“¿A quién le apetece invertir en bolsa a menos de una semana de la primera subida de tipos en nueve años?”. La pregunta retórica de un corredor de Wall Street reportada por la agencia Dow Jones ilustra bien el estado de ánimo de los mercados, tensionados por la caída del crudo y el débil desempeño de la economía china. El panorama se complica por el salto adelante del euro, que ha traspasado el umbral de los 1,10 frente al dólar.
Las acciones de Wall Street cerraron así a la baja: Dow Jones -0,43%, S&P 500 -0,77%. El Nasdaq lo hizo peor (-1,48%), golpeado por las ventas en tecnología: Alphabet, Amazon y Apple perdieron más del 2%. Solo Dow Chemical y Dupont se comportaron bien, un 11% más tras el anuncio de la próxima fusión.
Mientras, por la tarde, fracasó el intento de rebote del crudo: el Brent a 40,44 dólares esta mañana en Asia, justo por encima de los mínimos desde 2009 (39,57). Tokio cerrará esta mañana con una caída del 0,9%. Los mercados bursátiles de China están a la par después de un comienzo bajista. Hong Kong no ha cambiado y Shanghái ha subido un 0,3%. Seúl +0,2%
MOODY'S: BRASIL EN BONO DE RIESGO, BTG VENDE
La próxima subida de tipos en EE.UU. contribuye a agudizar la crisis de Brasil: anoche Moody's rebajó el rating de Petrobras, el coloso golpeado por las investigaciones por corrupción, a Ba3 desde Ba2. La agencia también colocó en observación la calificación del país sudamericano, que corre el riesgo de perder el grado de inversión.
Mientras tanto, continúa la subasta de BSI, el banco de Lugano ya vendido por Generali en septiembre a Btg Pactual, el banco carioca desbordado por la detención del fundador André Esteves. En disputa están Crédit Suisse y Julius Baer. Las ofertas no superan los mil millones de euros, el 20% de la cifra acordada con el León de Trieste, además pagado en parte con acciones de Btg, en fuerte caída en Bovespa.
TAMBIÉN EUROPA BAJO EL SIGNO DEL BARRIL. HOY EL BOT DE LA SUBASTA
También en Europa ayer la sesión estuvo marcada por las continuas y sensibles fluctuaciones del petróleo. Piazza Affari cerró con una caída del 0,17%, a 21.500 puntos. Reducciones fraccionarias también para Frankfurt (-0,76%), París (-0,95%) y Londres (-0,14%), sin cambios Madrid (-0,02%). En el mercado de bonos, el diferencial se mantuvo prácticamente sin cambios, justo por debajo de los 97 puntos básicos. Hoy el Tesoro ofrecerá 5,5 millones de BOT a 12 meses.
Grecia ha colocado un total de 2,925 millones de euros en la subasta de bonos del Estado a 13 y 26 semanas. El Banco Central Europeo está evaluando la posibilidad de reintroducir los bonos del gobierno griego en la lista de garantías, es decir, valores entregables a cambio de fondos del BCE.
REBOTE DE LAS BOLSAS DE LA OIT. PERO EN LA TARDE EXXON LA MITAD DE LA SUBIDA
A media tarde, los datos de stocks de hidrocarburos de EE.UU., inferiores a lo esperado, provocaron que el precio del Brent subiera un 2,5%. A las 18,00 horas, sin embargo, terminó el intento de rebote: por la tarde los precios bajaron un 0,7% a 39,9 dólares el barril, el Wti a 37,3 dólares (-0,4%). Esta mañana el Wti cotiza a 37,4 dólares.
Una lectura más cuidadosa de los datos proporcionados por la Administración de Información de Energía reveló que la semana pasada hubo una caída en las existencias de petróleo, pero también un aumento fuerte, e igualmente inesperado, en las reservas de destilados (diésel a la cabeza).
La oscilación de los precios del crudo se reflejó en el rendimiento de Eni (+0,7% a 13,99 euros). Ganancias superiores al 1% también para Saipem (+1,7%) y Tenaris (+1,2%). En Wall Street Chevron subió hasta el 4%, Exxon del +3% corrigió al +1,3%: el índice energético aún cerró en el +1,3%.
Entre las utilities, Enel cerró con una subida del 0,9%. La venta de la filial Slovenske Elektrarne debería completarse oficialmente a finales de año, dijo el director ejecutivo Francesco Starace. Enel Green Power +0,84%: la compañía ha finalizado y conectado a la red de Goodwell, un parque eólico de 200 MW ubicado en Texas County, Oklahoma (EE.UU.).
FCA PAGA LA MULTA EN USA. VOLQUETE DE VOLKSWAGEN
Fiat Chrysler -0,74% acordó ayer por la noche la multa de 70 millones de dólares impuesta por el organismo estadounidense para la seguridad vial. Termina así la investigación iniciada el pasado mes de julio por las "infracciones importantes" imputadas a la casa. Sin embargo, la investigación no probó la responsabilidad de Chrysler en accidentes fatales. En septiembre, FCA ya había pagado una multa de 105 millones por supuestas "irregularidades" en coches entregados a partir de 2005.
Entre los temas dominantes de los mercados europeos, también cabe destacar la fuerte subida de Volkswagen (+6,2%, hasta los 131,75 euros). El aumento está relacionado con los resultados de la investigación interna sobre el escándalo de las emisiones de dióxido de carbono que supuestamente reveló que solo 40 vehículos no cumplen, mucho menos que los 800 inicialmente asumidos, con un costo inicial estimado de 2 mil millones de euros.
Entre otras empresas industriales, StM sin cambios, Finmeccanica -0,6%, CNH Industrial -1,6%. El mejor desempeño lo lograron Buzzi (+0,67%) y Atlantia (+0,38%). Prysmian sin cambios: Barclays elevó el precio objetivo de la acción de 20,5 a 21 euros, dejando la calificación sin cambios en el mismo peso.
En lujo, Yoox se frena (-0,7%), baja de Deutsche Bank a Hold da Buy, mientras que Ferragamo sube (+0,6%).
BPM MALOS. MONTE PASCHI SIGUE BAJO FUEGO
La situación negativa en el sector bancario continúa. Débil Intesa (-0,6%), Unicredit sin cambios, bajo presión Banca Popolare di Milano (-2,3%). Continúa el ritual de apuntado en Monte Paschi: -1,1%, hasta los 1,256 euros, tras una sesión de altibajos marcada por un aplazamiento por exceso de bajista y un máximo por encima de la paridad en los 1,2780 euros, pero también por el nuevo mínimo histórico de los 1,2090 euros, con un descenso de más del 5%. La caída de las últimas sesiones es difícilmente atribuible a la caída del accionista brasileño BTG Pactual, que redujo su participación por debajo del 1% desde el 1,9% en los días posteriores a la detención de su consejero delegado André Esteves.
Es más razonable pensar que la debilidad de todo el sector bancario italiano está indirectamente ligada a las vicisitudes de los cuatro bancos en quiebra y las secuelas aún presentes en los "bonos subordinados". Mediobanca reafirmó su opinión neutral sobre la acción con un precio objetivo de 1,70 euros. Desde principios de año, las acciones de Montepaschi han sufrido una pérdida de aproximadamente el 33%.
TELECOM, XAVIER NIEL HA APUESTA 225 MILLONES EN OPCIONES
Telecom Italia sigue desacelerándose (-1,7%, a 1,144 euros), mientras se acerca el enfrentamiento en la junta entre los fondos, aconsejados por los proxy advisors para votar en contra de la propuesta de Vivendi de ampliar el consejo a 4 consejeros de su elección. De cara a la junta del 15 de diciembre, accionistas que representan algo menos del 60% del capital social ya se han registrado para la junta.
Mientras tanto, se levanta el velo sobre los números del inversor francés Xavier Niel sobre el título. Según ha comunicado a la Sec, la autoridad bursátil estadounidense, Niel ha apostado 225 millones de euros en opciones que, de ejercerse, le darán derecho a hacerse con el 15,2% de Telecom Italia. La comunicación a la SEC muestra que los precios de ejercicio de las opciones varían desde 1,22 euros por acción para las opciones con vencimiento en junio de 2016 hasta 1,299 para las que vencen en 2017.
MEDIASET (-3%) VUELVE A LOS NIVELES DE FINALES DE ENERO
Entre los valores en crisis destaca Mediaset, que baja un 3% hasta los 3,83 euros, precio que devuelve la acción al nivel de finales de enero de 2015. El aumento de la competencia pesa sobre la bolsa: tras Netflix, a mediados de 2016 , está llegando Vodafone TV lanzará en Italia, con el objetivo de utilizar la oferta de TV para atraer clientes a la banda ultra ancha. Mientras tanto, en lo que respecta a la publicidad, el escenario muestra signos de mejora. Según un estudio de Bloomberg, en Europa occidental se espera que los ingresos publicitarios en el sector de la televisión aumenten un 2016 % en 4,7.
