Tanto rumore per nulla, hay que decir, parafraseando a Shakespeare, ante la aparente calma de los mercados estadounidenses tras la reacción a las señales sobre tipos lanzadas por la Fed. Wall Street, casi plana, ha perdido el rebote, confirmando que los operadores tienen menos confianza sobre la estabilidad de los precios, especialmente de las acciones de crecimiento. Pero los futuros apuntan a un comienzo positivo hoy tanto en Europa como en el extranjero, en línea con lo que sucedió en Asia durante la noche. La tendencia la dictará por la tarde el dato de empleo en Estados Unidos, que está reduciendo algo los movimientos de los mercados en todo el mundo. En promedio, los economistas esperan un aumento neto de 440 puestos de trabajo, excluyendo la agricultura, casi el doble del cambio neto de noviembre.
Mientras tanto, la crisis en Kazajistán está inflamando los precios del crudo y deprimiendo a Bitcoin: -4%, a $41.400, el precio más bajo en los últimos tres meses y medio. Desde el registro de mediados de noviembre, la caída es del 40%. Casi la mitad de las minas de criptomonedas están instaladas en el país centroasiático.
BEIJING BUSCA UNA SOLUCIÓN A LA CRISIS DEL LADRILLO
En Asia Pacífico, el tono general es positivo, también debido al efecto del aumento de la tecnología china: el índice Hang Seng Tech sube un 1% y Alibaba gana un 5%. El sector inmobiliario también repunta: Evergrande +2% ante la ola de rumores de ayudas fiscales a empresas que asumirán parte de los costes de empresas de riesgo. El índice CSI 300 de las bolsas de valores de Shanghai y Shenzen subió un 0,7%.
Los Bose de Tokio y Seúl, los más sensibles a la evolución del Nasdaq, se mostraron débiles (-0,13%). La sesión de ayer en Wall Street finalizó con una caída del 0,1% en el índice S&P500. Peor es el Dow Jones -0,47%.
EL T-BOND VUELVE 25 PUNTOS MÁS QUE NAVIDAD
El pagaré del Tesoro a 1,73 años, estable en las últimas horas, cotiza a una rentabilidad del 25%, unos XNUMX puntos básicos por encima de los niveles previos a Navidad. La impaciencia mostrada por la Reserva Federal en el tema de las tasas de interés, según Goldman Sachs, tendrá efectos importantes en los rendimientos de los bonos de corto plazo, pero no cambiará mucho el escenario en los de mayor plazo.
Frente a una Fed que estima unas tres subidas del coste del dinero de 25 puntos básicos cada una durante el año, Goldman Sachs confirma su previsión para finales de 2022 sobre el pagaré del Tesoro a 2 años: 2,08%. El bono a treinta años, hoy al 2,25%, debería alcanzar un rendimiento del XNUMX%.
LEVANTAR POKER POR PETRÓLEO
El petróleo WTI comenzó el año con cuatro sesiones de fuertes ganancias, y esta mañana el movimiento continúa: el crudo de Texas cotiza a $80, en los máximos de las últimas siete semanas. El salto en los inventarios de gasolina en los Estados Unidos y el aumento de la producción en el lado de la OPEP+ no han frenado el repunte por tres razones: las temperaturas se han desplomado en América del Norte en los últimos días, falta la mitad del petróleo de Libia y el suministro corre el riesgo de reducirse en Kazajistán. , país miembro de la OPEP+, que en pleno funcionamiento suministra 1,6 millones de barriles diarios de petróleo. Durante la noche, como medida de precaución, se redujo la actividad minera en el maxicampo de Tangiz.
LA INFLACIÓN SE DISMINUYE, PERO LA UE SIGUE A LOS MERCADOS AMERICANOS
Como siempre, Europa sigue el estado de ánimo de Wall Street. Incluso si los datos macro no son dramáticos. En Alemania, el crecimiento de la inflación se desacelera: +5,7% en diciembre, desde +6% en noviembre (el consenso era +5,6%). El dato, peor de lo esperado, es en todo caso consistente con lo que vaticina el BCE. Los precios de consumo no armonizados se aceleran: +5,3% en diciembre desde el 5,2% de noviembre, cuando los precios de producción industrial aumentaron un 1,8% en la zona del euro y un 2% en la UE mensualmente. Los datos sobre el aumento de precios en Italia se esperan para hoy. El Viejo Continente no seguirá al Banco Central de EE. UU. en el frente monetario, pero las incertidumbres de la Eurozona se refieren al tamaño y momento de la subida de tipos de la Fed (es posible un cambio de tendencia en marzo, antes de mayo, la fecha más acreditada para que hasta ahora) de acuerdo con lo anunciado en el acta de la reunión de diciembre del Banco Central estadounidense.
SOS ENERGIA, ITALIA SE DIVIDE EN NUCLEAR
Por la tarde surgieron nuevas tensiones en el frente energético vinculadas al estallido de la crisis kazaja. Mientras tanto, en Italia la mayoría está discutiendo sobre la energía nuclear después de las aperturas en la UE. El líder de 5 Estrellas, Giuseppe Conte, pide al gobierno que "haga oír su voz en Europa". Matteo Salvini ataca a Draghi: "Dile de qué lado está".
EL BUND SE CERCA A UN INTERÉS POSITIVO: -0,03%. PROPAGACIÓN EN 138
En el mercado de bonos, el BTP a 1,271 años se encuentra actualmente en 138% y el diferencial BTP/Bund en 0,031 puntos. La rentabilidad del Bund a diez años se acerca paso a paso a valores positivos: ayer -2019%, el nivel más alto desde mayo de XNUMX.
EL CENTRO DE NEGOCIOS SE DESLIZA POR DEBAJO DE 28 MIL
Final en rojo intenso para todos los mercados del Viejo Continente, aunque en ligera recuperación en los mínimos. Piazza Affari (-1,8%) se desliza por debajo de los 28 mil (27.655 puntos).
Signo negativo para todos: Fráncfort -1,4%; París -1,72%; Ámsterdam -1,85%. Mejor Londres (-0,92%) y Madrid (-0,1%).
CARREFOUR VUELA (+6,3%), EL LUJO SUFRE
El sector tecnológico cayó con fuerza (-2,5%), reflejando la fuerte caída del Nasdaq. En contra de la tendencia parisina, Carrefour repunta (+6,29%) tras el relanzamiento del grupo Auchan.
El lujo también cayó con fuerza: Lvmh -4,8%, Essilor Luxottica -4,7%.
Por el contrario, los anuncios sobre el coche se suceden. El CEO de Volkswagen, Herbert Diess, anunció que el icónico microbús eléctrico de la automotriz será presentado el 9 de marzo de 2022.
SocGen ha anunciado que la división de alquiler de coches ALD adquirirá la empresa LeasePlan por 4,9 millones de euros, creando un nuevo líder en el sector.
DESTACADOS DE INTESA Y SAIPEM EN PIAZZA AFFARI
Solo dos blue chips están subiendo en el mercado de valores italiano. Lo mejor de todo es Intesa Sanpaolo (+0,6%). En Europa, el sector bancario es el único que cierra en marcha, en los niveles de octubre de 2018.
Sobre la ola de la suba del petróleo, Saipem también subió (+0,5%); Tenaris también hizo un ligero progreso. Eni-0,8%.
BOUNCES STM: CRECIMIENTO DE INGRESOS
Repunta STMicroelectronics (+1,57%), que ha publicado unos datos preliminares del cuarto trimestre de 2021 (comunicará el balance final el 27 de enero). Específicamente, el grupo anunció que los ingresos netos no auditados para el cuarto trimestre, finalizado el 31 de diciembre, están por encima del rango de orientación de la compañía proporcionado el 28 de octubre de 2021: $3,56 millones (frente a una previsión de $3,40 millones).
UNICREDIT MANTIENE, CARIGE VUELA (+4,3%) CORTEJADO POR AGRICOLE
Los otros blue chips cierran por debajo de la paridad, incluidos los bancos. Cae Unicredit (-1,7%), Bper (-0,6%) y Bpm (-0,9%). Carige sigue yendo contra la tendencia (+4,6%) tras la oferta de Crédit Agricole.
MONCLER SUFRE, NUEVA CAÍDA PARA IVECO
Moncler se resiente (-4,1%), precedido únicamente por Iveco (-6,82%) como maillot negro en la lista de precios, justo por encima de Ferrari (-3,6%) y Exor (-3,7%).
El petróleo WTI sube un 2,7% hasta los 79,8 dólares el barril. El peso de la situación se siente en Kazajstán, uno de los mayores exportadores de crudo del planeta: el 2% de la producción mundial proviene de sus campos.
El presidente de la república del estado asiático envió al ejército contra la multitud y pidió la intervención de las fuerzas militares de los países vecinos.
El aumento se produce después de los datos de inventarios de petróleo de EE. UU. La Administración de Información de Energía de EE. UU. informó que los inventarios de crudo cayeron en 2,1 millones de barriles, pero hubo un aumento significativo en los inventarios de gasolina al mismo tiempo.
El jefe de estrategias de materias primas de Godman Sachs, James Currie, acudió a Bloomberg TV para que los televidentes supieran que es "extremadamente optimista" sobre las posibilidades al alza de las materias primas. Existe una buena posibilidad, según el experto, de una situación de mercado de petróleo ajustado en los próximos tres a seis meses.
Baja el precio del gas en Europa: -2%, hasta los 94 euros el megavatio hora. La gasolina costará un 54% más en Europa este invierno que en 2019, predice Bank of America Merrill Lynch. Los aumentos más fuertes se esperan en Gran Bretaña e Italia. El oro da un paso atrás, a 1.794 dólares la onza, señal de que el mercado, por el momento, está más atento a las subidas de tipos que a la amenaza inflacionaria a largo plazo.
