SUPER LUGAR DE NEGOCIOS, GRACIAS A BANCOS Y EMPRESAS INDUSTRIALES
RÉCORD DE DÓLAR, LA ECONOMÍA EMPIEZA DE NUEVO EN CHINA
Bien comenzado, dice el conocido dicho, está medio hecho. Esperemos que, por una vez, el proverbio funcione. Es difícil encontrar una mejor combinación de factores que la que acompañó al "estreno" de la Bolsa de Valores de Italia: excelentes datos macroeconómicos (ver los mejores índices PMI manufacturero desde 2010); señales sectoriales convincentes (es decir, buenos datos de ventas de automóviles en Europa), batallas corporativas en curso (Mediaset). Y el sector bancario, gracias al debut pirotécnico de Banco Bpm, de lastre a propulsor de toro. En resumen, sería difícil hacerlo mejor, incluso si el rally se produjera en un día de negociación modesto porque para las bolsas de valores más importantes (Tokio, Londres y Wall Street) 2017 recién comienza esta mañana. Y ya se avecina una cita crucial, la de los datos laborales estadounidenses que llegan el viernes: un dato muy positivo empujará a la Fed a adelantar la subida de tipos, con repercusiones inmediatas sobre el dólar y, en consecuencia, sobre el euro, el yen y yuan
EL AÑO DEL GALLO EMPIEZA BIEN
Incluso en Asia, 2017, el Año del Gallo para el calendario chino, abrió sus puertas con un canto fuerte y resonante.
– Las bolsas chinas avanzan en la ola de fuerte recuperación de los índices económicos. el índice PMI Caixin sobre las expectativas de los gerentes de compras de las empresas manufactureras subió a 51,9 en diciembre desde 50,9 en noviembre, el consenso estaba en 50,9.
– Shanghai +0,8% quiere cancelar la peor etiqueta de Bolsa (-11,3%, peor que Piazza Affari) conquistada en 2016.
– Grandes maniobras en el mercado de divisas. El dólar, que se recuperó tras las ventas de la semana posterior a la Navidad, se negoció en la fijación oficial china en 6,9498, a un paso del umbral de los 7 yuanes. La moneda estadounidense subió frente al yen (117,38) y al euro (1,0472).
– Tokio sigue cerrado, la mejor bolsa de valores es Sydney +1,2%, por delante de Hong Kong +0,5%. El índice bursátil Kospi de Corea del Sur ha subido un 0,8%. Bombay sube un 0,3%.
– Los futuros anticipan una apertura positiva en Wall Street: S&P +0,3%.
– Cuarto día de alza, de cinco, para el oro, cotizado a 1.158 dólares la onza (+1%).
EL ACEITE SUBE. IRÁN EMPUJA A ENI Y SAIPEM
Spotlight en el mercado petrolero, para las primeras operaciones tras la entrada en vigor del acuerdo de recortes de producción. El Brent subió a 57,13 dólares el barril (+0,55%), el Wti a 54,04 (+0,6%). En Piazza Affari, las acciones energéticas inauguraron el año al alza: Eni +1,1%, Tenaris +1,8%, Saipem +4,5%, impulsadas por la expectativa de la llegada de nuevos pedidos desde Teherán. De hecho, ayer el Ministerio de Energía de Irán publicó la lista de 29 compañías petroleras que lucharán por ganar contratos en el sector a través de los nuevos Contratos de Petróleo de Irán. Entre los nombres de la lista, también está ENI. La esperanza de nuevos contratos también dio alas a Trevi +6,22% y Maire Tecnimont +5,27%.
LUGAR DE NEGOCIOS SUPERSTAR, PEDIDOS RÉCORD PARA LA INDUSTRIA
En el Viejo Continente, carente del empuje de Wall Street y Londres, brilló Piazza Affari. El índice Ftse Mib subió un 1,73% hasta los 19.566 puntos, un nuevo máximo desde mediados de enero de 2016. El resto de mercados fueron positivos, pero con menos impulso: Fráncfort (+0,89%) y Madrid (+0,68%). Shutters down para Londres, que permaneció cerrado como Wall Street por las vacaciones.
– Los índices PMI, que miden la actividad manufacturera, han traído buen humor a los mercados. Los datos de diciembre, basados en pedidos comerciales, señalan un fuerte crecimiento de la demanda, que saltó en Italia a 53,2 puntos (uno más que en noviembre), el más alto desde junio. Un resultado muy por encima del 50, la barra que separa el estancamiento económico de la expansión, en la línea de Francia (53,3) pero que acerca a Italia a Alemania (55,6) y España (55,3), los más brillantes de la Eurozona.
EL SPREAD EN EL BUND Y LOS BONOS BAJAN
– Primera sesión positiva del año para el mercado de bonos italiano. El tipo italiano a 1,75 años cayó hasta alrededor del 1,83 % desde el 2016 % de finales de XNUMX, alcanzando su nivel más bajo desde principios de noviembre.
– El diferencial de rendimiento con el Bund también ha bajado, estrechándose a 156 puntos básicos desde los 163 puntos básicos a finales de 2016.
– La prima de riesgo a 10 años del papel español desciende marginalmente, pasando a 43 puntos básicos desde los 45 puntos del 30 de diciembre, lejos del máximo desde principios de 2012 —en 55 puntos básicos— alcanzado hace poco más de un mes, cerrar del referéndum constitucional.
– El jueves 5 de enero Madrid ofrecerá hasta 4,75 millones de papel a medio-largo plazo, inaugurando el ciclo de colocación de 2017. El mismo día, París emitirá hasta 9,5 millones de euros en OAT.
ACELERA EL COCHE: FCA +3,35% DESFILE EN LAS VEGAS
Los datos sobre el mercado automovilístico italiano llegaron por la tarde para completar el cuadro rosa de la situación económica. La recuperación del mercado de automóviles continuó en diciembre, tanto en Italia como en el resto de Europa (España +10,5%, Francia +5,1% nuevamente por encima de los 2 millones de vehículos entregados). En 2016, las ventas en el Bel Paese superaron los 1,8 millones (+15,8% hasta 1.824.968 unidades) gracias también a un buen diciembre (+13,1% con un día hábil menos). Una recuperación de la que Fiat Chrysler se benefició sobre todo (+18,4% a 528.189 vehículos con una participación en la más alta desde 2012 en 28,94%) con seis automóviles en el top ten de los automóviles más comprados.
FCA también ha acelerado en la lista de precios + 3,35%: esta noche, el grupo hará su debut en el Consumer Show de Las Vegas, donde presentará el sistema de infoentretenimiento Uconnect de próxima generación que se ejecuta en la plataforma Android desarrollada junto con Google. También está prevista una rueda de prensa para hacer balance del coche autónomo, la minivan Pacifica, que pronto enriquecerá la flota de coches compartidos de Way mo, la empresa de Alphabet que se ocupa de la movilidad.
En el sector de la automoción, el brillante regreso de Brembo al índice Ftse Mib: +4,3%, nuevo máximo histórico. A Piaggio también le fue bien +2,2% a la espera de los datos finales sobre las ventas de 2016 en el sector de las dos ruedas.
BANCO BPM, DEBUT CON GRAN ÉPOCA. UBI BRILLANTE
Finalmente, un día de gloria también para el sector bancario, recién salido del horrible año: el índice del sector italiano cerró con una subida del 2,25%.
El burbujeante debut de Banco Bpm dio fuerza al rally: el título del tercer grupo bancario italiano cerró con una subida de casi un 9% a 2,492 euros en su primer día de cotización. La fusión prevé la conversión de acciones de Banco Popolare con un canje 1 a 1, mientras que se necesitarán 6.386 acciones de B. Pop. Milán por 1 acción del nuevo Banco Bpm. La opinión de Equita Sim fue muy positiva, subrayando "el potencial sinérgico de la transacción", capaz de superar los objetivos oficiales que prevén una reducción del 9% en los costes combinados en 2019, es decir, unos costes inferiores a los 320 millones de euros "también porque, en nuestra opinión, , la transformación en sociedad anónima ejercerá presión sobre la dirección para alcanzar los objetivos del plan".
Ubi Banca también fue brillante +4,9% aunque la compra de los tres buenos bancos, ya prevista para el final del año que acaba de terminar, se ha vuelto a posponer. El Banco de Italia, a través del Fondo de Resolución y de acuerdo con la Comisión de la UE, ha decidido investigar a los sujetos que el pasado verano habían realizado ofertas vinculantes por los cuatro bancos puente y que habían sido rechazadas.
El resto del sector también está en terreno positivo: Banca Popolare dell'Emilia Romagna +4,1%, Unicredit +2,5% e Intesa +0,9%.
Aseguradoras positivas, Generali +1,6%, Unipol Sai +2% y grupos de gestión de activos: Banca Mediolanum +1,5%, FinecoBank +3%.
MONDADORI: +25% EN UNA SEMANA
Hay numerosos temas a mencionar en el resto del catálogo:
– Siempre en directo Mediaset +1% y Telecom Italia +2,5%.
– Sesión alcista también para Atlantia +2,25% gracias a la actualización de los peajes de las autopistas. Para la empresa Benetton, las noticias también llegan desde los aeropuertos, con Roma Capitale lanzando una subasta pública el 30 de diciembre para la venta de la totalidad de la participación que posee en el capital de Aeroporti di Roma, equivalente al 1,329%.
– Más compras en Parmalat +1,22% a 2,998 euros, muy por encima del precio de la oferta pública anunciada por Lactalis, igual a 2,8 euros.
– Mondadori ha subido un 9,31 %, superando las ganancias de la semana pasada por encima del 25 %
