 10 meses en la subasta del jueves 6,6 de agosto, frente a un vencimiento de XNUMX millones.
Grecia ofrecerá bonos a 13 semanas mañana. Esta semana también estarán activos Austria (ayer se ofrecieron 1,1 millones de bonos en octubre de 2023 y febrero de 2047) y Alemania (el miércoles llegan 4 millones de bonos a 5 años).
BANCOS A TODO GAS: BPM VUELA GRACIAS A ANIMA
La diferencia positiva a favor de Piazza Affari viene determinada por la subida de la cesta de la banca italiana (+1,3%) frente a un sector europeo con escaso movimiento. Destaca la suba de Banco Bpm (+2,52%), tras la venta de Aletti Gestielle a Anima (-1,9%). La venta permitió a la compañía neutralizar el impacto del ejercicio de la opción de venta por parte de Unipol/Aviva en los acuerdos de bancaseguros. La operación, que se ha realizado a un precio de 700 millones de euros por el 100% de la compañía, aportará a las arcas de Banco Bpm 400 millones de euros, entre otros pagos.
Entre el resto de bancos destaca Unicredit, que gana un 2,5%, hasta los 18,34 euros, en los nuevos máximos desde marzo de 2016. Fue el mejor blue chip de la semana pasada (+7%) y agosto podría ser el sexto mes al alza a partir de entonces. La evolución desde principios de año se amplía al +33%, casi el doble que la de los Bancos Eurostoxx (+17,5%).
Mediobanca +1%: Morgan Stanley eleva su precio objetivo hasta los 10,7 euros (sobreponderación sin cambios). Ubi +0,1%, Intesa +0,2%. Bper cae en lugar de 1,35%.
BASSANINI REABRE EL DOSSIER SOBRE LA RED DE TELECOMUNICACIONES
Telecom Italia avanzó un 1,1% después de que el presidente de Open Fiber, Franco Bassanini, hablara abiertamente de una posible compra de la red de Tim por parte de la empresa o de sus accionistas, Enel y Cassa Depositi e Prestiti. Vivendi confirmó ayer por la noche que no ejerce ningún control de facto sobre Telecom Italia, considerando que la participación accionaria mantenida en el grupo italiano no es suficiente para determinar "cualquier ejercicio estable de una influencia dominante en la junta de accionistas". El inicio de la actividad de dirección y coordinación, prosigue una nota de Vivendi, no puede considerarse, “en virtud de los principios aplicables del ordenamiento jurídico italiano, como prueba de la existencia de una posición de control”.
GENERALI VENDE EMPRESA DE PANAMÁ
Entre las pocas ideas de una sesión semi vacacional, Generali (+0,94%) firmó un acuerdo para la venta de sus activos en Panamá al grupo asegurador panameño Assa Compañía de Seguros por un monto de 172 millones de dólares.
Los signos negativos prevalecen entre las acciones industriales. Stm subió un 0,6%, pero cerraron Leonardo (-0,7%), Fiat Chrysler (-0,2%) y Prysmian (-0,6%). Entre las medianas/pequeñas capitalizaciones, Retelit gana un 5,1%, Tecnoinvestimenti +3%.
